- Золото продолжило снижение на фоне поддержки доллара США после заявлений Пауэлла.
- Рост доходности трежерис оказал давление на драгметалл после того, как ФРС сохранила ставки без изменений.
- Разделенное голосование в ФРС подчеркнуло глубокие разногласия по поводу будущего смягчения политики.
Цена золота (XAU/USD) продолжает терять более 1% после того, как Федеральная резервная система (ФРС) сохранила ставки без изменений, а ее председатель Джером Пауэлл намекнул, что останется в совете до тех пор, пока уголовное расследование против него не будет окончательно закрыто. Пара XAU/USD торгуется на уровне $4 546 после достижения дневного максимума в $4 610.
Драгоценный металл падает на фоне решения ФРС и укрепления доллара, что держит покупателей в напряжении
В своем последнем пресс-брифинге в качестве председателя ФРС Джером Пауэлл поздравил Кевина Уорша с преодолением первого этапа на пути к тому, чтобы стать его преемником на посту председателя ФРС. Он заявил, что останется губернатором до тех пор, пока политическое давление не утихнет, добавив, что «независимость ФРС находится под угрозой». Он также отметил: «Я хочу остаться до тех пор, пока не почувствую, что пришло время уйти», добавив, что не собирается быть «ярко выраженным диссидентом или чем-то подобным».
Ранее Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) сохранил ставки в диапазоне 3,50%-3,75% по итогам заседания с разделением голосов 8-4, что стало самым расколотым решением с 1992 года. Губернатор ФРС Стивен Миран проголосовал за снижение ставки, в то время как президенты региональных банков ФРС Бет Хаммак, Нил Кашкари и Лори Логан выступили против «включения смягчающего сигнала в заявление на данном этапе».
Трейдеры, переваривая последние новости, продолжают поддерживать спрос на доллар, индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,37% до 98,96. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на восемь базисных пунктов до 4,43%, что сигнализирует о том, что инвесторы закладывают ожидания всплеска инфляции.
Таблица вероятностей изменения процентной ставки ФРС
На момент написания статьи денежные рынки оценивали вероятность повышения ставки ФРС на апрельском заседании 2027 года в 29%, согласно данным Prime Terminal.
Что касается данных, то заказы на основные товары длительного пользования в США выросли на 3,3%, по сравнению с 1,6% в феврале и значительно превысили ожидаемый рост на 0,6%. Это свидетельствует о том, что компании увеличивают свои расходы, особенно на искусственный интеллект, чтобы повысить маржу прибыли. Общие заказы на товары также улучшились, перейдя от годового снижения на 1,2% к росту на 0,8%, превзойдя прогнозы в 0,5%.
Технический прогноз XAU/USD: медведи толкают золото к четырёхнедельным минимумам, ожидается дальнейшее снижение
Цена золота нейтральна к медвежьей, торгуется около четырехнедельных минимумов в районе $4 510, при этом моментум указывает на дальнейшее снижение, поскольку индекс относительной силы (RSI) приближается к зоне перепроданности.
Если золото опустится ниже $4 500, первой поддержкой станет минимум 31 марта на уровне $4 482, за которым последует минимум 26 марта на уровне $4 351. Следующей поддержкой выступит 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $4 269.
С другой стороны, покупателям необходимо отвоевать отметку $4 600, за которой следует 100-дневная SMA на уровне $4 753. При дальнейшем укреплении следующим сопротивлением станет 50-дневная SMA на уровне $4 848.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.