- EUR/USD снижается, так как сильные данные по CPI США повышают ожидания повышения ставки ФРС в декабре.
- Рост цен на нефть на фоне ситуации с Ираном усиливает опасения по поводу инфляции в преддверии пятничного отчета по PPI США.
- Ожидается, что экономическая неопределенность остановит цикл ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ после последнего прогнозируемого повышения ставки в декабре.
EUR/USD продолжает снижаться четвертый день подряд, торгуясь около 1,1050 в ходе азиатской сессии в пятницу. Пара снижается, так как доллар США (USD) укрепляется на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции в США и ожиданий более высоких процентных ставок. Позже в пятницу трейдеры получат дополнительные сигналы из отчета по индексу цен производителей (PPI) США за октябрь.
Опубликованные в начале этой недели более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в индексе потребительских цен (CPI) США усилили ожидания повышения ставки ФРС в декабре. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что следует рассмотреть возможность повышения ставки на 50 базисных пунктов, если базовая инфляция останется высокой.
Теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в 14,5% против нулевой вероятности до выхода во вторник отчета по инфляции. Внимание переключится на пятничный отчет по PPI США в поисках дальнейших сигналов об инфляции и решении центрального банка США по процентным ставкам. Ожидается, что общий PPI покажет рост на 6,6% г/г в октябре, тогда как прогнозируется, что базовый PPI увеличится на 5,0% г/г за тот же отчетный период.
Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что США не нуждаются в соглашении с Ираном, развеяв надежды на заключение сделки, которая положила бы конец конфликту. После этой новости цены на нефть резко выросли, усилив инфляционные опасения.
Между тем эксперты рынка сомневаются, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) может сохраняться в долгосрочной перспективе. Хотя ЕЦБ дважды повышал процентные ставки в этом году и, как ожидается, проведет последнее повышение на декабрьском заседании, растущая экономическая неопределенность, как ожидается, впоследствии остановит дальнейшее ужесточение политики.
Лейн делает акцент на консенсусе и инфляционных рисках, оказывая умеренную поддержку евро
Оценка выступления Лейна из ЕЦБ на FXS Speechtracker составила 6,2/10, что в точности соответствует историческому среднему значению и свидетельствует об отсутствии значительных изменений в общей тональности, но указывает на устойчивую, умеренно осторожную позицию. Отказ от «точек» и «высокая планка» для прямых указаний относительно дальнейшего курса политики говорят о предпочтении гибкости, что ограничивает ближайший потенциал роста евро, но позволяет избежать голубиного предварительного обязательства, которое могло бы подорвать доверие к политике.
Акцент Лейна на базовой инфляции как ориентире для динамики цен в перспективе одного года, а также предупреждение о том, что отсутствие вторичных эффектов стало бы неожиданностью, указывают на умеренно ястребиную позицию, несмотря на признание разворота цен на энергоносители. Акцент на наличии инструмента для управления множеством равновесий на рынке облигаций подчеркивает готовность противодействовать фрагментации, что поддерживает стабильность евро и сдерживает ожидания снижения ставок, даже несмотря на то, что общая инфляция может временно снизиться.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD выглядит уязвимой вблизи 0,6800, 10-месячного минимума на фоне бычьего USD
AUD/USD остается вблизи 10-месячного минимума на азиатской сессии в пятницу, ожидая пробоя ниже 0,6800 перед следующим подъемом на фоне бычьего доллара США. Укрепляющиеся ожидания повышения ставки ФРС, наряду с угасающими надеждами на дипломатию между США и Ираном, помогают USD удерживать рост на самом высоком уровне с апреля 2025 года. Кроме того, голубиный уклон РБА подрывает оззи и усиливает аргументы в пользу дальнейшего снижения.
Быки по USD/JPY проявляют осторожность вблизи 160,00 на фоне рисков интервенции
USD/JPY входит в фазу бычьей консолидации около своего самого высокого уровня с начала сентября, поскольку быки проявляют осторожность на фоне риска интервенции вблизи 160,00. Между тем, снижение, похоже, ограничено, поскольку широкий разрыв в процентных ставках между США и Японией сохраняет активность кэрри-трейда по иене. Кроме того, возможность крупного повышения ставки ФРС и неопределенность на Ближнем Востоке удерживают доллар США вблизи 19-месячного максимума, поддерживая валютную пару.
Золото держится вблизи минимума с начала года, ниже $3 900, на фоне ставок на повышение ставки ФРС и бычьего USD
Цена на золото немного отскакивает от минимума этого года, достигнутого в четверг, хотя остается ниже $3 900 на фоне медвежьего фундаментального фона. Рост ожиданий повышения ставки ФРС может продолжить оказывать давление на недоходное золото. Вдобавок к этому, угасающие надежды на дипломатическое урегулирование конфликта между США и Ираном удерживают безопасный доллар США вблизи максимумов апреля 2025 года, что дополнительно ограничивает рост актива.
Ethereum падает ниже $2 000, поскольку Дженсен Хуанг из Nvidia уходит в отставку
Ethereum (ETH) ненадолго опустился ниже $2 000, снизившись на 3% в четверг после распродаж в акциях, связанных с ИИ, после того как Дженсен Хуанг из производителя чипов Nvidia (NVDA) ушел с постов генерального директора, президента и члена совета директоров. Это решение последовало за сообщениями, в которых утверждалось, что у Хуанга был еще один роман с вице-президентом компании по здравоохранению Кимберли Пауэлл.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 ноября:
Доллар США (USD) сохранил свой бычий импульс еще на один день, на этот раз вновь достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне устойчивых спекуляций о дальнейшем ужесточении со стороны Федеральной резервной системы, при этом инвесторы даже обдумывают идею повышения процентной ставки на полпункта.