- Цена на золото осторожно торгуется вблизи $4 000 на фоне ожидания решения ФРС по денежно-кредитной политике.
- Ожидается, что в среду ФРС сохранит процентные ставки без изменений.
- Резкое восстановление доллара США и проблемы на Ближнем Востоке продолжают оказывать давление на цену золота.
Цена на золото демонстрирует сдержанную динамику вблизи $4 000 на открытии торгов во вторник, поскольку финансовые рынки переключают внимание на объявление Федеральной резервной системой (ФРС) решения по денежно-кредитной политике в среду.
Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, а RBC прогнозирует постепенное ужесточение политики до 2027 года
Аналитики Royal Bank of Canada ожидают, что ФРС сохранит параметры политики без изменений на заседании на этой неделе, при этом «Федеральная резервная система ... как ожидается, в среду сохранит без изменений целевой диапазон ставки по федеральным фондам после того, как в сентябре повысила ее впервые с 2023 года».
Хотя сентябрьское решение ознаменовало возобновление ужесточения политики, в RBC отмечают, что «члены FOMC продолжают сигнализировать о последующих повышениях, однако комментарии после последнего решения указывают на постепенный подход». Что касается прогнозируемой траектории, банк вновь отмечает: «мы ожидаем еще двух повышений ставки на 25 базисных пунктов до конца первого квартала 2027 года».
Тем временем несколько факторов, включая напряженность в странах Персидского залива и резкое восстановление доллара США, продолжают оказывать давление на желтый металл.
По данным TD Securities, недавнее «сочетание снижения склонности к риску на фоне распродажи технологических акций, падения спотовых цен на золото и вызванных геополитическими факторами скачков цен в нефтяном комплексе» побудило управляющих активами «агрессивно сократить свои позиции в желтом металле». Компания добавляет, что «опасения относительно возможной эскалации военной активности в районе Персидского залива в недалеком будущем должны и далее удерживать золото и серебро под давлением продаж», что усиливает осторожный краткосрочный фон для позиционирования на рынке драгоценных металлов.
На момент написания индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, удерживает двухдневный рост немного выше отметки 102,00. С технической точки зрения более сильный доллар США делает цену на золото невыгодной ставкой с точки зрения соотношения риска и доходности для инвесторов.
На этой неделе инвесторы также будут внимательно следить за предварительными данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 3-й квартал и индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, публикация которых запланирована на четверг.
Ожидается, что рост экономики США останется устойчивым на фоне публикации данных по ВВП и инфляции за 3-й квартал
По мнению TD Securities, предстоящие данные по экономической активности в США, как ожидается, подчеркнут, что экономика "вероятно, продемонстрирует устойчивость и сможет выдержать дальнейшее ужесточение политики". Банк ожидает, что "ВВП за 3-й квартал покажет уверенный базовый рост, цены PCE отразят повышенную инфляцию, а ECI продемонстрирует управляемый рост заработной платы", что указывает на сохраняющийся сильный макроэкономический фон, несмотря на ужесточение финансовых условий. Что касается основных показателей роста, TD Securities отмечает, что "рост ВВП ускорился в 3-м квартале до 2,5% с 2,2% ранее, при этом базовая экономическая активность остается устойчивой", что в целом соответствует другим прогнозам, указывающим на стабильное потребление и инвестиции, даже несмотря на то, что некоторые компоненты, такие как чистый экспорт и запасы, оказывают умеренное негативное влияние.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 006,06, сохраняя медвежий тон в краткосрочной перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 066,71. Динамика цены продолжает отступать от недавних максимумов, а индекс относительной силы (14) на уровне 35,01 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся понижательное давление, а не на немедленный импульс к восстановлению.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 9-дневной EMA на уровне $4 066,71, которая ограничивает попытки отскока и служит первым препятствием для более значительной коррекции. С точки зрения снижения, минимум 30 июня на уровне $3 941,76 является ключевым уровнем поддержки. Решительный прорыв ниже $3 941,76 может привести к новому витку снижения.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD нацелилась на барьер 100-SMA вблизи 0,7035, так как “ястребиный” РБА противостоит укреплению USD
AUD/USD вновь набирает положительный импульс во вторник и поднимается до 0,7030 в азиатскую сессию, разворачивая коррекционное снижение предыдущего дня от одномесячного максимума, поскольку ястребиные ожидания по ставке РБА продолжают поддерживать оззи. Однако спотовые цены остаются ниже ключевого сопротивления 100-дневной SMA на фоне укрепления доллара США, так как трейдеры готовятся к публикации отчета по CPI Австралии за сентябрь в среду в преддверии решения ФРС по ставке.
USD/JPY сохраняет скромный рост выше 157,50, пока трейдеры ожидают заседаний ФРС и Банка Японии
USD/JPY привлекает покупателей третий день подряд, продолжая восстанавливаться от месячного минимума в преддверии решения FOMC в среду и обновления политики BoJ в пятницу. Между тем ожидания того, что BoJ может воздержаться от агрессивного повышения ставок, оказывают давление на японскую иену, а доллар США поднимается почти до двухнедельного максимума, поддерживая валютную пару.
Золото торгуется с осторожностью, поскольку политика ФРС выходит на первый план
Золото демонстрирует сдержанную динамику в районе $4 000 на открытии сессии во вторник, поскольку финансовые рынки переключают свое внимание на объявление Федеральной резервной системы США по монетарной политике в среду.
Биткоин тестирует поддержку на уровне $77 000 в преддверии решения ФРС
Биткоин (BTC) тестирует ключевые уровни поддержки после падения до $79 250 в выходные, при этом сохраняющееся давление продаж и неопределенность в отношении решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, вероятно, продлят снижение ведущей криптовалюты, согласно аналитикам Bitfinex.
Форекс сегодня: настроения немного улучшаются в начале важной недели заседаний центральных банков
Вот что нужно знать в понедельник, 26 октября: В начале недели, похоже, наблюдается улучшение настроений в отношении риска, поскольку цены на сырую нефть немного снижаются. В европейском экономическом календаре на понедельник запланирована публикация данных по настроениям в деловых кругах Германии.