Золото дорожает, так как рынки сосредоточены на розничных продажах, заседание ФРС приближается

• Цены на золото растут, несмотря на незначительное повышение доллара США после выхода смешанных данных PMI.
• Инвесторы ожидают решения ФРС по процентной ставке и экономических прогнозов, ожидая снижения на 25 б.п. в среду.
• Рынок спекулирует на тему будущей монетарной политики ФРС на фоне потенциального инфляционного давления от политики Трампа.

Цены на золото немного выросли в ходе североамериканской сессии в начале недели, поднявшись на 0,28%, так как инвесторы ожидают решения Комитета по открытым рынкам (FOMC). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $2 643, выше цены открытия, но ниже дневных максимумов.

Экономическая повестка США остается легкой с публикацией предварительных данных PMI от S&P Global за декабрь, которые оказались смешанными. Деловая активность в производственном секторе ослабла после улучшения в прошлом месяце, в то время как сектор услуг показал самый высокий показатель в 2024 году.

Эти данные поддержали доллар США, который, согласно индексу доллара США (DXY), вырос на 0,07% до 107,01. Между тем, золото снизилось с дневных максимумов $2 664.

Федеральная резервная система (ФРС) проведет последнее заседание в этом году 17 и 18 декабря. Ожидается, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов, но трейдеры ждут публикации сводки экономических прогнозов (SEP), чтобы понять путь процентных ставок в 2025 году.

Низкие процентные ставки обычно являются благоприятным фактором для недоходных металлов. Однако растут спекуляции, что ФРС может занять постепенную позицию, так как предстоящая администрация Трампа намекает на инфляционно-ориентированную фискальную политику.

Цены на золото, как правило, растут в условиях низких ставок и при высоких геополитических рисках, которые в последнее время снизились.

Экономическая повестка США будет включать публикацию данных по розничным продажам, промышленному производству, решению FOMC по политике и публикацию индекса базовых цен расходов на личное потребление (PCE).

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото держится на уровне $2 650

• Цены на золото упали, так как реальная доходность в США снизилась на два базисных пункта до 2,049%, что является благоприятным фактором для драгоценного металла.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на два с половиной базисных пункта до 4,375%.
• Индекс доллара США остается устойчивым на уровне 107,05, практически без изменений.
• Индекс PMI для производственной сферы от S&P Global за декабрь снизился с 49,7 до 48,3, не дотянув до прогноза 49,8.
• Индекс PMI для сферы услуг от S&P Global за тот же период вырос до 58,5 с 56,1, превысив прогнозы в 55,7.
• Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры заложили в цену 96%-ную вероятность снижения ставки на четверть пункта в среду.
• На 2025 год инвесторы делают ставки на снижение ставок ФРС на 100 базисных пунктов.
• Аналитики Goldman Sachs отметили, что центральный банк Китая "может даже увеличить спрос на золото в периоды ослабления местной валюты, чтобы укрепить доверие к своей валюте".

Технический прогноз: цена на золото отступает, продавцы нацелены на 100-дневную SMA

Восходящий тренд цен на золото остается в силе, но торгуется ниже минимумов прошлой недели, ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $2 670. Индекс относительной силы (RSI) пробил ниже своей нейтральной линии, указывая на то, что продавцы находятся у руля.

Если цены на золото упадут ниже $2 650, следующей поддержкой станет 100-дневная SMA на уровне $2 600. При дальнейшем ослаблении следующей остановкой станет пик 20 августа на уровне $2 531. Напротив, если XAU/USD поднимется выше $2 650, следующим сопротивлением станет 50-дневная SMA на уровне $2 670, перед отметкой $2 700.