Канадский доллар поднимается до максимума за месяц на фоне усиления ожиданий повышения ставки Банком Канады

• USD/CAD продолжает снижаться, поскольку ожидания повышения ставки BoC и более слабый доллар США оказывают давление на пару.
• Более высокие цены на нефть и снижение политической неопределенности в Альберте оказывают дополнительную поддержку луни.
• Снижение доходности казначейских облигаций США оказывает давление на доллар США, хотя ястребиные ожидания в отношении ФРС ограничивают дальнейшее падение.

USD/CAD продолжает серию снижений во вторник, поскольку канадский доллар (CAD) получает поддержку со стороны более слабого доллара США (USD) и растущих ожиданий повышения процентной ставки Банком Канады (BoC). Между тем трейдеры оценивают противоречивые сообщения о дипломатических усилиях на Ближнем Востоке. На момент написания пара USD/CAD торгуется в районе 1,4052, вблизи месячных минимумов.

Израильский телеканал Channel 12 News сообщил, что предложение, представленное начальником армии Пакистана высокопоставленным иранским официальным лицам, получило одобрение США и предварительное согласие Ирана. После этой новости цены на нефть первоначально снизились, но быстро развернулись после того, как Bloomberg сообщил, что дипломат, участвующий в переговорах между США и Ираном, оспорил предположения о близости сделки, не отрицая при этом продолжения переговоров.

Более высокие цены на нефть также оказывают некоторую поддержку привязанному к сырьевым товарам канадскому доллару, учитывая статус Канады как крупного экспортера сырой нефти. Между тем Альберта, главная нефтедобывающая провинция Канады, отвергла отделение от страны, устранив источник политической неопределенности.

Ястребиный пересмотр ожиданий в отношении процентной ставки Банка Канады (BoC) также поддерживает валюту. Теперь трейдеры широко ожидают, что BoC проведет первое повышение ставки в этом году на заседании 28 октября. В выходные глава Банка Канады Тифф Маклем заявил, что устойчиво высокие цены на энергоносители приведут к значительному повышению прогнозов центрального банка по инфляции в предстоящих квартальных прогнозах.

Опубликованные в понедельник данные показали, что годовой уровень инфляции в Канаде в сентябре вырос до 3,1%, достигнув самого высокого уровня за четыре месяца, чему способствовал рост цен на бензин. Показатель оказался ниже рыночных ожиданий на уровне 3,2%.

Ожидания повышения ставки BoC привели к росту доходности канадских облигаций, сократив разрыв с доходностью их американских аналогов. Более высокая доходность в США в последние недели была одним из ключевых источников давления на канадский доллар.

Между тем доходность казначейских облигаций США отступила от многолетних максимумов, поскольку опасения по поводу инвестиций, связанных с ИИ, побудили инвесторов на прошлой неделе перейти в государственные облигации, оказав давление на доллар США. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 5,08%, снизившись с примерно 5,36% ранее в этом месяце.

Однако ожидания еще одного повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) до конца года могут ограничить падение доллара США и снижение доходности казначейских облигаций. Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США за сентябрь усиливают аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики, поскольку политики стремятся вернуть инфляцию к целевому уровню центрального банка в 2%.

Тем не менее трейдеры ожидают, что ФРС возьмет паузу на заседании 27-28 октября после повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки закладывают в цены 17% вероятности повышения ставки в этом месяце и 92% вероятности повышения в декабре.