Новозеландский доллар падает, поскольку ястребы ФРС вновь берут верх

• NZD/USD снижается на 0,68% в среду на фоне укрепления доллара США после выхода превысивших ожидания данных по инфляции в США.
• Потребительские цены в США в октябре выросли сильнее, чем ожидалось, усилив ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики.
• Снижение цен на нефть ослабляет инфляционное давление в Новой Зеландии, уменьшая вероятность повышения процентных ставок.

Пара NZD/USD сталкивается с возобновившимся давлением продаж в среду, снизившись на 0,68% внутри дня и торгуясь в районе 0,5565 на момент написания статьи. Новозеландский доллар (NZD) испытывает трудности в паре с долларом США (USD), поскольку более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США усиливают ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС).

Опубликованные во вторник данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за октябрь показали, что общая инфляция выросла в октябре на 0,4% м/м, превысив рыночные ожидания в 0,3%, хотя и замедлившись с роста на 0,6% в сентябре. Между тем базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 0,3% м/м, превысив прогноз в 0,2% и совпав с сентябрьским показателем. Эти данные указывают на сохранение устойчивого базового инфляционного давления, усиливая аргументы в пользу более жесткой монетарной политики.

После публикации данных по инфляции инвесторы резко повысили свои ожидания повышения процентной ставки в декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки на следующем заседании ФРС примерно в 85%, что отражает растущую обеспокоенность устойчивой инфляцией.

Неожиданно высокие данные по инфляции также спровоцировали распродажу государственных облигаций США во вторник, подняв доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выше 5%. Более высокая доходность облигаций повышает привлекательность активов, номинированных в долларах США, оказывая дополнительное давление на пару NZD/USD.

Со стороны Новой Зеландии киви сталкивается с дополнительными препятствиями из-за снижения цен на нефть, которое может способствовать ослаблению инфляционного давления и уменьшить необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ).

Снижение затрат на энергоносители может способствовать замедлению роста потребительских цен, побуждая инвесторов сократить ожидания будущих повышений процентных ставок РБНЗ. Эта дивергенция ожиданий в отношении монетарной политики США и Новой Зеландии продолжает оказывать давление на валютную пару.

Тем временем политические события в Новой Зеландии остаются в центре внимания, поскольку инвесторы следят за продолжающимися переговорами о формировании коалиции и неопределенностью вокруг должности министра финансов.

На этом фоне сочетание укрепления доллара США, роста доходности казначейских облигаций США и снижения ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики РБНЗ может и дальше ограничивать перспективы восстановления новозеландского доллара.

Технический анализ NZD/USD

На часовом графике NZD/USD торгуется на уровне 0,5564, сохраняя медвежий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку пара остается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,5595 и 200-периодной SMA на уровне 0,5609. Пара приближается к нижней границе своего недавнего диапазона, в то время как индекс относительной силы (RSI) (14) снижается в область перепроданности, находясь вблизи 25, что указывает на сохранение понижательного давления, даже несмотря на то, что начинает возрастать риск коррекционного отскока.

С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне 0,5573, за ним следует уровень 0,5586, а далее - 100-периодная SMA на уровне 0,5595 и 200-периодная SMA на уровне 0,5609, формирующие плотную область офферов, которой необходимо уступить, чтобы ослабить текущий медвежий настрой. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 0,5555, а последующие основания - на уровнях 0,5544 и 0,5527; прорыв ниже этих уровней откроет путь к более глубокому снижению, тогда как удержание выше них может позволить паре провести отскок из области перепроданности к близлежащей полосе сопротивления.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)