Золото торгуется осторожно, так как внимание рынка смещается на данные по CPI в США на фоне прогресса в переговорах между США и Китаем

• Цены на золото торгуются в боковом диапазоне на фоне прогресса в торговых переговорах между США и Китаем и укрепления доллара США.
• Улучшение торговых отношений укрепляет доллар США, но опасения по поводу ядерной программы Ирана ограничивают падение золота.
• Движения доллара США и цены на золото остаются уязвимыми к геополитическим рискам накануне данных по инфляции в США в среду.

Цены на золото торгуются без изменений по отношению к доллару США во вторник, так как рынки взвешивают улучшенный диалог между США и Китаем против растущих геополитических рисков.

Переговоры в Лондоне между высокопоставленными чиновниками США и Китая показали обнадеживающие признаки прогресса, что помогло поднять настроения в отношении риска и стабилизировать доллар США. 

Тем не менее, возникающие напряженности вокруг ядерной программы Ирана добавили новый уровень поддержки для золота, с ценами выше уровня поддержки в $3 300 на момент написания.

Во вторник иранские законодатели обвинили США и Израиль в организации "ядерной ловушки" перед запланированными переговорами, в то время как бывший президент США Дональд Трамп предупредил, что дальнейшее обогащение урана Тегераном может спровоцировать военные действия.

Рынки ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США для следующего шага ФРС

Следующим ключевым событием в экономическом календаре США станет публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, которые, как ожидается, помогут сформировать рыночные ожидания относительно курса процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). 

Ожидается, что общая инфляция вырастет на 0,3% в месячном исчислении в мае, по сравнению с 0,2% в апреле, а годовая ставка поднимется до 2,5% с 2,3%. 

Базовый индекс CPI, который исключает цены на продукты питания и энергию, также прогнозируется с увеличением на 0,3% в месячном исчислении, по сравнению с 0,2% ранее, а годовой показатель вырастет до 2,9% с 2,8%. Эти данные имеют большое значение, так как они сыграют важную роль в формировании ожиданий по процентным ставкам, что является ключевым фактором как для доллара США, так и для цен на золото.

Данные по инфляции являются важным фактором, влияющим на ожидания по процентным ставкам, которые определяют направление доллара США и цены на золото.

Ежедневный обзор золота: XAU/USD балансирует на фоне оптимистичных торговых переговоров 

• Во вторник министр финансов США Скотт Бессент, торговый представитель США Джеймисон Грир и министр торговли Говард Латник продолжили свои обсуждения с вице-премьером Китая Хэ Лифэном в Лондоне на второй день. 
• Перед встречей во вторник министр торговли Латник сообщил репортерам, что торговые переговоры с Китаем идут хорошо, и добавил, что ожидает, что переговоры продолжатся в течение дня, согласно Reuters.
• В понедельник Кевин Хассет, директор Национального экономического совета США (NEC), добавил оптимизма на рынке в интервью CNBC, заявив: "Я ожидаю, что это будет короткая встреча с крепким рукопожатием!".
• В комментарии Wall Street Journal Хассет отметил, что США ожидают, что "любые экспортные ограничения со стороны США будут ослаблены, и редкоземельные элементы будут выпущены в объемах." Как только более значительные вопросы будут решены, США и Китаю ожидается обсуждение менее срочных вопросов.
• Кроме того, положительные замечания в понедельник от президента США Дональда Трампа, подтверждающие, что он получает "хорошие отчеты" с встречи, способствуют поддержанию оптимизма на рынке.
• Данные, опубликованные Генеральной администрацией таможни Китая (GAC) в понедельник, показали, что экспорт Китая в США сократился на 35% в годовом исчислении в мае. Это было самое резкое снижение с февраля 2020 года, когда торговля была серьезно нарушена из-за закрытий, связанных с пандемией.
• Ожидание, что Китай выпустит редкоземельные элементы в объемах, сигнализирует о потенциальном облегчении для цепочки поставок США. Эти минералы имеют решающее значение для таких секторов, как технологии, оборона и зеленая энергия, где они необходимы для таких продуктов, как полупроводники, электромобили (EV) и военная техника.
• Эти события имеют значение не только для геополитической стабильности, но и для прогнозов глобального экономического роста.
• Отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в пятницу, который показал, что экономика США добавила больше рабочих мест, чем ожидалось в мае (139 000 против ожидаемых 130 000), помог ослабить слабость доллара США, снизив давление на Федеральную резервную систему (ФРС) по снижению процентных ставок в ближайшей перспективе. 
• С более сильными данными по занятости увеличивается вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, перспектива более высоких ставок на длительный срок оказывает давление на недоходную цену золота, которая обратно коррелирует с долларом США.
• Согласно инструменту CME FedWatch, участники рынка ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в текущем диапазоне 4,25% - 4,50% на заседаниях в июне и июле, с вероятностью 54,7% снижения ставки, заложенной на сентябрь.

Технический анализ золота: XAU/USD остается устойчивым выше $3 300

Цена на золото в настоящее время держится выше отметки $3 300, колеблясь около $3 330 на момент написания, так как рынок находит краткосрочную поддержку в этом диапазоне. 

С точки зрения роста, сопротивление формируется вблизи психологического уровня $3 350, и прорыв выше этого барьера может открыть путь к максимуму пятницы около $3 375. Дальше, уровень сопротивления $3 392 ограничивал бычий потенциал на прошлой неделе, за которым следует психологический уровень $3 400. Если покупатели преодолеют эту зону и бычий импульс наберет силу, движение к историческому максимуму апреля на уровне $3 500 может стать возможным.

Тем не менее, индикатор относительной силы (RSI) выравнивается около 52 на дневном графике, сигнализируя о недостатке импульса и неопределенности среди трейдеров.

В случае снижения, немедленная поддержка для цены золота находится на уровне 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 303, чуть выше следующей психологической зоны поддержки в $3 300 и перед уровнем коррекции Фибоначчи 23,6% роста с января по апрель на уровне $3 291.

50-дневная SMA может затем предоставить дополнительный уровень поддержки около $3 270, в то время как вершина симметричного треугольника на графике может стать еще одним важным барьером для снижения цен на уровне $3 240.

Ежедневный график золота (XAU/USD)