- EUR/USD снижается на фоне роста геополитической напряженности в Ормузском проливе, нарушающей работу мировых рынков.
- Осторожность на рынке усиливается, поскольку Иран рассматривает возможность запрета на суда США и Израиля и введения штрафов для враждебных грузов до снятия блокады.
- Восстановление цен на нефть угрожает ожиданиям, что снижение затрат на энергоносители ослабит давление на ЕЦБ с целью снижения ставок.
EUR/USD продолжает нести потери второй день подряд, торгуясь около 1,1520 в ходе азиатской сессии в пятницу. Валютная пара сталкивается с понижательным давлением, поскольку доллар США (USD) укрепляется на фоне возобновившегося спроса на безопасные активы среди глобальных инвесторов.
Эскалация напряженности в Ормузском проливе потрясла стабильность рынка и вызвала серьезный скептицизм относительно открытия этого критически важного судоходного маршрута. Осторожность на рынке остается повышенной, поскольку парламент Ирана рассматривает проект предложения, который предусматривает запрет на суда США и Израиля, введение 20%-ного штрафа на груз для враждебных стран и сохранение ограничений в коридоре до снятия блокады США.
Дополнительным фактором волатильности на рынке стали рост доходности казначейских облигаций США и восстановление цен на сырую нефть, что усилило опасения, что Федеральная резервная система может в следующем месяце вновь повысить процентную ставку. Несмотря на эти инфляционные сигналы, инструмент CME FedWatch Tool в настоящее время отражает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 54,5%, что ниже 63,4% на прошлой неделе. Инвесторы и трейдеры теперь внимательно следят за предстоящим отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июль, чтобы оценить состояние рынка труда и лучше спрогнозировать траекторию монетарной политики ФРС.
По другую сторону Атлантики экономические индикаторы в еврозоне формируют сложный фон. Розничные продажи в еврозоне в июне неожиданно сократились на 0,3% в месячном исчислении, не дотянув до рыночных прогнозов роста на 0,1% и почти полностью нивелировав пересмотренный рост мая на 0,4%. В годовом исчислении розничные продажи выросли лишь на 0,7%, что стало самым слабым показателем с июля 2024 года, не дотянув до ожидавшегося расширения на 1,0% и резко замедлившись по сравнению с ростом на 1,9% в мае.
Кроме того, восстановление цен на нефть может ослабить надежды на то, что снижение затрат на энергоносители уменьшит давление на центральные банки с целью сохранения жесткой политики. После решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) сохранить процентные ставки без изменений на своем последнем заседании рынки ожидают лишь еще одного повышения ставки ЕЦБ к концу года, а также примерно 40%-ную вероятность второго повышения.
Кохер указывает на фокус на осенних данных, поскольку геополитические риски затмевают инфляцию в евро
Кохер из ЕЦБ получает 5,6/10 по FXS Speechtracker, что ниже исторического среднего значения 6,3/10, указывая на несколько менее жесткий тон, чем обычно. Акцент на том, как быстро геополитические события могут изменить цены на энергоносители и инфляционный прогноз, подчеркивает риски роста цен в еврозоне, что умеренно склоняет тон в ястребиную сторону, несмотря на более слабую оценку.
Обязательство о том, что осенью Совет управляющих ЕЦБ будет принимать решения на основе поступающих данных, чтобы вернуть инфляцию в еврозоне к 2% на устойчивой основе, укрепляет ориентированный на данные, но бдительный подход. В целом выступление указывает на осторожный ястребиный уклон, при этом Кохер оставляет открытой дверь для возобновления ужесточения или более медленного пути смягчения, если инфляционное давление, вызванное энергоресурсами, вновь усилится.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY отступает ниже 158,50, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на NFP США
USD/JPY снижается от недельных максимумов и торгуется ниже середины 158,00 в Азии в пятницу, поскольку японская иена игнорирует опасения по поводу снижения расходов домохозяйств в Японии и ухудшения фискального положения на фоне большой разницы в ставках между США и Японией. Доллар США, с другой стороны, получает поддержку от геополитической неопределенности, что может ограничить снижение пары в преддверии выхода отчета NFP по занятости в США.
Пара AUD/USD консолидируется ниже 0,7050; смотрит на NFP США на фоне рисков, связанных с Ираном
AUD/USD торгуется с осторожностью ниже 0,7050 на азиатской сессии в пятницу, поскольку возрождающийся спрос на безопасные активы поддерживает доллар США. Кроме того, восстановление цен на нефть подпитывает опасения по поводу инфляции, усиливая ожидания повышения ставки ФРС и подталкивая доходность казначейских облигаций США. Это дополнительно поддерживает USD, поскольку внимание смещается на отчет по NFP в США, который выйдет позднее сегодня. В центре внимания сейчас находятся данные по китайской торговле.
Золото находит новых покупателей, чтобы вернуть $4 250 в преддверии NFP США
Золото снова пользуется спросом выше $4 250 в ходе азиатской сессии в пятницу, приостановив вчерашний откат от уровней чуть выше $4 300, или максимума с 18 июня. Геополитическая неопределенность на фоне противостояния США и Ирана вокруг Ормузского пролива подняла цены на нефть и возродила опасения по поводу инфляции, усилив ожидания повышения ставки ФРС и подтолкнув доходность облигаций США вверх. Это, в свою очередь, поддерживает доллар США, хотя медведи по золоту, похоже, не спешат действовать в преддверии важного отчета NFP по занятости в США.
Доллар США: смесь NFP и инфляции усложняет путь ФРС
Стратеги BNY Джон Велис и Дэвид Там выделяют отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль и предстоящие релизы индекса потребительских цен (CPI) как ключевые данные для ФРС. Они видят консенсус на уровне около 80 000 рабочих мест, при этом порог безубыточности составляет около 50 000, чтобы сохранить уровень безработицы стабильным. Более слабый показатель может снизить доходность 2-летних облигаций и ожидания повышения ставки.
Вот что вам нужно знать на пятницу, 7 августа:
Доллар США (USD) в четверг продемонстрировал рост по отношению ко всем основным валютам, при этом Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,26% вблизи уровня 100,00, поскольку нефть подскочила на 3% на фоне сообщений о запрете на проход судов через Ормузский пролив, в то время как золото и серебро снизились.