Пара XAU/USD вступила в фазу консолидации в конце сентября, которая продолжается и по сей день, несмотря на колебания спроса на доллар США (USD). В основном доллар США опережал большинство основных конкурентов на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система США (ФРС) будет вынуждена продолжить повышение процентных ставок после умеренного повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании в сентябре.
Картина в долгосрочной перспективе и в ближайшем будущем
То, что спрос на драгоценный металл ухудшился, не является новостью. Золото снижалось пять из последних семи месяцев и на протяжении текущего месяца не смогло привлечь сколько-нибудь значительного интереса.
Действительно, в районе психологического порога $4 000, по-видимому, сформировался уровень поддержки, при этом падение ниже этого уровня привлекает покупателей, которых, тем не менее, далеко не достаточно для возрождения славного бычьего тренда.
Доходность государственных облигаций США достигла многолетних максимумов на фоне опасений по поводу предстоящего повышения ставок из-за неукротимой инфляции. Последняя связана со стремительным ростом цен на энергоносители в результате войны на Ближнем Востоке, что ведет к повышению цен на нефть. Между тем инвесторов беспокоит вопрос о том, не зашел ли слишком далеко ажиотаж вокруг технологий искусственного интеллекта.
Краткосрочный тренд или, точнее, его отсутствие, по-видимому, связан со снижением доходности казначейских облигаций США и коррекцией цен на нефть. Улучшение показателей Уолл-стрит в разгар сезона отчетности на фоне отскока акций производителей чипов также, безусловно, оказывает поддержку.
Промежуточные выборы в США не за горами
И пока инвесторы уже пытаются переварить больше, чем могут, небольшое напоминание: промежуточные выборы в США состоятся примерно через две недели. Согласно сентябрьскому опросу Reuters, рейтинг одобрения президента США Дональда Трампа достиг исторического минимума в 32%, что неудивительно после того, как последние данные показали, что цены на бензин в сентябре выросли более чем на 9% по сравнению с августом, обеспечив более половины общего месячного роста цен.
Источник: Бюро статистики труда США
Сохранение или утрата республиканцами контроля над Конгрессом определит, продолжит ли USD двигаться по бычьей траектории, даже по отношению к драгоценному металлу. Победа республиканцев позволит президенту Трампу сохранить контроль, то есть политический и фискальный курс не изменится.
Однако если демократы возьмут под контроль Палату представителей и/или Сенат, Трамп будет иметь меньше влияния на федеральные расходы. Неопределенность вокруг Ближнего Востока, вероятно, усилится наряду с инфляционным давлением, что негативно скажется на экономическом росте. ФРС, возможно, придется действовать оперативно, в результате чего председатель Кевин Уорш потеряет доверие и, вероятно, столкнется с гневом Трампа.
В таком сценарии спрос на USD может ослабнуть, но для золота это едва ли будет означать восстановление к рекордным максимумам. XAU/USD может восстановиться максимум до области $4 500, где пара достигла вершины в сентябре.
Но будьте уверены: движение не будет плавным, а окажется болезненным. Вероятность того, что ситуация быстро и резко ухудшится лишь из-за исхода промежуточных выборов, довольно мала.
Следующая неизбежная и временная остановка
Хотя спекулятивный интерес сократил ставки на рост цен на золото, инвесторы по-прежнему не решаются продавать драгоценный металл. Действительно, неопределенность обычно как минимум удерживает безопасные активы на плаву. Однако, учитывая, что неопределенность не исчезнет в ближайшее время, должен сохраниться текущий сценарий, в рамках которого золото будет медленно, но устойчиво снижаться.
Барьер $4 000 по-прежнему достаточно силен, чтобы привлечь некоторый осторожный интерес к покупкам, но остановка в районе этого уровня, вероятно, будет временной, после чего, скорее всего, сформируются понижающиеся минимумы, как только ФРС проведет следующее повышение ставки. И это обязательно произойдет, в этом нет никаких сомнений.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается до недельных максимумов вблизи 1,1260
Новая волна восходящего импульса поднимает EUR/USD в район двухдневных максимумов вблизи 1,1260 во вторник разворота. Внезапное движение пары происходит на фоне дальнейшей слабости, давящей на доллар США, в ответ на растущие спекуляции о возможном соглашении между США и Ираном, которое положит конец конфликту на Ближнем Востоке.
GBP/USD выглядит устойчивым, превысив 1,3400
Заметное давление продаж на доллар США во вторник придает новый импульс рисковым активам, побуждая GBP/USD ненадолго прорваться выше барьера 1,3400. Новости о возможной сделке по урегулированию кризиса между США, Ираном и Ормузом оказывают давление на бакс и тянут доходность облигаций США вниз, сопровождая восстановление Cable.
Золото только что не смогло закрепиться на уровне $4 150. Это следующая остановка
Цены на золото во вторник торгуются без четкого направления, колеблясь в районе $4 170 за тройскую унцию и по-прежнему испытывая трудности с восстановлением восходящего импульса после отката в понедельник. Между тем снижение доходности казначейских облигаций США и заметный откат доллара США идут в тандеме с динамикой цен на желтый металл.
Фиксация прибыли по биткоину ослабевает, поскольку спотовый спрос остается слабым, сообщает Glassnode
Биткоин торгуется выше $81 000 во вторник, что соответствует вялому настрою на более широком рынке криптовалют. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, повторяют синхронную динамику цены биткоина, торгуясь ниже $2 400 и $1,30 соответственно.
Форекс сегодня: фунт растет после сильных данных по занятости, доллар отступил на фоне снижения доходности
Вот что нужно знать во вторник, 20 октября: Британский фунт укрепляется против основных конкурентов в начале вторника после выхода оптимистичных данных по рынку труда, в то время как доллар США (USD) не может привлечь покупателей, поскольку доходность казначейских облигаций США не смогла развить рост понедельника.