Прогноз по AUD/JPY: удерживает рост выше 110.50, но медвежий прогноз сохраняется ниже 100-дневной SMA

• AUD/JPY привлекает покупателей, поднявшись к уровню 110,75 в начале европейской сессии во вторник.
• Кросс сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA; временный отскок не исключен на фоне улучшения импульса RSI.
• Первый уровень поддержки находится на отметке 110,20; ближайшее сопротивление, за которым следует наблюдать, расположено на уровне 111,20.

Кросс AUD/JPY торгуется на положительной территории в районе 110,75 в первые часы европейских торгов во вторник. Ястребиный тон Резервного банка Австралии (РБА) оказывает некоторую поддержку австралийскому доллару (AUD) против японской иены (JPY). Данные по инфляции в Австралии за сентябрь станут главным событием позднее в среду. В пятницу основное внимание будет приковано к решению Банка Японии (BoJ) по процентной ставке.

Помощник главы РБА Сара Хантер заявила, что центральный банк «еще не совсем» завершил борьбу с инфляцией, сигнализируя о вероятности дальнейшего повышения ставок на заседании представителей регулятора в начале следующего месяца. Согласно трекеру ставок РБА ASX, рынки сейчас закладывают в цены вероятность повышения процентной ставки до 4,85% на следующем заседании правления РБА в размере почти 62%.

Трейдеры ожидают выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI) Австралии для получения нового импульса. Экономисты ожидают, что годовой CPI покажет рост на 4,2% в сентябре, тогда как месячный CPI, как прогнозируется, увеличится на 0,7% в сентябре. Любые признаки более высокой инфляции в Австралии могут поддержать оззи в ближайшей перспективе.

Ожидается, что Банк Японии сохранит процентную ставку на уровне 1,25% на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики в пятницу. Аналитики заявили, что японский центральный банк, вероятно, избежит четких намеков на сроки и темпы будущего повышения ставок, поскольку балансирует между необходимостью предотвратить риски превышения инфляцией целевого уровня и стремлением не дестабилизировать нервные рынки преждевременным повышением.

Траектория ставок Банка Японии в центре внимания, поскольку свопы закладывают в цены декабрьское повышение, а иена получает поддержку

Аналитики Brown Brothers Harriman отмечают, что Банк Японии «как ожидается, сохранит ставки на уровне 1,25% и оценит последствия повышения на 25 б.п. в сентябре, прежде чем вновь ужесточать политику». Они обращают внимание на осторожный тон главы Банка Японии Кадзуо Уэды в сентябре, когда он предупредил, что «быстрое повышение ставок может дестабилизировать цены на активы», и подчеркнул, что «для подтверждения устойчивого закрепления инфляции на уровне 2% может потребоваться некоторое время».

Тем не менее BBH считает, что «более высокая базовая инфляция оставляет возможность для более ястребиного отчета о перспективах, повышая ожидания относительно ставок Банка Японии в пользу JPY». Отражая этот сдвиг в рыночном ценообразовании, они указывают, что «кривая свопов закладывает в цены 75%-ную вероятность повышения ставки Банка Японии на 25 б.п. до 1,50% на заседании 18 декабря и ужесточение денежно-кредитной политики почти на 75 б.п. в течение следующих двенадцати месяцев».

Химино из Банка Японии предупреждает об обусловленных ИИ рисках инфляции, поддерживая иену

Химино из Банка Японии получил оценку 8,2/10 в FXS Speechtracker, что полностью соответствует историческому среднему значению, однако акцент на росте базовой инфляции и инфляционных ожиданий указывает на ястребиный уклон. Сильный спрос, связанный с ИИ, способствующий росту капитальных затрат и экспорта, наряду с аккомодационными финансовыми условиями, низкими реальными ставками и быстрым ростом банковского кредитования укрепляет мнение о том, что инфляция приближается к целевому уровню в 2%, поддерживая более сильный уклон по иене.

Предупреждения о том, что отсрочка изменений в политике может усилить повышательные риски для цен и нанести ущерб экономике, свидетельствуют о растущей готовности скорректировать политику, даже несмотря на то, что сроки по-прежнему зависят от данных. Акцент на достижении стабильных цен посредством "подходящей денежно-кредитной политики" для обеспечения устойчивого роста указывает на то, что Банк Японии постепенно отходит от ультрамягких настроек, а такой фон должен ограничить снижение иены и поддерживать настороженность рынков в отношении будущих шагов по нормализации.

Технический анализ: негативный прогноз по AUD/JPY остается в силе ниже 100-дневной SMA

На дневном графике пара AUD/JPY сохраняет ограниченный потенциал роста, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена вновь поднялась выше средней полосы Боллинджера с 20-периодным периодом, что указывает на некоторую краткосрочную стабилизацию, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 52,25 свидетельствует о небольшом улучшении импульса, который пока не бросил вызов общей медвежьей структуре, определяемой расположенной выше основной SMA.

С точки зрения снижения, начальный уровень поддержки находится на средней полосе Боллинджера в районе 110,20, за ним следует психологический уровень 110,00. Более глубокая поддержка расположена у нижней границы полосы Боллинджера вблизи 109,20, где продавцы могут проявить осторожность, если пара возобновит снижение.

С точки зрения роста, ближайший уровень сопротивления находится у верхней границы полосы Боллинджера в районе 111,20, а затем на уровне 100-дневной SMA 112,00. Устойчивые торги выше этого уровня могут привести к ралли к максимуму 18 августа на 113,61.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)