В интервью CNBC в среду президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что тарифы и война на Ближнем Востоке являются важными драйверами превышения инфляцией целевого уровня, сообщает Reuters.
Уильямс отмечает рост доходности под влиянием сильной экономики, а ФРС сохраняет фокус на цели по инфляции в 2%
Уильямс из ФРС продемонстрировал несколько более ястребиный, чем обычно, настрой: оценка FXS Speechtracker составила 6/10, лишь немного превысив историческое среднее значение в 5,9/10. Он подчеркнул, что рост доходности отражает сильную экономику и благоприятные перспективы, а не незафиксированный инфляционный профиль. Доходность повышается под влиянием сильного инвестиционного спроса и геополитических факторов, таких как тарифы и конфликт на Ближнем Востоке. Уильямс также отметил сдержанные инфляционные ожидания и тенденцию к снижению инфляции. Его выступление представило более высокую доходность скорее как информационный сигнал, а не триггер для изменения политики. Настойчивое утверждение о том, что достижение инфляции на уровне 2% остается «задачей номер один», а рынок труда является «стабильным и устойчивым», подчеркивает зависимость решений от данных и сохраняет высокую планку для любого быстрого смягчения политики.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 1,42 пункта до 127,44, сигнализируя об умеренном откате ястребиных настроений, хотя общий уровень по-прежнему значительно выше нейтральной отметки 100. Такая конфигурация предполагает, что, несмотря на небольшое смягчение тона по сравнению с недавними заявлениями, ФРС по-прежнему воспринимается как придерживающаяся ястребиного курса. Это соответствует нарративу о сильной экономике и осторожному подходу к смягчению, заложенному в оценке FXS Speechtracker.
Ключевые выводы
«Доходность, по-видимому, обусловлена не перспективами инфляции».
«Речь скорее идет о влиянии экономики на финансовые условия».
«Существует корреляция между доходностью облигаций и конфликтом на Ближнем Востоке».
«Доходность облигаций является важной информацией для ФРС».
«При определении денежно-кредитной политики ФРС учитывает совокупность данных».
«Задача ФРС — обеспечить ценовую стабильность, а инфляция на уровне 2% — задача номер один».
«Сильный инвестиционный спрос оказывает повышательное давление на доходность».
«Мы не наблюдаем вторичного влияния тарифов на инфляцию».
«Инфляционные ожидания остаются сдержанными».
«Мы наблюдаем тенденцию к снижению инфляции».
«Рынок труда является стабильным и устойчивым».
«В обозримом будущем необходимо достичь инфляции на уровне 2%».
«Последние данные по инфляции внушают оптимизм».
«Мы оптимистично оцениваем долгосрочное экономическое влияние искусственного интеллекта».
«Я поддержал итоги июльского заседания FOMC».
«Необходимо собрать данные к следующему заседанию FOMC».
«Реализация денежно-кредитной политики проходит действительно очень хорошо».
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выглядит под давлением ниже 1,1200
EUR/USD теперь отказывается от первоначальной бычьей попытки, возвращаясь в район 1,1200 на фоне неплохого роста доллара США. Сильные предварительные данные по деловой активности в США оказывают дополнительную поддержку баксу, удерживая спот под давлением на данный момент.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
GBP/USD отказывается от части роста и разворачивает три последовательных дневных подъема в пятницу, отступая к диапазону 1,3380-1,3370 в ответ на улучшение настроений в отношении доллара США. Кроме того, смешанные результаты из экономической повестки Великобритании также, похоже, оказывают давление на британский фунт, сдерживая ценовую динамику Cable.
Золото топчется на месте в районе $4 000
Цены на золото сохраняют предложение к продаже к концу недели, топчась вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию. Устойчивый уклон к продажам в драгоценном металле наблюдается на фоне неплохого роста доллара США и приемлемого отскока доходности казначейских облигаций США по всей кривой, а также дальнейшего восходящего импульса цен на сырую нефть.
Криптовалюты сегодня: биткоин удерживает 50-дневную EMA, в то время как Ethereum и XRP сталкиваются со структурным сопротивлением
Биткоин постепенно растет в пятницу, торгуясь выше $81 000. Король криптовалют недавно отстоял структурную поддержку в районе $80 000, укрепив преобладающий бычий прогноз. Ethereum также немного поднимается выше $2 400, в то время как Ripple торгуется выше $1,32 после тестирования поддержки в районе $1,30.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 23 октября:
Основные валютные пары остаются в пределах своих недельных диапазонов утром в Европе в пятницу, поскольку инвесторы ожидают предварительные отчеты по индексам деловой активности (PMI) за октябрь из Германии, еврозоны, Великобритании и США.