EUR/USD снижается от максимумов на фоне выступления Пауэлла и ожидаемых данных по США

• Евро продолжает расти в течение десятого дня, поддерживаемый позитивными данными из еврозоны.
• Смешение неопределенности в торговле, опасений по поводу долга США и ставок на снижение ставок ФРС давит на доллар США.
• EUR/USD достигла уровней перекупленности на 1,1800, коррекция выглядит вероятной.

Пара EUR/USD продолжает расти в течение десятого подряд дня. Пара торгуется с небольшим приростом около уровня 1,1800 на момент написания во вторник, перед речью председателя ФРС на встрече центральных банкиров в Синтре, Португалия, и данными по производству и вакансиям в США.

Общая валюта укрепилась ранее сегодня, поддерживаемая неожиданным улучшением предварительного индекса PMI в обрабатывающей промышленности HCOB еврозоны и лучшими, чем ожидалось, данными по безработице в Германии, в то время как индекс потребительских цен (CPI) за июнь остался довольно стабильным.

Доллар США остается в обороне, подвергаясь давлению из-за смешанных опасений по поводу хаотичной торговой политики США, нарастающих страхов по поводу фискального долга страны и растущих ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки как минимум дважды до конца года.

В торговой сфере оптимизм по поводу редкоземельной сделки между США и Китаем в понедельник был компенсирован жалобами президента США Дональда Трампа на обсуждения с Японией и угрозами министра финансов США Скотта Бессента о повышении тарифов.

Более того, неопределенность вокруг масштабного налогового законопроекта Трампа, который испытывает трудности с прохождением через Сенат на фоне разногласий внутри республиканской партии по поводу его влияния на фискальный долг США, добавляет давления на доллар США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США продолжает терять позиции на фоне фискальных беспокойств в США

• С геополитическими напряжениями в прошлом, опасения по поводу налогового законопроекта Трампа, который, как ожидается, добавит $3,3 триллиона к фискальному долгу США, вернулись на рынок. Страхи по поводу долгового кризиса подрывают идею исключительности США и добавляют вес доллару США.
• Производственная активность в еврозоне несколько улучшилась в июне, индекс PMI поднялся до 49,5 с предыдущего значения 49,4. Эти цифры все еще соответствуют тенденции сокращения, но превзошли ожидания стабильного уровня 49,4 и стали наивысшими за последние три года.
• Безработица в Германии увеличилась на 11 тыс. в июне, что ниже ожидаемых 15 тыс. и значительно ниже прироста в 34 тыс. в мае. Уровень безработицы остался стабильным на уровне 6,3% против ожиданий увеличения до 6,4%.
• Предварительные данные по индексу потребительских цен (CPI) еврозоны за июнь подтвердили стабильные показатели инфляции, с ценами, увеличившимися до 2% в годовом исчислении, с 1,9%, и базовая инфляция осталась на уровне 2,3%, при этом оба показателя CPI остались неизменными по сравнению с предыдущим месяцем, в целом соответствуя рыночным ожиданиям.
• Трамп выразил свое недовольство по поводу торговых переговоров с Японией, а министр финансов Бессент предупредил, что США могут ввести более высокие тарифы 9 июля, несмотря на продолжающиеся переговоры.
• Что касается монетарной политики, президент США продолжает критиковать председателя ФРС Пауэлла, утверждая, что ставка в США должна находиться между 0,5% Японии и 1,75% Дании. Эти комментарии ставят под сомнение независимость центрального банка и подрывают статус доллара США как мировой резервной валюты.
• Эти атаки, наряду с мягкими макроэкономическими показателями, наблюдаемыми в последнее время, повысили ожидания инвесторов по поводу снижения ставок ФРС на оставшуюся часть года. Инструмент Fed Watch от CME Group показывает 20% вероятность снижения ставки в июле, но снижение ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре почти полностью учтено.
• Во вторник внимание будет сосредоточено на саммите центральных банкиров в Синтре, Португалия, где руководители крупнейших центральных банков мира обсудят торговлю, глобальный экономический прогноз и инфляцию, и могут дать подсказки о своих путях изменения ставок.
• В Европе предварительные данные по индексу потребительских цен (CPI) еврозоны за июнь привлекут внимание. Ожидается, что потребительская инфляция останется стабильной после более низких, чем ожидалось, показателей CPI в Италии и Германии в понедельник.
• В США ожидаются данные по индексу PMI в обрабатывающей промышленности ISM и вакансиям JOLTS, вместе с речью Пауэлла на саммите в Синтре, которые, как ожидается, предоставят дополнительные подсказки о графике снижения ставок банка.

EUR/USD достигает уровней перекупленности выше 1,1800

EUR/USD торгуется немного ниже, 4-часовой индекс относительной силы (RSI 14) показывает уровни перекупленности, так как пара продолжает находиться выше области 1,1800. Это часто является признаком предстоящей коррекционной реакции.

С точки зрения снижения, предыдущий максимум на уровне 1,1750 (максимумы 26 и 27 июня) вероятно обеспечит некоторую поддержку для более сильной медвежьей реакции, перед минимумом 27 июня на уровне 1,1680.

С точки зрения роста, выше 1,1800 уровень расширения Фибоначчи 261,8% диапазона торгов 26.30 находится на уровне 1,1850, что является вероятной бычьей целью на сегодня.