- EUR/USD снижается на фоне укрепления доллара США и обеспокоенности по поводу бюджетной ситуации во Франции, оказывающих давление на евро.
- Трейдеры ожидают решений ФРС и ЕЦБ по монетарной политике на этой неделе, при этом ожидается, что оба центральных банка сохранят процентные ставки без изменений.
- Предстоящие данные по инфляции в США и темпам роста в еврозоне могут повлиять на ожидания относительно решений по монетарной политике в декабре.
EUR/USD снижается в понедельник, поскольку восстановление доллара США (USD) оказывает давление на евро (EUR) в преддверии решений Федеральной резервной системы (ФРС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике на этой неделе. Тем временем ухудшение бюджетных перспектив Франции и давление на рынке облигаций остаются дополнительными препятствиями для евро.
На момент написания статьи пара торгуется около 1,1183, снизившись на 0,17% внутри дня. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,99 после падения до 101,45 на прошлой неделе, самого низкого уровня с 1 октября.
ФРС объявит о своем решении в среду, а ЕЦБ — в четверг, при этом широко ожидается, что оба центральных банка оставят процентные ставки без изменений. Инфляция остается выше целевых уровней обоих регуляторов, составляющих 2%, в то время как рост затрат на энергоносители, связанный с напряженностью на Ближнем Востоке, сохраняет повышательные риски. Поскольку трейдеры ожидают повышения ставок обоими центральными банками в декабре, заявления о перспективах монетарной политики могут вызвать более сильную реакцию рынка, чем сами решения.
Евро сталкивается с препятствиями, поскольку рост цен на нефть и инфляционных ожиданий опережает реакцию ЕЦБ
По мнению Commerzbank, недавний рост цен на нефть может оказаться особенно проблематичным для евро, поскольку «рост цен на нефть, в частности, должен оказать большее давление на евро, так как его влияние как на инфляцию, так и на экономическую активность в еврозоне более выражено и в целом негативно для валюты». Банк отмечает, что «краткосрочные инфляционные ожидания в еврозоне выросли сильнее, чем в США», а также что «более высокие инфляционные ожидания в настоящее время не компенсируются соответствующим сдвигом в относительных ожиданиях по процентным ставкам». В совокупности, как утверждает Commerzbank, «это, в принципе, является негативным сигналом для евро».
В то же время банк отмечает, что недавнее расширение спредов французских облигаций еще не привело к более широкому стрессу в еврозоне, заявляя, что «это говорит о том, что в настоящее время рынок рассматривает бюджетные проблемы в основном как проблему Франции». Commerzbank видит «одно из возможных объяснений» в «ожидании того, что ЕЦБ вмешается, если распространение напряженности станет более выраженным, тем самым ограничив риск более масштабной фрагментации рынка облигаций еврозоны».
Помимо решений центральных банков, насыщенный экономический календарь также может повлиять на EUR/USD на этой неделе. Во вторник в США будут опубликованы данные об изменении занятости ADP, заказы на товары длительного пользования за сентябрь, индекс потребительского доверия за октябрь и данные о продажах новых домов за сентябрь. В четверг выйдут данные по инфляции, измеряемой расходами на личное потребление (PCE), за сентябрь, предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал и еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.
В еврозоне в четверг будут опубликованы данные за октябрь по деловому климату, потребительскому доверию и экономическим настроениям. В пятницу выйдут предварительные данные по ВВП блока за третий квартал и уровню безработицы, а также предварительный индекс потребительских цен (CPI) в Германии за октябрь.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отскакивает от минимумов; цель — 1,1200
EUR/USD начала новую торговую неделю под давлением, опустившись обратно к области 1,1170, прежде чем попытаться немного восстановить позиции. Улучшение настроя по доллару США сохраняет давление на пару, поскольку инвесторы готовятся к ключевым заседаниям ФРС и ЕЦБ позднее на этой неделе.
GBP/USD встречает поддержку вблизи 1,3330
GBP/USD усиливает потери пятницы и опускается обратно к области 1,3330 в понедельник. Дополнительная слабость фунта следует за многообещающим началом недели для доллара США в преддверии выхода ключевых данных США и события FOMC.
Золото консолидируется вблизи $4 000, поскольку восстановление остается хрупким в преддверии решения ФРС
Золото (XAU/USD) консолидирует умеренный рост в понедельник после того, как резкое снижение на прошлой неделе опустило металл до $3 975, самого низкого уровня с августа. Откат цен на нефть оказывает поддержку, поскольку трейдеры реагируют на дипломатические усилия по снижению напряженности на Ближнем Востоке.
Биткоин застыл в районе $80 000, поскольку геополитическая напряженность сдерживает интерес к риску
Cardano продолжает снижаться, торгуясь ниже $0,202 после трех подряд недель падения более чем на 20% с начала октября. Давление продаж продолжает нарастать, поскольку ослабление показателей деривативов, медвежьи ончейн-сигналы и ухудшающийся технический прогноз указывают на дальнейшие понижательные риски. Данные по деривативам показывают медвежий уклон для Cardano.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 26 октября:
Похоже, в начале недели наблюдается позитивный сдвиг в настроениях к риску, поскольку цены на сырую нефть снижаются. В европейском экономическом календаре в понедельник будут представлены данные по деловым настроениям в Германии. Позднее на этой неделе все внимание будет приковано к заседаниям центральных банков крупнейших экономик, включая Резервный банк Новой Зеландии, Банк Канады, Федеральную резервную систему, Европейский центральный банк и Банк Японии.