- AUD/USD торгуется вблизи минимальных с марта уровней на фоне расхождения ожиданий в отношении политики ФРС и РБА.
- Более высокая, чем ожидалось, инфляция в США и ястребиные высказывания ФРС повышают курс доллара США к годовому максимуму.
- РБА смягчает свою позицию в отношении дальнейшего повышения ставок после пятого в этом году повышения.
AUD/USD остается под давлением в среду, удерживаясь вблизи уровней, которые последний раз наблюдались в марте. Австралийский доллар (AUD) теряет позиции на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система США (ФРС) и Резервный банк Австралии (РБА) могут выбрать разные направления монетарной политики в ближайшие месяцы. На момент написания статьи AUD/USD торгуется в районе 0,6846, снизившись на 0,28% внутри дня.
Ястребиные высказывания представителей ФРС и более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в США усилили ожидания более агрессивного повышения ставок, повысив спрос на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, вырос на 0,68% внутри дня, продлевая рост второй день подряд и приближаясь к годовому максимуму 102,94, установленному в октябре.
Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос в октябре на 0,4% в месячном исчислении, превысив прогноз роста на 0,3%, но замедлившись по сравнению с повышением на 0,6% в сентябре. Базовый индекс CPI, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%, сохранив сентябрьские темпы роста и превысив прогноз повышения на 0,2%.
Ястребы ФРС укрепляют ожидания повышения ставки в декабре по мере ослабления опасений политического давления
Аналитики Rabobank отмечают, что реакция рынка на "ястребиные комментарии представителей ФРС вчера, включая высказывания Уоллера, которые допустили повышение ставки на 50 б.п., говорит не только об очевидном". Они отмечают, что "рынок теперь полностью учитывает повышение ставки в декабре", и, что особенно важно, эти высказывания были восприняты "без реальных спекуляций о том, что ФРС окажется под политическим давлением и не станет повышать ставки", что указывает на снижение внимания к потенциальному политическому вмешательству в траекторию политики ФРС.
Другие представители ФРС, включая президента ФРБ Далласа Лори Логан и президента ФРБ Филадельфии Анну Полсон, также выступили за дальнейшее ужесточение монетарной политики, в то время как заместитель председателя ФРС по надзору Мишель Боуман подчеркнула необходимость взять инфляцию под контроль.
Что касается Австралии, РБА повысил ставку по денежным операциям на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,85% на ноябрьском заседании, как и ожидалось, доведя стоимость заимствований до самого высокого уровня с 2008 года. Это стало пятым повышением ставки в этом году, поскольку представители центрального банка пытаются справиться с инфляцией, обусловленной ростом цен на нефть. Центральный банк смягчил свои рекомендации, исключив прямое упоминание о возможном дальнейшем повышении ставок. Глава РБА Мишель Буллок заявила, что "вероятно, лучше сделать паузу и оценить поступающие данные".
Аналитики OCBC отмечают, что "рынок начал учитывать некоторую вероятность смягчения политики во второй половине 2027 года", при этом фьючерсы на ставку по денежным операциям "на момент написания учитывают 74%-ную вероятность снижения ставки на 25 б.п. к декабрю 2027 года". В соответствии с этим пересмотром ожиданий OCBC подтверждает, что его базовый сценарий "предусматривает снижение ставки на 25 б.п. в четвертом квартале 2027 года".
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD пробивает вниз 1,1100, многомесячные минимумы
EUR/USD находится под заметным давлением продаж, пробив вниз отметку 1,1000 впервые с мая 2025 года в среду. Резкое падение пары происходит на фоне продолжения восходящего импульса доллара США, поскольку инвесторы продолжают закладывать в цены дальнейшее ужесточение политики ФРС.
GBP/USD опускается в область ниже 1,3300
GBP/USD торгуется с сильным понижением в среду, возвращаясь в область ниже 1,3300 и одновременно достигая четырехнедельных минимумов. Резкая коррекция курса фунта стерлингов следует за общим ростом доллара США.
Золото: отметка $4 000 сдерживает снижение, пока что
Золото усиливает небольшой откат вторника и в среду остается близко к ключевой отметке $4 000 за тройскую унцию. Продолжение нисходящего тренда по желтому металлу происходит на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США по всему спектру рынка и растущих ожиданий дополнительных повышений ставок ФРС.
Криптовалюты сегодня: биткоин, Ethereum и XRP не могут найти опору на фоне оттока из спотовых ETF
Цены на криптовалюты в целом консолидируются вблизи ключевых нижних уровней поддержки в среду, во главе с биткоином, торгующимся в районе $74 000. Ethereum находится выше $2 000, при этом его потенциал роста по-прежнему структурно ограничен. Ripple, между тем, удерживается на тонкой грани выше $1,00.
Срочно: Индекс потребительских цен в США вырос на 0,4% м/м в октябре против ожидаемых 0,3%
Месячная инфляция в Соединенных Штатах, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), составила 0,4% в октябре, сообщило во вторник Бюро статистики труда США.