Австралийский доллар растет на фоне снижения доллара США из-за слухов о снижении ставки ФРС

• Австралийский доллар остается сильным, так как частные капитальные вложения выросли на 6,4% кв/кв в 3-м квартале.
• Австралийский доллар также укрепился после выхода последнего месячного отчета по индексу потребительских цен (CPI), который добавил осторожности в настроениях РБА.
• Доллар США продолжает терять позиции на фоне растущих шансов на снижение ставки ФРС в декабре.

Австралийский доллар (AUD) укрепляется по отношению к доллару США (USD) в четверг, продлевая свои gains на пятую подряд сессию. Пара AUD/USD укрепляется, так как доллар США (USD) испытывает трудности на фоне растущих ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре.

Австралийское бюро статистики (ABS) опубликовало данные о частных капитальных вложениях в четверг, которые выросли на 6,4% по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале, ускорившись с 0,2% роста во 2-м квартале и превысив ожидаемые 0,5%. В среду ABS сообщил о первом "полном" месячном индексе потребительских цен (CPI), который вырос на 3,8% в годовом исчислении (г/г) в октябре. Этот показатель превысил рыночный консенсус, который ожидал роста на 3,6%, и предыдущий рост на 3,5%.

Австралийский доллар укрепился после того, как первый месячный CPI повысил осторожные настроения вокруг прогноза политики Резервного банка Австралии (РБА). Ожидается, что РБА сохранит официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,6% в декабре, так как инфляция остается выше целевого диапазона РБА в 2–3%. Представители РБА отметили, что уровень безработицы немного увеличился, но рынок труда остается здоровым и, как ожидается, продолжит оставаться таким.

Фьючерсы на межбанковскую ставку ASX на 30 дней показали, что на 26 ноября контракт на декабрь 2025 года торгуется на уровне 96,41, что подразумевает 6% вероятность того, что РБА снизит ключевую ставку до 3,35% с 3,60% на предстоящем заседании Совета.

Доллар США снижается на фоне растущих ожиданий снижения ставки ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, теряет позиции и торгуется около 99,50 на момент написания. Зеленый доллар продолжает терять позиции на фоне усиливающихся ожиданий более мягкой политики, вызванных сообщениями о том, что Белый дом сузил поиск следующего председателя ФРС до директора Национального экономического совета Кевина Хассета. Инвесторы рассматривают Хассета как сторонника предпочтений президента США Дональда Трампа в отношении более низких процентных ставок.
• Инструмент CME FedWatch предполагает, что рынки сейчас оценивают вероятность более чем 84% того, что ФРС снизит свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем заседании в декабре, что выше 30% вероятности, которую рынки оценивали неделю назад.
• Министерство труда США (DOL) сообщило в среду, что первичные заявки на пособие по безработице снизились до 216 000 за неделю, завершившуюся 22 ноября, что на 6 000 меньше пересмотренного показателя предыдущей недели. Результат оказался лучше рыночного ожидания в 225 000. Тем временем, 4-недельная скользящая средняя снизилась на 1 000 до 223 750.
• Индекс цен производителей (PPI) в США остался стабильным на уровне 2,7% в годовом исчислении в сентябре, что соответствует ожиданиям и показателю августа, и указывает на стабилизацию инфляционных давлений. Базовый PPI снизился до 2,6% с 2,9%, что ниже прогноза в 2,7%.
• Розничные продажи в США выросли на 0,2% в месячном исчислении (м/м) в сентябре, замедлившись по сравнению с ростом на 0,6% в августе, что указывает на более осторожные потребительские расходы. Отдельно, Конференц-совет сообщил о резком ухудшении настроений домохозяйств, индекс потребительского доверия снизился на 6,8 пункта до 88,7 в ноябре с 95,5 в октябре.
• Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник в Fox Business, что его главная забота - это ослабление рынка труда, добавив, что инфляция "не является большой проблемой" с учетом недавней слабости в занятости. Он также отметил, что данные по занятости за сентябрь, вероятно, будут пересмотрены вниз, и предостерег, что сосредоточенный набор кадров "не является хорошим знаком", что указывает на его поддержку снижения ставки в ближайшее время.
• Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в пятницу, что политики все еще могут снизить ставки в "ближайшей перспективе", что повысило рыночные шансы на снижение в декабре. Более того, член ФРС Стивен Миран заявил, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе поддерживают снижение ставки в декабре, добавив, что если бы его голос был решающим, он "проголосовал бы за снижение на 25 б.п."
• Предварительное значение индекса менеджеров по закупкам (PMI) в Австралии от S&P Global составило 51,6 в ноябре, по сравнению с 49,7 ранее. Тем временем, индекс PMI в сфере услуг вырос до 52,7 в ноябре с предыдущего значения 52,5, в то время как составной индекс PMI увеличился до 52,6 в ноябре по сравнению с 52,1 ранее.
• Резервный банк Австралии опубликовал протокол своего заседания по монетарной политике в ноябре на прошлой неделе, указав, что члены совета сигнализировали о более сбалансированном подходе к политике, добавив, что он может сохранить ключевую ставку без изменений дольше, если поступающие данные окажутся сильнее ожидаемого.
• Помощник главы РБА Сара Хантер отметила на прошлой неделе, что "устойчивый рост выше тренда может способствовать инфляционным давлениям". Хантер отметила, что месячные данные по инфляции могут быть волатильными и что центральный банк не будет реагировать на один месяц данных. Она добавила, что РБА внимательно оценивает условия на рынке труда, чтобы оценить производственные мощности, и изучает, как могут меняться эффекты монетарной политики со временем.

Австралийский доллар нацеливается на уровень 0,6600 после прорыва выше девятидневной EMA

Пара AUD/USD торгуется около 0,6530 в четверг. Анализ дневного графика показывает, что пара удерживается в пределах прямоугольной зоны консолидации, сигнализируя о нейтральном уклоне. Пара поднялась выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что подчеркивает, что краткосрочный восходящий импульс стал сильнее.

Пара AUD/USD может исследовать область вокруг верхней границы прямоугольника вблизи 0,6630.

Снизу пара AUD/USD может отступить к психологическому уровню 0,6500, совпадающему с девятидневной EMA на уровне 0,6495. Прорыв ниже этой области поддержки может подтолкнуть пару AUD/USD к тестированию нижней границы прямоугольника около 0,6420, за которой следует пятимесячный минимум на уровне 0,6414, зафиксированный 21 августа.