- Золото продолжает снижаться и приближается к отметке $4 287 на фоне рекордного роста доходности облигаций США.
- Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на заседании по вопросам монетарной политики в этом месяце.
- Инвесторы ожидают ключевые данные ADP об изменении занятости в США за август.
В среду золото продолжает снижаться, испытывая огромное давление из-за резкого роста доходности казначейских облигаций США и цен на нефть.
Доходность 10-летних облигаций США достигла нового почти трехлетнего максимума
В ходе азиатской сессии в среду доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла рекордного уровня 4,81%, максимального значения с ноября 2023 года.
Более высокая доходность активов, приносящих процентный доход, снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Стратеги BNY считают «бюджетные проблемы и сомнения в отношении авторитета Федеральной резервной системы (ФРС)» главными виновниками последнего движения доходности долгосрочных облигаций США. Они также отметили, что ястребиное выступление председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле привело к тому, что «ставки овернайт и своповые ставки, включая доходность 2-летних облигаций, теперь отражают некоторое предстоящее ужесточение».
Хотя председатель ФРС Уорш воздержался от явных заявлений о намерениях в своем выступлении в Джексон-Хоуле, он «подошел настолько близко к этой грани, насколько это возможно, выступая за повышение ставок», при этом рынок теперь «оценивает вероятность такого решения почти в две трети на заседании FOMC 16 сентября», говорится в записке BNY.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на заседании по вопросам монетарной политики в этом месяце, составляет 67%.
Цены на нефть достигли отметки $90 на фоне новых рисков на Ближнем Востоке
В среду цены на нефть WTI продолжили расти, достигнув нового пятинедельного максимума на уровне $90,78. Цены на нефть продолжают повышаться, поскольку опасения по поводу длительных перебоев в поставках энергоносителей вновь усилились из-за возобновившейся военной агрессии между США и Ираном.
Во вторник президент США Дональд Трамп заявил в публикации в Truth Social, что Вашингтон наносит удары по иранским целям вблизи Ормузского пролива в ответ на «неудачную попытку» Ирана установить морские мины в проливе, в котором в настоящее время «нет мин». Трамп добавил, что американская база в Иордании успешно сбила все восемь ракет, запущенных Тегераном.
Более высокие цены на нефть продолжают повышать глобальные инфляционные ожидания, что вызывает опасения по поводу повышения процентных ставок центральными банками. Это негативно сказывается на активax, не приносящих дохода, таких как золото.
Ожидаются данные по США
В ходе сессии в среду инвесторы будут следить за данными по изменению занятости в частном секторе США от ADP за август, которые будут опубликованы в 12:15 по Гринвичу. Ожидается, что в частном секторе США было создано 48 тыс. новых рабочих мест, что немного меньше показателя 44 тыс. в июле.
Ожидается, что данные по занятости в частном секторе США окажут значительное влияние на ожидания в отношении процентных ставок ФРС.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 295,45, сохраняя медвежий краткосрочный настрой и удерживаясь ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе $4 409,75. Неспособность отвоевать этот динамический барьер усиливает понижательный уклон, а значение индекса относительной силы (14) вблизи 44 указывает на слабый, но не экстремальный отрицательный импульс, что соответствует фазе коррекции, а не полной распродаже на фоне перепроданности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне $4 409,75, и быкам потребуется уверенное закрытие выше этого барьера, чтобы ослабить текущее понижательное давление. Поскольку в представленном наборе данных отсутствуют четкие структурные уровни поддержки, трейдеры могут ориентироваться на недавние минимумы и внутридневную динамику цен в поисках промежуточных областей спроса, тогда как сдержанное значение RSI указывает на то, что дальнейшее ослабление не исключено до тех пор, пока цена остается ограниченной 20-дневной EMA.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
NZD/USD снижается к 0,5800 после осторожного повышения ставки РБНЗ
NZD/USD продолжает снижение к 0,5800 в ходе азиатских торгов в среду, оказавшись под давлением решения Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) по денежно-кредитной политике. РБНЗ повысил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,75% с 2,50%, дав сигнал об отсутствии срочности в отношении будущих повышений ставок. Комментарии главы Бремана на пресс-конференции также не смогли впечатлить киви.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон около 0,7150 после позитивных данных по ВВП Австралии за 2 квартал
AUD/USD не может извлечь выгоду из роста, вызванного оптимистичными данными по ВВП Австралии за второй квартал, и в среду в Азии испытывает трудности вблизи 0,7150. Квартальный ВВП Австралии превзошел прогнозы, составив 0,4% во втором квартале, что усилило ожидания повышения ставки РБА. Однако быки сохраняют осторожность, поскольку эскалация напряженности между США и Ираном продолжает поддерживать безопасный доллар США.
Золото нацелилось на пробой $4 300 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС, рисков вокруг Ирана и устойчивого USD
Золото остается вблизи двухнедельного минимума, достигнутого на азиатской сессии в среду, ожидая пробоя ниже $4 300 перед следующим этапом снижения. Эскалация напряженности между США и Ираном поднимает цены на нефть до почти шестинедельного максимума и подпитывает опасения инфляции, подтверждая ожидания повышения ставки ФРС. Это создает попутный ветер для безопасного доллара США и подрывает спрос на недоходное золото.
USD/JPY удерживается ниже 160,50 на фоне комментариев Банка Японии
USD/JPY консолидируется ниже 160,50 на азиатской сессии в среду, разворачивая скромный рост. Японская иена остается под давлением из-за осторожных комментариев главы Банка Японии (BoJ) Уэды и представителя монетарной политики Такады относительно перспектив монетарной политики. Тем временем доллар США получает поддержку от ястребиного послания главы ФРС Кевина Уорша и эскалации напряженности между США и Ираном. Эти факторы могут ограничить снижение пары.
Форекс сегодня: внимание переключается на инфляцию в еврозоне и релизы второстепенных данных из США
Вот что нужно знать во вторник, 1 сентября: Активность на финансовых рынках остается относительно сдержанной в первый торговый день сентября, поскольку внимание инвесторов переключается на предварительные данные по инфляции в еврозоне за август и публикацию макроэкономических данных средней значимости из США.