- Золото опустилось ниже $4 150 на фоне роста доходности облигаций США до 5,34%.
- Вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в октябре достигла 77%, но вероятность повышения ставки в декабре остается высокой.
- Сила доллара и улучшение настроений снижают привлекательность золота как безопасного актива.
Цены на золото (XAU/USD) в понедельник снижаются на фоне сильного доллара США и высокой доходности казначейских облигаций США, что оказывает давление на драгоценный металл, который не смог вырасти, поскольку инвесторы ожидают менее ястребиного настроя Федеральной резервной системы (ФРС) и исключили из котировок повышение ставки в этом месяце. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 132, снизившись на 0,27%.
Золото испытывает трудности, поскольку сила доллара и рост доходности перевешивают переоценку ожиданий в пользу более мягкой политики
Настроения на рынке улучшаются, что снижает привлекательность золота как безопасного актива, на который также оказывает давление рост доходности 10-летних казначейских облигаций США, увеличившейся на шесть базисных пунктов до 5,341%. В результате индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику доллара против шести валют, вырос на 0,25% до 102,17.
Активность в секторе услуг США незначительно снизилась: индекс деловой активности в сфере услуг ISM в сентябре опустился с 55,4 до 54,9, немного не дотянув до ожидавшихся 55. Затраты на ресурсы продолжили расти, превысив прогнозы: уплаченные цены поднялись с 72,6 до 74, что выше ожидавшихся 73,3. Между тем рост новых заказов замедлился, но занятость выросла.
На прошлой неделе предпочитаемый ФРС показатель инфляции, базовый индекс расходов на личное потребление (Core PCE), почти не изменился по сравнению с предыдущим значением, что вызвало реакцию инвесторов, сокративших ставки на ястребиный настрой ФРС и поддержавших цены на золото.
Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки оценивают почти в 77% вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений на октябрьском заседании, однако вероятность повышения ставки в декабре составляет 88%.
Опубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за сентябрь оказались ниже ожиданий и отправили XAU/USD к недельному максимуму $4 227, прежде чем продавцы вступили в игру и опустили спотовые цены ниже психологической отметки $4 150.
Рост доходности казначейских облигаций США подрывает статус золота как недоходного актива, хотя оно также может служить защитой от инфляции.
Напряженность на Ближнем Востоке усиливается: йеменские силы вступили в столкновение с хуситами в районе Баб-эль-Мандебского пролива. Йеменские силы при поддержке с воздуха объявили о захвате Аль-Макаха после обмена огнем с ополченцами-хуситами.
Инвесторы готовятся к публикации данных о 4-недельном среднем изменении занятости ADP в преддверии протокола сентябрьского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в среду, который определит дальнейшую траекторию процентных ставок в США.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото испытывает давление, поскольку RSI сохраняет медвежий настрой
Динамика цен указывает на то, что золото готово к дальнейшей консолидации ниже $4 150, а внимание сосредоточено на тестировании первой поддержки на уровне $4 100. Импульс указывает на дальнейшее снижение, поскольку индекс относительной силы (RSI) движется вниз, приближаясь к зоне перепроданности.
Если XAU/USD опустится ниже $4 100, это откроет путь к движению к отметке $4 000, расположенной немного выше пикового минимума 29 июля на уровне $3 996. После пробоя этих двух уровней следующей целью станет минимум текущего года (YTD) на уровне $3 941.
Для бычьего разворота покупатели золота должны поднять цены выше $4 200 и преодолеть 100- и 50-дневные простые скользящие средние (SMA), расположенные на уровнях $4 274 и $4 327 соответственно. После этого следующей целью станет уровень $4 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сокращает потери, вернувшись выше 1,1200
EUR/USD остается под сильным давлением в начале недели, сумев восстановиться к области 1,1200 после ранее зафиксированного снижения к середине диапазона 1,1100. Резкий откат пары происходит на фоне дальнейшего роста доллара США в сочетании с неослабевающими фискальными опасениями в блоке, особенно во Франции.
GBP/USD отвоевывает 1,3200 и выше
GBP/USD теперь удается набрать темп и преодолеть отметку 1,3200 во второй половине североамериканской сессии в понедельник. Тем временем снижение Cable следует за все еще неослабевающим ростом доллара США, который продолжает усиливать давление, получая поддержку со стороны спроса на безопасные активы.
Золото топчется на месте в районе $4 150
Золото теперь вновь обретает некоторую устойчивость и приближается к отметке $4 150 за тройскую унцию поздно в понедельник. Колебания цен на драгоценный металл обусловлены устойчивым ростом доллара США в сочетании с возобновлением восходящего импульса доходности казначейских облигаций США по всей кривой доходности.
Crypto Today: ралли биткоина замедляется, в то время как Ethereum и XRP продолжают восстановление на фоне замедления притока средств в ETF
Биткоин узко консолидируется, торгуясь выше $86 000 на момент написания в понедельник. Альткоины, с другой стороны, демонстрируют позитивный настрой: Ethereum немного растет выше $2 700, а Ripple удерживается выше $1,52.
Вот что вам нужно знать во вторник, 6 октября:
Доллар США (USD) в понедельник набрал дополнительный импульс, достигнув новых максимумов на фоне устойчивого спроса на безопасные активы, в то время как фискальные опасения в Европе продолжали оказывать давление на более широкий комплекс рисковых активов. Индекс доллара США (DXY) продолжил рост, вновь протестировав область 102,50 впервые с апреля 2025 года на фоне возобновившегося восходящего импульса доходности казначейских облигаций США по всей кривой доходности.