- GBP/USD теряет позиции, опускаясь к 1,3375 в начале азиатской сессии в среду.
- Данные по рынку труда Великобритании показали устойчивость рынка занятости.
- Глава ФРС Уорш не дал предварительных ориентиров относительно траектории ставок.
Пара GBP/USD снижается к 1,3375 в первые часы азиатских торгов в среду. Однако более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда Великобритании может ограничить снижение основной пары. Позднее в среду трейдеры получат дополнительные сигналы из данных по инфляции, отраженной в сентябрьском индексе потребительских цен (CPI) Великобритании.
Данные, опубликованные Управлением национальной статистики (ONS) во вторник, показали, что уровень безработицы в Великобритании снизился до 4,7 за три месяца по август с 4,9% в июле. Это значение стало минимальным более чем за год, несмотря на сокращение числа вакансий еще один месяц подряд.
Предстоящие данные по инфляции в индексе CPI Великобритании будут внимательно отслеживаться, поскольку, вероятно, помогут окончательно утвердить первое за более чем три года повышение ставки Банком Англии (BoE) в ноябре. Экономисты ожидают, что общий индекс CPI покажет рост на 3,4% г/г в сентябре, тогда как базовый CPI, согласно прогнозам, увеличится на 2,7% г/г за тот же период.
Согласно данным LSEG, рынки почти полностью закладывают в цены повышение ставки BoE на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании 5 ноября.
Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали ускорение инфляции в индексе CPI США в сентябре. Тем не менее рынки корректируют ожидания относительно следующего шага Федеральной резервной системы (ФРС) после выступления председателя Кевина Уорша.
Председатель ФРС заявил, что он не "предопределяет" решения по процентным ставкам, не дав никаких предварительных ориентиров относительно того, повысит ли центральный банк ставки или сохранит краткосрочные ставки без изменений на предстоящем заседании по монетарной политике в октябре.
Фунт получает поддержку, поскольку данные по рынку труда Великобритании укрепляют ожидания повышения ставки BoE
Аналитики Societe Generale отмечают, что последние данные по рынку труда Великобритании и динамика заработной платы усиливают аргументы в пользу дальнейшего ужесточения политики BoE. Они указывают, что "рост средней заработной платы в Великобритании также лишь незначительно ускорился в частном секторе и усилит позиции ястребов MPC в BoE, выступающих за более высокие ставки сейчас, чтобы избежать необходимости иметь дело с вторичными эффектами позднее."
Хотя некоторые наблюдатели утверждали, что рынок труда ослабевает, Societe Generale подчеркивает, что "логика ослабления рынка труда была основана на снижении числа вакансий на 5,1% г/г, однако как реальная, так и номинальная заработная плата оставались стабильными." По их мнению, это в сочетании с энергетическим фоном оставляет центральному банку мало возможностей для паузы: "Поскольку цены на нефть поднялись до максимальных уровней с мая, мало что сможет помешать BoE повысить ставки в ноябре до 4%."
Они обращают внимание на отзывы, полученные в ходе обследования вакансий ONS, согласно которым "небольшие компании могут не нанимать сотрудников из-за роста затрат на рабочую силу," что указывает на сохраняющееся давление на заработную плату, несмотря на снижение числа вакансий. Что касается рынка, Societe Generale отмечает, что "рост спроса на GBP/G10 после неожиданного снижения уровня безработицы до минимума за 15 месяцев укрепляет аргументы в пользу повышения ставки BoE в ноябре," при этом более сильный макроэкономический фон и перспективы монетарной политики начинают влиять на позиционирование. Как они отмечают, "подготовка к осеннему бюджету в предыдущие годы обычно сопровождалась ликвидацией инвесторами позиций в GBP/G10, однако более сильный макроэкономический фон и перспективы BoE дают фунту небольшое преимущество перед долларом и евро."
Данные по позиционированию также указывают на возможность разворота недавних медвежьих настроений. В Societe Generale считают, что "динамика цен указывает на то, что накопление коротких позиций по данным CFTC зашло слишком далеко. Фунт может пользоваться спросом на фоне закрытия коротких позиций, а также если «бычья» сезонность конца года вновь проявится после публикации бюджета на следующей неделе." Они добавляют, что "завтра будут опубликованы данные по ИПЦ Великобритании," и эта публикация может дополнительно повлиять на ожидания в отношении ноябрьского заседания Банка Англии и динамики фунта до конца года.
