- Индекс доллара США ослаб до района 99,40 в начале европейской сессии в четверг.
- Частные компании США увеличили занятость более медленными, чем ожидалось, темпами в августе.
- В пятницу трейдеры будут внимательно следить за данными по занятости в США за август.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 99,40 в начале европейских часов торгов в четверг. DXY испытывает некоторое давление продаж, в то время как доходность казначейских облигаций США снизилась с многолетних максимумов. Отчет по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг ISM США за август будет опубликован в четверг.
Согласно данным американской компании Automatic Data Processing Inc. (ADP), опубликованным в среду, в августе частные компании создали 38 000 рабочих мест по сравнению с 46 000 в июле. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза в 47 000 и продемонстрировал наименьший рост с января. Более слабые, чем ожидалось, данные ADP по занятости оказывают давление на доллар США по отношению к его конкурентам.
Однако ястребиные комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша могут поддержать DXY в ближайшей перспективе. На состоявшемся на прошлой неделе заседании в Джексон-Хоуле Уорш подтвердил приверженность ФРС целевому уровню инфляции и указал, что политики пока не уверены в достаточном ослаблении ценового давления.
Во вторник президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что рост доходности долгосрочных облигаций вызван не опасениями по поводу инфляции, а отражает устойчивость экономики.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки закладывают в цены 62%-ную вероятность повышения ставки в США в этом месяце.
Трейдеры готовятся к публикации данных по рынку труда США в пятницу, которые могут помочь сформировать ожидания относительно следующего шага Федеральной резервной системы (ФРС) в денежно-кредитной политике. Ожидается, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) покажут создание 58 000 рабочих мест в августе, а уровень безработицы, согласно прогнозам, останется на уровне 4,1% в тот же период.
Даже при ястребином сюрпризе в данных NFP реакция доллара, как ожидается, будет ограниченной
По мнению TD Securities, более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда США, вероятно, первоначально поддержит доллар, однако банк предупреждает, что его влияние на ожидания относительно денежно-кредитной политики должно быть ограниченным. Стратеги банка по валютному рынку считают, что "ястребиный сюрприз в данных NFP окажет немедленную бычью поддержку USD, но будет недостаточным для повышения ставки", подчеркивая свою точку зрения о том, что даже сильный отчет по занятости сам по себе не станет достаточным основанием для изменения политики ФРС в сентябре.
Уильямс отмечает сильную экономику как причину роста доходности и сохраняет фокус ФРС на инфляции в 2%
Выступление Уильямса из ФРС было немного более ястребиным, чем обычно, и получило оценку 6/10 по шкале FXS Speechtracker против исторического среднего значения 5,9/10. Он подчеркнул, что рост доходности отражает сильную экономику и благоприятные перспективы, а не ухудшение инфляционных ожиданий. Замечания о том, что тарифы и конфликт на Ближнем Востоке подталкивают инфляцию выше целевого уровня, при этом инфляционные ожидания остаются сдержанными, а тренд направлен на снижение инфляции, формируют неоднозначную позицию: финансовые условия ужесточаются через рынки, но ФРС по-прежнему принимает решения в зависимости от данных, а ценовая стабильность на уровне 2% остается приоритетом номер один. В целом сочетание устойчивого рынка труда, высокого инвестиционного спроса и сдержанных ожиданий указывает на осторожно-ястребиный настрой, основанный на уверенности в продолжении дезинфляционного процесса.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 1,42 пункта до 127,44, сигнализируя об умеренном ослаблении воспринимаемой ястребиности, несмотря на то, что он по-прежнему находится значительно выше нейтральной отметки 100. Это указывает на то, что, хотя выступление остается в ястребиной зоне, рынки восприняли акцент на сдержанных инфляционных ожиданиях и явном тренде на снижение инфляции как фактор, смягчающий общий ястребиный сигнал по версии FXS Speechtracker.
Технический анализ: доллар США
На дневном графике спотовый индекс доллара остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии 20-дневных полос Боллинджера, что ограничивает краткосрочный настрой, несмотря на недавнее восстановление с уровней ниже 99. Верхняя полоса Боллинджера обозначает верхнюю границу текущего диапазона волатильности, а индекс относительной силы (14) в районе 45 указывает на консолидационный импульс, а не на определенный тренд, оставляя индекс уязвимым до тех пор, пока он остается ниже этих расположенных друг над другом сопротивлений.
Сверху начальное сопротивление находится в районе средней полосы Боллинджера на уровне 99,42, далее следует 100-дневная SMA на уровне 99,75, а верхняя полоса Боллинджера в районе 100,15 выступает более удаленным барьером. Снизу следующая значимая поддержка формируется у нижней полосы Боллинджера в районе 98,65, и ее прорыв откроет путь для более глубокого отката в рамках более широкого диапазона.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY продолжает снижение ниже 158,00 на фоне переоценки ястребиного BoJ
USD/JPY продолжает нести потери ниже 158,00 в ходе азиатских торгов в четверг. Азиатские трейдеры негативно реагируют на слабый отчет ADP по рынку труда США, обрушивая доллар США по всему спектру рынка и оказывая возобновившееся давление продаж на пару. Тем временем ястребиные ожидания в отношении Банка Японии (BoJ) и риски интервенций продолжают оказывать поддержку японской иене, что негативно для ключевой валютной пары.
EUR/USD стабилизируется ниже 1,1600, поскольку ястребиная риторика ФРС ограничивает рост
Пара EUR/USD держится вблизи 1,1590 в начале азиатской сессии. Потенциал роста ключевой пары может быть ограничен на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы и эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Отчет по индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг ISM США за август будет опубликован в четверг. В пятницу трейдеры будут внимательно следить за данными по Nonfarm Payrolls в США.
Золото продолжает отскок выше $4 400, поскольку USD снова падает
Золото продолжает предыдущий отскок выше $4 400 в ходе азиатской сессии в четверг, еще больше отдаляясь от четырехнедельного минимума $4 283. Слабый отчет ADP США за среду по-прежнему перевешивает усиливающуюся напряженность между США и Ираном и ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, возобновляя снижение доллара США и позволяя активу восстановить еще часть позиций.
GBP/USD консолидируется вблизи трехнедельного минимума; ставки на ФРС и напряженность вокруг Ирана поддерживают USD
Пара GBPUSD консолидируется ниже психологической отметки 1,3500 во время азиатской сессии и остается вблизи трехнедельного минимума, достигнутого днем ранее. Доллар США стабилизируется после коррекционного снижения предыдущего дня на фоне ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы и геополитической неопределенности.
Вот что вам нужно знать в четверг, 3 сентября:
В среду доллар США (USD) торговался весьма волатильно, на фоне неослабевающей напряженности из-за кризиса между США и Ираном, спекуляций о еще одной волне валютных интервенций со стороны японских властей и ожиданий относительно того, что ФРС может сделать или не сделать в ближайшие несколько месяцев.