- Цена на золото укрепляется и приближается к $4 175 на ранних торгах в Азии в понедельник.
- Председатель ФРС не стал сигнализировать о скором изменении политики во время выступления на заседаниях МВФ в Бангкоке.
- За геополитическими рисками и ситуацией между США и Ираном будут внимательно следить.
Цена на золото (XAU/USD) поднимается примерно к $4 175 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Драгоценный металл восстанавливается на фоне угасающих ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий, связанных с геополитическими рисками и напряженностью на Ближнем Востоке.
Несмотря на оказавшиеся выше ожиданий данные по инфляции в США, ожидания рынка изменились. Председатель ФРС Кевин Уорш выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но не дал никаких подсказок относительно траектории ставок в США. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в основном ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений на октябрьском заседании по вопросам денежно-кредитной политики, закладывая при этом вероятность повышения ставки в декабре на уровне 91,8%.
"Хотя инфляция остается предметом обеспокоенности, и дальнейшее ужесточение нельзя исключать, последние заявления Уорша свидетельствуют об отсутствии особой срочности в проведении последовательных повышений ставок," заявил Джеральд Ган, директор по инвестициям Reed Capital Partners.
Президент США Дональд Трамп заявил, что заключил с Россией соглашение об экспорте дизельного топлива и заблокировал многочисленные санкции, поскольку не хочет оттолкнуть Владимира Путина от мирных переговоров с Украиной, сообщает Bloomberg.
Между тем иранский чиновник предупредил в воскресенье, что Тегеран подготовил новый план ответных мер на случай возобновления атак со стороны США и Израиля, поскольку морские власти сообщили о нескольких отдельных нападениях на коммерческие суда в районе Ормузского пролива. Продолжающаяся напряженность между Россией и Украиной, а также конфликты на Ближнем Востоке могут усилить опасения по поводу влияния нефти на инфляцию и оказать давление на желтый металл.
Рост облигаций усиливается, поскольку опасения по поводу роста ИИ перевешивают ястребиные данные из США
Согласно отчету Deutsche Bank Early Morning Reid, "темой дня стало крупное глобальное ралли ставок, поскольку перспектива замедления роста ИИ привела к снижению доходности по всему спектру." В США "доходность 2-летних облигаций (-5,9 б.п.) снизилась до 4,74%, а доходность 10-летних облигаций (-12,7 б.п.) опустилась до 5,06%." Deutsche Bank отмечает, что это была "также глобальная тенденция: доходность 10-летних бундов (-5,3 б.п.), OAT (-8,5 б.п.) и BTP (-6,7 б.п.) снижалась в течение сессии."
Банк подчеркивает, что это движение произошло "даже несмотря на рост стоимости облигаций" на фоне "очередной порции ястребиных данных из США," отмечая, что "опасения по поводу роста ИИ продолжили перевешивать инфляционный импульс, когда речь шла о доходности." В банке указывают на "значительно более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции PPI: общая инфляция выросла на +1,3% в сентябре (при ожидавшихся +0,6%)," однако реальная доходность продолжила снижаться, что подтверждает недавний фон снижения реальных ставок в США и ослабления безубыточной инфляции, благоприятный для золота.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски спроса на ИИ, избегая предварительных обязательств по политике
Председатель ФРС Уорш выступил с умеренно конструктивным, но осторожным посланием, получив оценку 5,6/10 по версии FXS Speechtracker, что ниже исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько меньшую уверенность по сравнению с установленным базовым сценарием. Признание в том, что он "слишком сильно пострадал от мирового финансового кризиса", подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону неприятия риска, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленные "хорошей политикой", и подчеркивает, что предстоящие заседания в октябре и декабре станут "решающим моментом" для оценки производства, занятости и инфляции. Указание Уорша на ИИ как на фактор спроса в ближайшей перспективе с неопределенным влиянием на занятость, наряду с его настойчивым отказом предрешать результаты заседаний, свидетельствует о том, что ФРС готова к дальнейшему ужесточению политики, если этого потребуют данные, но не стремится заранее брать на себя обязательства. Такая позиция умеренно поддерживает доллар США благодаря ожиданиям сохранения высоких ставок в течение длительного времени, которые, однако, смягчаются осторожностью в управлении рисками.