Грин указывает на остановку дезинфляции заработной платы, сохраняя ястребиный настрой Банка Англии
Оценка Грин на уровне 7,4/10 в FXS Speechtracker соответствует историческому среднему значению, однако акцент на остановке дезинфляции заработной платы и повышенном риске вторичных эффектов явно свидетельствует о ястребином уклоне. Опережающие данные, указывающие на рост заработной платы примерно на 3,5% и сохранение заработной платы выше уровней, соответствующих инфляции на уровне 2%, усиливают аргументы в пользу того, что Банку Англии следует активно противодействовать устойчивой инфляции.
Комментарии о том, что экономика продемонстрировала неожиданную устойчивость, а уровень незадействованных ресурсов на рынке труда, возможно, достиг пика, дополнительно поддерживают ястребиную позицию, указывая на ограниченные риски снижения темпов роста, способные сдерживать смягчение политики. Для фунта сочетание устойчивой активности, напряженных условий на рынке труда и обеспокоенности по поводу вторичных инфляционных эффектов свидетельствует против быстрого смягчения политики и поддерживает более устойчивую траекторию ставок, чем, возможно, закладывали рынки.
Технический анализ: GBP/USD
На дневном графике GBP/USD удерживается чуть выше верхней полосы Боллинджера, намекая на краткосрочное продолжение последнего отскока, но остается ограниченной 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая сохраняет общий медвежий настрой, пока этот барьер не будет отвоеван. Индекс относительной силы (14) вблизи 56 указывает на улучшение импульса и предполагает, что покупатели набирают обороты, однако близость расположенной выше 100-дневной SMA усиливает представление об ограниченном потенциале роста, если не произойдет более четкого прорыва.
С точки зрения снижения, первая поддержка совпадает с верхней полосой Боллинджера в районе 1,3365, за которой следуют средняя полоса Боллинджера SMA вблизи 1,3255 и нижняя полоса около 1,3150, где на фоне более глубоких откатов может вновь появиться спрос. С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 100-дневной SMA на уровне 1,3390; дневное закрытие выше этого уровня ослабит текущее медвежье ограничение и откроет путь к более устойчивому восстановлению, тогда как неспособность преодолеть его оставит GBP/USD уязвимой для возобновившегося давления и возвращения в диапазон полос Боллинджера.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Фунт стерлингов - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD находится на трехнедельных максимумах выше 0,7000 на фоне “ястребиных” заявлений РБА
AUD/USD сохраняет позитивный настрой четвертый день подряд, торгуясь выше 0,7000 на азиатской сессии в среду и на трехнедельных максимумах. Ястребиные комментарии заместителя главы РБА Эндрю Хаузера и опасения по поводу инфляции поддерживают пару. Однако рост, похоже, ограничен, поскольку доллар США привлекает некоторых покупателей на фоне нарастающей неопределенности вокруг США и Ирана.
USD/JPY остается в привычном диапазоне ниже 158,50
USD/JPY привлекает покупки на просадке на азиатской сессии в среду, хотя пара по-прежнему остается в пределах многонедельного диапазона вблизи 158,50, поскольку неопределенность относительно времени следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ) держит быков по японской иене в обороне. Между тем ястребиные ожидания в отношении ФРС, подкрепленные инфляционными рисками, связанными с волатильными ценами на нефть, поддерживают доллар США. Однако нависающие опасения по поводу интервенции могут ограничить потери JPY и сдержать рост валютной пары.
Золото испытывает трудности вблизи недельного минимума около $4 100 на фоне отскока USD
Золото остается под давлением четвертый день подряд, балансируя у недельного минимума в ходе азиатской сессии в среду, при этом медведи ждут устойчивого прорыва ниже $4 100, прежде чем делать новые ставки. Опасения по поводу инфляции, вызванной энергетикой, по-прежнему сохраняют ставки на повышение ФРС в повестке дня, возрождая спрос на доллар США и подрывая недоходный драгметалл. Однако неподтвержденное сообщение о дипломатии между США и Ираном может ограничить рост безопасного доллара, что может оказать некоторую поддержку драгоценному металлу.
Ethereum совершает отскок от $2 400 шестой день подряд, несмотря на отток средств из ETF
Ethereum (ETH) снова отскочил вблизи уровня $2 400 во вторник, уже шестой день подряд, поскольку его ончейн-цена входа и ключевые скользящие средние выступают в качестве ключевых уровней поддержки. Уровень ниже $2 400 за последнюю неделю оказался сильной поддержкой для ведущего альткоина на фоне макроэкономического давления. Покупатели неоднократно выходили на рынок, чтобы защитить цены всякий раз, когда они опускались ниже этого уровня.
Вот что вам нужно знать в среду, 21 октября:
Доллар США (USD) во вторник продолжил свое коррекционное движение, в какой-то момент снизившись до трехнедельных минимумов, поскольку инвесторы продолжали оценивать надежды на возможное соглашение между США и Ираном, согласно пока не подтвержденным новостям.