Золото отскакивает от дневного минимума; остается близким к почти двухнедельному максимуму на фоне ожиданий снижения ставок ФРС

• Золото немного снижается в четверг, так как оптимистичное настроение на рынке подрывает спрос на безопасные активы.
• Умеренное восстановление доллара США с более чем недельного минимума также оказывает давление на сырьевой актив.
• Голубиные ожидания ФРС должны ограничить доллар и поддержать недоходное XAU/USD.

Золото (XAU/USD) немного восстанавливается от дневного минимума, хотя сохраняет слегка негативный тон перед европейской сессией на фоне сочетания негативных факторов. Перспективы снижения процентных ставок в США, наряду с надеждами на мирное соглашение между Россией и Украиной, продолжают поддерживать оптимистичное настроение на рынке. Это, вместе с умеренным восстановлением доллара США (USD) с более чем недельного минимума, оказывается ключевым фактором, подрывающим спрос на безопасный драгоценный металл.

Тем временем, смешанный набор экономических индикаторов США, опубликованных на этой неделе, мало изменил рыночные ожидания относительно того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова снизит процентные ставки в декабре. Это может ограничить любое значительное укрепление доллара США и продолжать действовать как попутный ветер для недоходного золота. Более того, низкие объемы торгов на фоне праздника Дня благодарения в США требуют некоторой осторожности для медведей по XAU/USD и позиционирования на более глубокие внутридневные потери.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: бычий настрой золота сохраняется на фоне голубиных ожиданий ФРС

• Бюро переписи населения США сообщило в среду, что новые заказы на производимые товары длительного пользования выросли на 0,5% в сентябре, снизившись с пересмотренного вверх увеличения на 3,0% в предыдущем месяце. Тем не менее, это значение превысило рыночные ожидания в 0,3%. Дополнительные детали отчета показали, что новые заказы, исключая транспорт, выросли на 0,6% в отчетном месяце, в то время как без учета оборонных заказов они увеличились на 0,1% после роста на 1,9% в предыдущем месяце.
• Отдельно, последние данные, опубликованные Министерством труда США, показали, что количество американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, снизилось до 216 тыс., что является семимесячным минимумом, за неделю, завершившуюся 22 ноября. Это помогает компенсировать разочаровывающий выпуск индекса PMI Чикаго, который неожиданно упал глубже в зону сокращения и составил 36,3 в ноябре. Тем не менее, доллар США испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы.
• Недавние комментарии от высокопоставленных чиновников ФРС сильно изменили рыночные ожидания в пользу еще одного снижения на четверть пункта на заседании FOMC 9-10 декабря. Фактически, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в прошлую пятницу, что процентные ставки могут снизиться в ближайшей перспективе, не ставя под угрозу инфляционную цель центрального банка. Более того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер в начале этой недели заявил, что рынок труда достаточно слаб, чтобы оправдать еще одно снижение ставки на четверть пункта в декабре.
• Тем временем, член совета управляющих ФРС Стивен Миран поддержал голубиную точку зрения и отметил в телевизионном интервью во вторник, что ухудшающийся рынок труда и экономика требуют значительных снижений процентных ставок, чтобы привести монетарную политику к нейтральной. Прогноз, в свою очередь, тянет индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к корзине валют, к более чем недельному минимуму во время азиатской сессии в четверг. Это может продолжать действовать как попутный ветер для недоходного золота.
• Россия заявила, что переговоры, организованные США для завершения войны с Украиной, являются серьезными, хотя пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков предостерег, что соглашение еще далеко, и Москва не предложит никаких крупных уступок. Президент США Дональд Трамп заявил, что соглашение между Украиной и Россией очень близко, что подогревает оптимизм. Это, наряду с перспективами снижения процентных ставок в США, продолжает поддерживать общий позитивный тон на фондовых рынках и оказывает давление на безопасное золото.

Техническая картина золота поддерживает возможность движения к отвоевыванию $4 200

Любое последующее снижение, вероятно, найдет сильную поддержку в районе $4 132-4 130, ниже которой цена на золото может ускорить падение к отметке $4 100. Некоторые последующие продажи могут открыть поддержку схождения, состоящую из 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и восходящей линии тренда, идущей с конца октября, в настоящее время находящейся около $4 040. Убедительный прорыв ниже последней может изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров и потянуть пару XAU/USD к психологической отметке $4 000.

С другой стороны, зона $4 171-4 173, или почти двухнедельный максимум, достигнутый в среду, теперь кажется непосредственным препятствием, выше которого цена на золото может нацелиться на восстановление круглой отметки $4 200. Устойчивый рост выше последней отметки создаст условия для продолжения импульса к тестированию месячного максимума, около зоны $4 245.