- Японская иена привлекает новых покупателей на фоне опасений интервенции, возрождая ставки на повышение ставок Банка Японии.
- Голубиные ожидания ФРС тянут доллар США к уровню более чем недельной давности и также оказывают давление на USD/JPY.
- Фискальные проблемы и позитивный риск-аппетит могут ограничить дальнейший рост безопасной иены.
Японская иена (JPY) получает некоторую положительную динамику во время азиатской сессии в четверг и останавливает свой скромный откат от недельного максимума, достигнутого на фоне общего ослабления доллара США (USD) накануне. Спекуляции о том, что японские власти вмешаются, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, предлагают некоторую поддержку JPY. Вдобавок к этому, ожидания того, что Банк Японии (BoJ) может повысить процентные ставки уже в следующем месяце, обеспечивают умеренный рост JPY.
Тем не менее, преобладающая атмосфера интереса к риску, наряду с опасениями по поводу ухудшающейся фискальной ситуации в Японии на фоне про-стимулирующей позиции премьер-министра Санаэ Такаити, выступает против безопасной иены. Негативный фактор, в большей степени, компенсируется устойчивыми продажами USD, которые продолжают ослабляться на фоне ставок на еще одно снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в декабре. Это, в свою очередь, должно ограничить любое значительное восстановление для пары USD/JPY.
Японская иена поддерживается возможностью интервенции правительства и ставками на ястребиный курс BoJ
- Недавнее снижение японской иены побудило министра финансов Сатсуки Катайаму сделать самое сильное предупреждение на сегодняшний день, заявив, что правительство примет соответствующие меры против чрезмерной волатильности на рынке. Более того, комментарии Такудзи Аиды, члена ключевой правительственной группы, также явно подняли возможность интервенции для противодействия негативному экономическому воздействию слабой иены.
- Reuters сообщило в среду, что Банк Японии на прошлой неделе намеренно изменил свои сообщения, чтобы подчеркнуть инфляционные риски, связанные с постоянно слабой иеной, что предполагает, что повышение ставки в декабре остается актуальным вариантом. Это произошло после встречи между премьер-министром Санаэ Такаити и губернатором BoJ Кадзуо Уэда на прошлой неделе, которая, похоже, сняла политические возражения против повышения ставок со стороны нового правительства.
- Более того, данные, опубликованные в среду, показали, что индекс цен производителей в сфере услуг Японии, который отслеживает цены, которые компании взимают друг с друга за услуги, вырос на 2,7% в октябре по сравнению с прошлым годом. Это предполагает, что Япония находится на грани устойчивого достижения своей цели по инфляции в 2% и поддерживает необходимость дальнейшего ужесточения политики BoJ. Это, в свою очередь, помогает JPY восстановить некоторую положительную динамику после ночного падения.
- Кабинет министров Японии одобрил экономический стимул в размере ¥21,3 триллиона в прошлую пятницу, что стало первой значительной политической инициативой под руководством премьер-министра Санаэ Такаити. Это также представляет собой крупнейший стимул с момента пандемии COVID, что вызвало беспокойство по поводу предложения нового государственного долга и стало ключевым фактором недавнего уклона кривой доходности Японии. Это, наряду с атмосферой интереса к риску, требует осторожности для быков по JPY.
- Доллар США, с другой стороны, падает до уровня более чем недельной давности во время азиатской сессии в четверг на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в декабре. Даже смешанный набор экономических индикаторов США, опубликованных на этой неделе, мало изменил прогноз, который продолжает подрывать доллар и способствует внутридневному падению пары USD/JPY до региона 155,70.
- Перспективы снижения процентных ставок в США, наряду с надеждами на мирное соглашение между Россией и Украиной, продолжают поддерживать позитивное настроение на рынке. Это ограничивает дальнейшее укрепление безопасной иены и помогает ограничить падение для USD/JPY. Трейдеры также, похоже, не хотят делать агрессивные ставки и предпочитают оставаться в стороне на фоне низких объемов торгов из-за праздника в США.
Медведи по USD/JPY имеют преимущество, находясь ниже 100-часовой SMA около 156,70
Ночной рост столкнулся с отскоком вблизи 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 156,70 и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня для пары USD/JPY. Устойчивое укрепление выше этого уровня позволит ценам восстановить отметку 157,00 и подняться дальше к промежуточному уровню 157,45-157,50 на пути к области 158,00, или к самому высокому уровню с середины января, достигнутому на прошлой неделе.
С другой стороны, ослабление ниже ночного минимума, около 155,65, должно проложить путь для более глубоких потерь и опустить пару USD/JPY к психологическому уровню 155,00. Убедительный прорыв ниже этого уровня будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и создаст условия для продолжения нисходящего тренда, который длится уже неделю, от области круглого уровня 158,00.
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD сохраняет рост выше 0,6500; похоже, готов к дальнейшему подъему
Пара AUD/USD поднимается до полуторанедельного максимума во время азиатской сессии в четверг, так как горячий австралийский CPI ослабляет надежды на дальнейшее смягчение политики РБА и продолжает поддерживать австралийский доллар. Кроме того, позитивный интерес к риску продолжает подталкивать валютную пару вверх пятый день подряд на фоне преобладающего давления на доллар США, вызванного растущими ставками на еще одно снижение процентной ставки ФРС в декабре.
USD/JPY остается уязвимым на фоне расходящихся ожиданий в отношении политики Банка Японии и ФРС
USD/JPY привлекает новых продавцов на азиатской сессии в четверг и движется в пределах досягаемости недельного минимума, достигнутого накануне. Опасения по поводу интервенции, наряду с относительно ястребиными ожиданиями от BoJ, поддерживают JPY и оказывают давление на спотовые цены. Более того, ожидания еще одного снижения ставки ФРС в декабре удерживают доллар США под давлением, что подтверждает возможность дальнейшего снижения валютной пары.
Золото держится близко к двухнедельному максимуму на фоне ожиданий снижения ставок ФРС
Золото, как ожидается, консолидирует свои недавние достижения на уровне почти двухнедельного максимума, хотя краткосрочное настроение остается склонным в пользу быков. Растущее признание того, что ФРС снова снизит ставки в декабре, держит быков по доллару США в обороне и продолжает приносить пользу недоходному золоту. Поддерживающий фактор помогает компенсировать оптимистичное настроение на рынке, которое, как правило, подрывает спрос на безопасное сырье, и подтверждает краткосрочный позитивный прогноз.
Данные по ончейн и деривативам Cardano показывают признаки раннего восстановления
Cardano торгуется около $0,43 на момент написания статьи в четверг, после восстановления почти на 7% на данный момент на этой неделе. Восстановление дополнительно поддерживается крупными ордерами китов ADA и доминированием на стороне покупок, которые возросли наряду с положительными ставками финансирования. С технической стороны, ценовое движение ADA предполагает дальнейший отскок с целью достижения уровней выше отметки $0,50.
Вот что стоит обратить внимание в четверг, 27 ноября:
Доллар США (USD) оставался под давлением в среду, несмотря на благоприятные данные из США, опубликованные перед праздником Дня благодарения. Тем временем инвесторы продолжали ожидать, что Федеральная резервная система снизит ставку в декабре.