Индекс настроений ФРС от FXS не изменился после выступления: его значение осталось на уровне 127,51 после движения на 0,00 пункта, уверенно сохраняясь на ястребиной территории, несмотря на несколько более низкую оценку FXS Speechtracker по сравнению с историческим средним значением. Стабильный, но повышенный уровень индекса настроений ФРС от FXS указывает на то, что рынки считают акцент Уорша на ценовой стабильности, структурном росте за счет инвестиций и спросе, обусловленном ИИ, соответствующим по-прежнему ястребиной функции реакции, даже если тон выступления был несколько менее жестким, чем установленный базовый сценарий.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается ниже плотной зоны сопротивления, которая сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе. Спотовое золото находится ниже 20-периодной простой скользящей средней Полос Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней, что указывает на уязвимость попыток роста, пока цена остается ниже этих ориентиров. Верхняя граница Полос Боллинджера обозначает более отдаленный потолок, тогда как ослабленный индекс относительной силы (RSI) на уровне 45,92 указывает на слабый восходящий импульс, а не на состояние перепроданности.
С точки зрения снижения, начальная поддержка совпадает с нижней границей Полос Боллинджера в районе $4 053,65, где при продолжении снижения продавцами может возникнуть спрос, основанный на волатильности. С точки зрения роста, дневное закрытие выше средней линии Полос Боллинджера на уровне $4 185 станет первым признаком стабилизации, хотя медведи, вероятно, будут защищать 100-дневную SMA на уровне $4 240 перед барьером верхней границы на уровне $4 315.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD поднимается к 0,7000 после выхода сильного блока данных из Китая
AUD/USD привлекает последовательных покупателей второй день подряд в понедельник, продолжая восстановление прошлой недели в направлении 0,7000 в ходе азиатских торгов в понедельник. Сильные данные по ВВП Китая за 3 квартал и активности за сентябрь укрепляют рост пары после ястребиных комментариев помощника главы РБА Криса Кента.
USD/JPY испытывает трудности около 158,00 на фоне ястребиного Банка Японии и ослабленного USD
USD/JPY остается в обороне вблизи 158,00 на азиатской сессии в понедельник, поскольку доллар США остается под давлением вблизи двухнедельного минимума на фоне недавнего снижения доходности американских облигаций. Кроме того, нависающие риски интервенции поддерживают японскую иену и оказывают давление на пару на фоне ястребиных комментариев главы Банка Японии Кадзуо Уэды. Однако ожидания повышения ставки ФРС и геополитическая неопределенность могут ограничить потери доллара США и ключевой валютной пары.
Золото нацелилось на $4 200, поскольку снижающаяся доходность казначейских облигаций удерживает доллар под давлением
Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, ожидая устойчивого движения выше $4 200 перед следующим этапом роста, поскольку недавнее снижение доходности облигаций США удерживает доллар США под давлением. Однако ставки на повышение ставки ФРС и геополитические риски помогают баксу удерживаться выше двухнедельного минимума, достигнутого в пятницу, что может ограничить дальнейший рост недоходного драгметалла.
Биткоин стабилизируется на уровне $82 000: пять факторов, сдерживающих ралли Uptober
Криптовалютные рынки по-прежнему находятся под давлением в октябре: ранее на этой неделе Bitcoin (BTC) опускался ниже $80 000, а в пятницу восстановился к отметке около $82 000, поскольку макроэкономические встречные ветры и охлаждение спроса оказывают давление на рынок.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 октября:
Доллар США продолжает ослабевать в пятницу после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. В европейские часы торгов Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен за сентябрь. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен на импорт и индексу цен на экспорт, а также данные по промышленному производству за сентябрь.