Золото стремится развить импульс выше $4 300, поскольку трейдеры ожидают NFP США на фоне ожиданий повышения ставки ФРС

• Золото привлекает покупателей на падении в пятницу, приостанавливая коррекционное снижение предыдущего дня.
• Геополитические риски, опасения по поводу инфляции и ставки на повышение ФРС поддерживают USD, ограничивая рост.
• Трейдеры могут предпочесть дождаться важного отчета по NFP в США, прежде чем делать направленные ставки.

Золото (XAU/USD) достигает нового дневного максимума в первой половине европейской сессии в пятницу, при этом быки предпринимают новую попытку развить импульс дальше отметки $4 300. Товар остается на пути к тому, чтобы показать лучшую неделю с января, поскольку трейдеры теперь ожидают ключевые ежемесячные данные по занятости в США в поисках нового импульса на фоне смешанных сигналов относительно мирной сделки между США и Ираном.

Президент США Дональд Трамп заявил журналистам в четверг, что, по его мнению, война с Ираном скоро закончится. Однако саудовский чиновник сообщил, что некоторые иракские милицейские группировки в координации с поддерживаемыми Ираном хуситами в Йемене планируют в самое ближайшее время атаковать королевство. Это повышает риск более широкого регионального конфликта и заставляет трейдеров закладывать в цены геополитическую премию за риск, которая, как считается, выступает попутным ветром для безопасного доллара США (USD) и может ограничить рост золота.

Между тем сообщения указывают на то, что Иран рассматривает рамочное соглашение по управлению Ормузским проливом, которое запретит проход американских, израильских и враждебных судов до выплаты компенсации. Это, в свою очередь, ослабляет надежды на дипломатическое урегулирование, которое положило бы конец пятимесячной войне США и Ирана. Кроме того, хуситы взяли на себя ответственность за нападение на саудовский нефтяной танкер в Аденском заливе, возродив опасения по поводу перебоев в поставках энергоносителей, поддержав цены на нефть и усилив опасения по поводу инфляции.

Это может вынудить мировые центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиный настрой, что должно способствовать сдерживанию недоходного золота. Согласно инструменту FedWatch CME Group, трейдеры по-прежнему закладывают в цены более 80%-ную вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований до конца этого года. Это благоприятно для быков по USD и требует осторожности перед открытием позиций на возобновление недавнего восстановления пары XAU/USD от психологической отметки $4 000.

Кроме того, трейдеры, похоже, не спешат делать новые направленные ставки и могут предпочесть дождаться публикации внимательно отслеживаемого отчета Nonfarm Payrolls (NFP) в США. Ключевые данные по рынку труда повлияют на рыночные ожидания относительно будущего курса политики ФРС и поддержат спрос на USD, что, в свою очередь, должно придать золоту ощутимый импульс. Между тем Народный банк Китая сообщил, что его официальные золотые резервы на конец июля достигли $306,35 миллиарда, увеличившись с $303,72 миллиарда на конец июня.

Аналитики OCBC отмечают, что «краткосрочный импульс улучшился», а предстоящий отчет по занятости в США теперь рассматривается как «ключевой фактор для того, сможет ли снижение доходностей, USD и прорыв золота сохраниться». Они указывают, что золото «последний раз было на уровне $4 247», при этом «дневной импульс умеренно бычий, а RSI вырос почти до состояния перекупленности». С технической точки зрения OCBC выделяет «сопротивление на $4 333 (23,6% коррекции Фибо от максимума 2026 года к минимуму), $4 393 (100 DMA)» и «поддержку на $4 160 (50 DMA), $4 077 (21 DMA)», что указывает на конструктивный уклон, при этом признавая, что устойчивость недавнего движения будет зависеть от характера данных США.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ: бычья техническая картина по золоту подтверждает вероятность дополнительного роста

Прорыв на этой неделе через область схождения $4 165 – включающую уровень Фибоначчи 23,6% коррекции снижения с апреля по июнь и 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) – был воспринят как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Индикаторы импульса также соответствуют этому конструктивному тону: индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 61,29, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше нуля с положительным последним значением. Это, в свою очередь, указывает на то, что давление покупателей по-прежнему контролирует ситуацию, в то время как рост сталкивается с формирующимся препятствием сверху вблизи уровня Фибо 38,2%, около $4 300.

За упомянутым барьером следуют коррекция 50% на уровне $4 414 и уровень 61,8% на $4 525, которые вместе формируют широкую зону сопротивления перед более высокими препятствиями на $4 683 и $4 884. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка расположена в районе $4 265, при этом более сильный спрос ожидается на уровне коррекции 23,6% на $4 165 и 50-дневной SMA на $4 151. Более глубокий откат к структурному якорю вблизи $3 943 потребовался бы, чтобы поставить под сомнение текущий бычий уклон.