- EUR/USD торгуется с понижением, поскольку политические волнения и бюджетные проблемы во Франции оказывают давление на евро.
- Доллар США и доходность казначейских облигаций США стабилизируются после резкой коррекции на прошлой неделе.
- Трейдеры ожидают, что ФРС и ЕЦБ сохранят ставки в октябре, тогда как дальнейшее повышение ставок до конца года остается возможным.
Евро (EUR) торгуется под давлением в понедельник, поскольку политические проблемы во Франции оказывают давление на валюту, помогая доллару США (USD) приостановить коррекцию прошлой недели. На момент написания статьи EUR/USD торгуется около 1,1215, снизившись на 0,21% за день.
Аналитики Rabobank отмечают, что недавнее отставание евро развивается на фоне напряженной геополитической обстановки, отмечая, что "пока мир пытается справиться с энергетическим шоком, вызванным горячими войнами в Европе и на Ближнем Востоке, президент Франции Макрон продолжает бороться с политическими волнениями внутри страны."
Они подчеркивают, что "в выходные напряженность достигла высокого уровня: массовые протесты переросли в беспорядки и мародерство, а изображения горящей исторической ратуши в Лиможе распространялись в социальных сетях; сообщается, что около 1 000 полицейских получили ранения," что подчеркивает, как усиление внутренней нестабильности во Франции подпитывает более широкие опасения по поводу профиля политических рисков Европы.
Доллар США и доходность казначейских облигаций США резко снизились на прошлой неделе, поскольку распродажа акций, вызванная сектором ИИ, побудила трейдеров переключиться на государственные облигации. Однако в понедельник оба показателя демонстрируют признаки стабилизации. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,95 после снижения до 101,58 на прошлой неделе. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 5,10%, восстанавливаясь после снижения до 5,03% в четверг.
Что касается монетарной политики, трейдеры широко ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставят процентные ставки без изменений на своих октябрьских заседаниях. Однако ожидания дополнительных повышений ставок до конца года сохраняются, поскольку инфляция остается выше целевых уровней обоих центральных банков — 2%. Опубликованные в пятницу окончательные данные показали, что гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в еврозоне вырос на 3,8% г/г в сентябре, тогда как базовый HICP увеличился на 2,5%.
Однако представители ЕЦБ по-прежнему расходятся во мнениях относительно темпов дальнейшего ужесточения политики. Некоторые представители монетарных властей указывают на ограниченные эффекты второго порядка от повышения цен на нефть и растущие риски снижения темпов экономического роста, тогда как другие предупреждают, что устойчивая инфляция может потребовать дополнительных повышений ставок.
Сюрприз в данных по инфляции в США сохраняет в силе прогноз о паузе ФРС
Экономисты Deutsche Bank отмечают, что последние данные по инфляции оказались сильнее, чем ожидалось: "общий индекс потребительских цен вырос на +0,65% в сентябре, в результате чего годовой показатель увеличился с 3,4% до 3,7%, тогда как базовый индекс потребительских цен повысился на +0,33%, а его годовой показатель вырос на две десятых до 2,6%." Они добавляют, что "индекс цен производителей (PPI) в четверг также оказался сильнее ожиданий, а текущий прогноз наших экономистов по базовому индексу личных потребительских расходов (PCE) за сентябрь составляет +0,36% в месячном выражении, или около 3,14% в годовом выражении без учета пересмотров."
По данным Deutsche Bank, "в последнее время эти показатели имели значение для рынков: резкий рост индексов PMI в сентябре способствовал почти 15-б.п. повышению доходности 2-летних и 10-летних казначейских облигаций 23 сентября." Тем не менее банк заявляет, что его экономисты "по-прежнему ожидают, что ФРС сохранит ставки на текущем уровне на следующем октябрьском заседании, что даст представителям монетарных властей больше времени для оценки основной тенденции инфляции и ужесточения финансовых условий на фоне недавнего роста глобальной доходности."
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится выше 1,1200, но не может набрать импульс
EUR/USD торгуется на отрицательной территории ниже 1,1250 во второй половине дня в понедельник. Хотя доллар США (USD) не может набрать силу на фоне снижения ожиданий повышения процентной ставки в октябре, фискальные риски во Франции и гражданские беспорядки в Европе затрудняют для пары набор оборотов.
GBP/USD стабилизируется выше 1,3300 после отскока на прошлой неделе
GBP/USD торгуется в относительно узком диапазоне выше 1,3300 в понедельник после закрытия предыдущей недели на положительной территории. После осторожных комментариев председателя ФРС Кевина Уорша относительно ужесточения политики инвесторы видят очень небольшую вероятность еще одного повышения процентной ставки в октябре, что ограничивает потенциал роста доллара США (USD) и позволяет паре удерживать свои позиции.
Золото застопорилось ниже $4 200, поскольку ожидания повышения ставки ФРС ограничивают рост
Золото (XAU/USD) испытывает трудности после открытия недели ростом. Доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США находят некоторую опору после отката на прошлой неделе, поскольку трейдеры оценивают траекторию процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и геополитические события.
Криптовалюты сегодня: биткоин, Ethereum, XRP продолжают восстановление, несмотря на отток средств из ETF
Биткоин немного поднимается выше $82 000, формируя сильную структурную поддержку, несмотря на отток средств из ETF примерно на $229 млн на прошлой неделе. Ethereum восстанавливается выше $2 400, поскольку быки стремятся вернуть контроль над трендом, чему способствует умеренное восстановление индикаторов импульса.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 октября:
Торговая активность на финансовых рынках остается сдержанной в начале новой недели, а основные валютные пары держатся вблизи уровней закрытия предыдущей недели. Во второй половине дня в экономическом календаре будут представлены данные по индексу потребительских цен (CPI) Канады за сентябрь. Кроме того, Банк Канады опубликует обзор деловых перспектив.