- USD/JPY во вторник вновь набирает положительную динамику, поскольку доллар США сохраняет бычий настрой.
- Геополитическая неопределенность и повышенная доходность облигаций США продолжают поддерживать доллар.
- Бюджетные проблемы Японии оказывают давление на JPY, хотя опасения интервенции должны ограничить потери.
Пара USD/JPY привлекает покупателей после двухдневного движения цен накануне, торгуясь выше отметки 158,00 в начале европейской сессии во вторник. Спотовые цены ожидают прорыва через верхнюю границу почти недельного диапазона перед следующим этапом роста на фоне сохраняющегося сильного бычьего настроя в отношении доллара США (USD).
Фактически, индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине валют, находится в непосредственной близости от максимального уровня с апреля 2025 года, несмотря на снижение ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в октябре, и продолжает выступать попутным ветром для пары USD/JPY. Макроэкономические данные по США, опубликованные на прошлой неделе, указали на замедление инфляции и некоторое охлаждение рынка труда. Кроме того, цены на сырую нефть достигли нового четырехнедельного минимума, поскольку устойчивый экспорт сырой нефти с Ближнего Востока и высвобождение странами G7 чрезвычайных запасов помогли ослабить опасения по поводу предложения. Это снижает давление на ФРС в вопросе повышения процентных ставок.
Однако трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность более 85% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований до конца этого года. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность, обусловленная продолжающимися конфликтами на Ближнем Востоке, и повышенная доходность облигаций США поддерживают доллар как безопасное убежище. Японская иена (JPY), с другой стороны, испытывает давление из-за снижения вероятности более агрессивного ужесточения политики Банком Японии (BoJ). Фактически, три источника, знакомые с позицией центрального банка, заявили, что некоторые представители Банка Японии по-прежнему с осторожностью относятся к еще одному повышению процентной ставки позднее в этом месяце.
Уэда сохраняет постепенный курс ужесточения политики Банка Японии, в то время как внимание иены сосредоточено на закреплении инфляции
FXS Speechtracker оценивает выступление в 7,2/10, что в точности соответствует историческому среднему показателю выступающего и сигнализирует о стабильной коммуникации в отношении политики, а не о неожиданном изменении курса. Акцент на том, что экономика Японии "умеренно восстанавливается", благоприятных настроениях в деловой среде, отраженных в сентябрьском исследовании Tankan, и аккомодационных финансовых условиях даже после повышения ставки в сентябре указывает на умеренно ястребиный уклон в рамках постепенного подхода, который поддерживает устойчивость иены.
Подчеркивая, что базовая инфляция приближается к 2%, а экономика и цены движутся в соответствии с базовыми прогнозами, это заявление укрепляет уверенность в том, что дальнейшие повышения ставок остаются в числе возможных вариантов. Обязательство продолжать повышать ставку в соответствии с экономическими, ценовыми и финансовыми изменениями, а также акцент на закреплении инфляции около 2% формируют благоприятный фон для иены, поскольку выступление поддерживает ожидания медленного, но устойчивого пути нормализации политики Банка Японии.
Кроме того, обеспокоенность рынка экспансионистской фискальной политикой Японии и огромным государственным долгом способствует относительной слабости JPY, подтверждая краткосрочный позитивный прогноз для пары USD/JPY. Однако быки сохраняют высокую бдительность на фоне предположений о том, что японские чиновники вновь вмешаются, чтобы поддержать национальную валюту. Трейдеры также могут предпочесть дождаться дополнительных сигналов относительно дальнейшего курса политики ФРС, прежде чем делать новые направленные ставки. Поэтому основное внимание по-прежнему сосредоточено на публикации протокола заседания FOMC, которая состоится в среду, и выступлениях влиятельных членов FOMC.
4-часовой график USD/JPY
Технический анализ
Пара USD/JPY сохраняет бычий уклон в краткосрочной перспективе выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и выше ключевых уровней поддержки Фибоначчи текущего свингового движения. Спотовые цены консолидируются чуть ниже уровня коррекции Фибо 61,8% на отметке 157,47, при этом более существенное давление сверху наблюдается на уровне коррекции 78,6% на отметке 158,73.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка наблюдается на уровне 100-периодной SMA на отметке 156,99, усиленная уровнем коррекции Фибоначчи 50,0% на отметке 156,58, а также более глубокими структурными основаниями на уровне 38,2% на отметке 155,70, уровне 23,6% на отметке 154,61 и около минимума свингового движения на отметке 152,84.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD борется за 1,1200 на фоне французского долга и политических проблем в Испании
EUR/USD тестирует отметку 1,1200 на фоне возобновившегося снижения на европейской сессии во вторник. Евро остается под давлением вблизи 17-месячного минимума по отношению к доллару США на фоне растущей обеспокоенности по поводу долговой позиции Франции и политической нестабильности. Между тем премьер-министр Испании Санчес призвал к досрочным выборам, что усилило политические потрясения на старом континенте, оказывая давление на единую валюту.
GBP/USD удерживается на более низких уровнях вблизи 1,3200 на фоне укрепления доллара США
GBP/USD теряет позиции и тестирует отметку 1,3200 на европейских торгах во вторник. Доллар США консолидируется на самом высоком уровне с апреля 2025 года на фоне роста доходности казначейских облигаций США и геополитических опасений, оказывая давление на пару.
Золото, похоже, уязвимо вблизи двухмесячного минимума на фоне сильного доллара США и более высокой доходности облигаций США
Золото сохраняет скромные внутридневные потери в преддверии европейской сессии, хотя и удерживается выше отметки $4 100, двухмесячного минимума, достигнутого ранее во вторник. Доллар США сохраняет бычий тон и продолжает подрывать спрос на сырьевой актив. Однако снижение ожиданий повышения ставки ФРС в октябре выступает попутным ветром для недоходного драгметалла и помогает ограничить дальнейшие потери.
Ripple и Stellar слабеют, поскольку позиционирование по деривативам ослабевает
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) испытывают давление, торгуясь ниже $1,499 и $0,220 соответственно, во вторник после умеренной коррекции в начале недели. Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку ослабевающие показатели по деривативам и угасающий бычий импульс указывают на дальнейшую коррекцию для XRP и XLM. Данные по деривативам показывают ослабление и осторожный сигнал среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать во вторник, 6 октября:
Доллар США остается устойчивым против своих конкурентов утром во вторника, при этом индекс доллара США остается на положительной территории после скромного роста в понедельник. Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по розничным продажам в еврозоне за август. На американской сессии в экономическом календаре будут представлены данные по торговому балансу Канады и США. Инвесторы также продолжат пристально следить за комментариями представителей ЕЦБ и ФРС во второй половине дня.