Золото падает почти на 2%, так как рынки радуются задержкам тарифов и принимают риск

• XAU/USD падает ниже $3 300 на фоне приостановки тарифов ЕС Трампа, что улучшает настроение и укрепляет доллар США.
• Трамп откладывает тарифы на 50% для ЕС до 9 июля, улучшая рыночное настроение и снижая спрос на безопасные активы.
• DXY поднимается на 0,62% до 99,54, что обусловлено четырехлетним максимумом потребительского доверия в США.

Цены на золото зафиксировали убытки почти на 2%, упав ниже отметки $3 300, так как участники рынка приветствовали решение президента США Дональда Трампа отложить тарифы на товары Европейского Союза. В результате улучшения аппетита к риску и сокращения потерь доллара США за прошлую неделю снизился спрос на недоходный металл.

На выходных состоялся звонок между Трампом и главой ЕС Урсулой фон дер Ляйен, в результате которого Вашингтон решил отложить тарифы на 50% на товары ЕС до 9 июля. Этот сдвиг в настроении инвесторов вызвал отток из активов-убежищ, за исключением доллара США, и способствовал росту глобальных акций.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос более чем на 0,62% до 99,54, что стало следствием улучшения потребительского доверия, которое, согласно данным Conference Board (CB), выросло наибольшее за четыре года.

Новости о том, что Вашингтон может быть на грани заключения дополнительных торговых сделок в ближайшее время, добавили позитивного настроения среди трейдеров. Газпартино из Fox Business News в посте на X сообщил, что рамочное соглашение между США и Индией близко к объявлению.

Другие экономические данные в США показали, что заказы на товары длительного пользования в апреле упали наибольшее с октября, при этом заказы на бизнес-оборудование резко сократились из-за неопределенности в отношении тарифов и налоговой политики США.

Вера в золото на оставшуюся часть недели зависит от предстоящей экономической повестки США. Участники рынка будут следить за последними протоколами заседания Федеральной резервной системы (ФРС), вторичной оценкой валового внутреннего продукта (ВВП) за 1 квартал 2025 года и предпочтительным показателем инфляции ФРС, индексом цен на основные расходы на личное потребление (PCE).

Дневные движущие силы рынка золота: Золото обрушивается на фоне сильного доллара США и уверенности потребителей в США

• Доходность казначейских облигаций США остается стабильной. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на шесть базисных пунктов (б.п.) до 4,446%. Тем временем реальные доходности в США также снизились на шесть базисных пунктов до 2,116%.
• Потребительское доверие в США в мае улучшилось с 85,7 до 98,0, восстановление связано с перемирием по тарифам. Стефани Гишар, старший экономист Conference Board, сказала: "Восстановление уже было заметно до сделки США и Китая 12 мая, но набрало обороты после."
• Заказы на товары длительного пользования в США разочаровали инвесторов, упав на -6,3% в апреле по сравнению с мартовским ростом на 7,6%, но превысили прогнозы сокращения на -7,8%.
• Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что процентные ставки должны оставаться на месте, пока не будет ясности о том, как повышение пошлин влияет на ценовую стабильность.
• Несмотря на это, прогноз цен на золото остается оптимистичным из-за все еще хрупкого настроения на рынке американских активов, вызванного растущим фискальным дефицитом в США, что побудило Moody’s понизить рейтинг государственного долга США с AAA до AA1.
• Кроме того, Reuters сообщило, что "чистые импорты золота Китая через Гонконг более чем удвоились в апреле по сравнению с мартом и стали наивысшими с марта 2024 года, согласно данным."
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 46,5 базисных пунктов смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз XAU/USD: Ожидание отката цен на золото к уровню $3 250

Цена на золото остается стабильной, колеблясь на дне отметки $3 300, но готова консолидироваться в диапазоне $3 250-$3 300. Тем не менее, восходящий тренд остается неизменным, и покупатели нацелены на решительный прорыв выше $3 300, что может открыть путь к тестированию пика прошлой недели на уровне $3 365 перед сложным уровнем $3 400. Дальнейший рост возможен выше максимума 7 мая на уровне $3 438.

С медвежьей стороны, если золото упадет ниже $3 250, ожидайте движения к пересечению дневного минимума 20 мая и 50-дневной простой скользящей средней (SMA) около $3 204/05.