- Золото растет в среду на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и ослабления доллара США.
- Эскалация напряженности на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть, осложняя прогноз по инфляции для ведущих центральных банков.
- Продавцы сохраняют контроль ниже 100-дневной SMA, а нижняя полоса Боллинджера предлагает первоначальную поддержку.
Золото (XAU/USD) в среду демонстрирует резкий отскок, полностью компенсируя ранее понесенные потери, поскольку внезапное укрепление японской иены (JPY) вызывает широкомасштабное давление продаж на доллар США (USD). Откат доходности казначейских облигаций США оказывает дополнительную поддержку драгоценному металлу. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 373, повышаясь почти на 1,0% внутри дня после достижения внутридневного минимума $4 282, самого низкого уровня с 7 августа.
USD/JPY резко снизилась в ходе американских торгов после того, как приблизилась к порогу 160, что усилило предположения о возможной очередной интервенции японских властей на валютном рынке. Это движение также было заметно в других парах с иеной: EUR/JPY, GBP/JPY и AUD/JPY резко снизились. Однако официального подтверждения интервенции нет.
Более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда США также оказывают давление на доллар США. Изменение занятости по данным ADP показало, что число рабочих мест в частном секторе в августе выросло на 38 тыс., что ниже прогноза в 47 тыс. и предыдущего прироста на 46 тыс.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 99,55, снизившись на 0,12% после достижения отметки 99,86, самого высокого уровня с 14 августа.
Тем не менее более широкий прогноз для золота остается сложным, поскольку возобновление боевых действий на Ближнем Востоке после нескольких более спокойных недель привело к росту цен на нефть, усилив опасения по поводу инфляции и спровоцировав распродажу глобальных облигаций. Доходность эталонных 10-летних облигаций торгуется в районе 4,79% после достижения отметки 4,81%, самого высокого уровня с октября 2023 года. Рост доходности увеличивает альтернативные издержки владения недоходным золотом.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в среду, что "доходность растет благодаря сильной экономике и сильным перспективам", добавив, что она "не обусловлена инфляционными перспективами". Уильямс отметил, что "существует корреляция между доходностью облигаций и конфликтом на Ближнем Востоке."
На фоне денежно-кредитной политики трейдеры увеличили ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) может повысить процентные ставки уже в сентябре, особенно после того, как председатель ФРС Кевин Уорш занял более жесткую позицию по инфляции на симпозиуме в Джексон-Хоуле на прошлой неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки на заседании 15-16 сентября составляет около 64%, увеличившись с 36% неделю назад.
На этом фоне золото может сохранить восстановление в ближайшей перспективе, если давление продаж на доллар США сохранится. Однако ястребиные ожидания в отношении ФРС, повышенная доходность казначейских облигаций США и инфляционные риски, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, могут ограничить дополнительный рост. Теперь трейдеры ожидают пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который может повлиять на ожидания относительно ставок ФРС и определить дальнейшее движение доллара США, доходности казначейских облигаций США и золота.
Технический анализ: медведи испытывают трудности с пробоем поддержки на 100-дневной SMA
XAU/USD держится чуть выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) вблизи $4 361, сохраняя хрупкий буфер от снижения, но оставаясь ниже средней полосы Боллинджера в районе $4 450.
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике колеблется вблизи отметки 50, а гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, что в совокупности указывает на утрату бычьего импульса и укрепляет в целом нейтральный настрой с торговлей в диапазоне вокруг текущего уровня.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 20-периодной SMA средней полосы Боллинджера вблизи $4 450, а верхняя полоса Боллинджера в районе $4 685 станет следующим препятствием, если покупатели вновь возьмут ситуацию под контроль. С точки зрения снижения, 100-дневная SMA на уровне около $4 361 предлагает непосредственную поддержку, за которой следует нижняя полоса Боллинджера вблизи $4 215; более глубокое падение введет в игру отдаленную горизонтальную зону поддержки в районе $4 000, если давление продаж усилится.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY стабилизируется в районе 154,00, пока рынки оценивают перспективы Банка Японии
USD/JPY колеблется около 154,00 на американской сессии во вторник после отскока от шестимесячного минимума, который она достигла ниже 153,00 ранее сегодня. Тем не менее, попытки роста пока выглядят как техническая коррекция, поскольку обнадеживающие данные по росту заработной платы в Японии и пересмотр ВВП за второй квартал укрепляют ожидания повышения ставки Банком Японии на следующей неделе и продолжают поддерживать японскую иену.
EUR/USD держится выше 1.1600, пока рынки ждут ключевых событий
EUR/USD движется в боковике выше 1,1600 во вторник. Хотя доллар США пользуется преимуществом осторожного настроя рынка и затрудняет паре набор импульса, инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии ключевых событий этой недели, включая объявление Европейского центрального банка о монетарной политике и данные по инфляции в США за август, что ограничивает волатильность пары.
Золото держится в районе $4 400, но как долго?
Золото (XAU/USD) остается под давлением в американские часы торгов во вторник, даже несмотря на то, что доллар США (USD) остается в обороне. Рост цен на нефть и ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) оказывают давление на драгоценный металл. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 400 после достижения внутридневного максимума вблизи $4 443.
Биткоин остается крайне чувствительным к макросигналам на фоне меняющегося нарратива по деривативам
Чувствительность биткоина (BTC) к экономическим данным США в этом году стала все более очевидной. По мере того как рынок приближается к нескольким важным публикациям данных на этой неделе, трейдеры BTC, как и их коллеги в TradFi, прекрасно осознают их значимость. И, как и фондовый рынок, криптотрейдеры сосредоточены исключительно на процентной политике центрального банка США.
Вот что вам нужно знать в среду, 9 сентября:
Рынки форекс остаются вялотекущими с начала недели, при этом доллар США (USD) держится вблизи отметки 99,00, как показывает индекс доллара США (DXY). Геополитические события на Ближнем Востоке, скачок цен на энергоносители и рост доходности в США выводят данные по инфляции на первый план, при этом большинство инвесторов следят за отчетами по PPI и CPI в США, которые выйдут в четверг и пятницу.