- EUR/USD снижается к отметке 1,1170 в начале азиатской сессии во вторник.
- Трейдеры ожидают заседаний ФРС и ЕЦБ по вопросам монетарной политики позднее на этой неделе в поисках нового импульса.
- Moody’s сохранило кредитный рейтинг Франции без изменений.
Пара EUR/USD продолжает снижаться к 1,1170 в первые часы азиатских торгов во вторник под давлением бегства от риска. Позднее в течение дня рынки могут занять осторожную позицию в преддверии решений Федеральной резервной системы США (ФРС) и Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентным ставкам, которые будут приняты позднее на этой неделе.
В прошлом месяце ФРС решила повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75-4%, что стало первым повышением с 2023 года. Однако американский центробанк, вероятно, оставит процентные ставки без изменений на предстоящем октябрьском заседании в среду.
Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на ставки ФРС теперь закладывают лишь 10%-ную вероятность того, что ФРС повысит ставки еще на четверть процентного пункта на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики. Почти 75% ожидают как минимум одного повышения ставки до конца года.
"Инфляция по-прежнему является проблемой № 1 для экономики США, и существует множество признаков того, что она становится все более масштабной," - заявила Хизер Лонг, главный экономист Navy Federal Credit Union. "Для потребителей это означает очень высокие затраты на заимствования в обозримом будущем."
Однако, "учитывая, что это происходит непосредственно перед выборами," добавила Хизер, "они не будут повышать ставки в октябре."
На прошлой неделе Moody’s Ratings сохранило кредитный рейтинг Франции на уровне Aa3, несмотря на устойчивый рост ее долгов и политическую фрагментацию, которая затруднила сдерживание заимствований, сообщает Wall Street Journal. Это ослабило опасения по поводу того, что бюджетные проблемы Франции могут спровоцировать более масштабный пересмотр стоимости активов еврозоны, что может ограничить снижение единой валюты.
Ожидается, что в четверг ЕЦБ оставит ключевую процентную ставку без изменений на фоне ослабления экономического импульса. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают повышения ставки на 25 б.п. на декабрьском заседании. Трейдеры будут внимательно следить за комментариями Кристин Лагард из ЕЦБ в поисках подсказок относительно дальнейшего курса действий банка.
Евро остается под давлением, поскольку энергетический шок и риски для Франции привлекают внимание к ЕЦБ
Аналитики MUFG отмечают, что евро смог добиться лишь "скромного" восстановления в начале новой недели после "падения до новых годовых минимумов по отношению к фунту и иене", что сделало его "худшей по динамике валютой G10 в этом месяце" на фоне ухудшения настроений из-за "роста цен на энергоносители и усиления обеспокоенности инвесторов бюджетными и политическими рисками во Франции." Они подчеркивают, что "цена природного газа в Европе в этом месяце резко выросла более чем на треть, поднявшись выше EUR 90/MWh накануне зимы," что "усиливает риски стагфляции для экономики еврозоны." При этом MUFG отмечает, что "с начала этого года экономика еврозоны демонстрировала большую, чем ожидалось, устойчивость к шоку цен на энергоносители," однако предупреждает, что "публикация данных опроса PMI еврозоны в конце прошлой недели показала, что импульс роста может вскоре ослабнуть."
На этом фоне MUFG утверждает, что «мы не ожидаем, что решение Moody’s сохранить рейтинг без изменений принесет существенное облегчение французским облигациям или евро, хотя оно может предотвратить дальнейшие продажи в начале этой недели перед предстоящим заседанием ЕЦБ по монетарной политике». Забегая вперед, они подчеркивают, что «предстоящее заседание ЕЦБ по монетарной политике может стать более значимым фактором для движения рынка», но добавляют, что «мы считаем, что еще слишком рано ожидать от ЕЦБ объявления о мерах монетарной политики для поддержки рынков государственных облигаций».
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски ИИ, в то время как ФРС сохраняет ястребиный уклон
Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 по трекеру выступлений FXS, оказавшись немного ниже исторического среднего значения 6,1/10, что отражает осторожный тон, несмотря на оптимизм в отношении структурного роста и всплеска инвестиций. Признание в том, что он «слишком сильно пострадал из-за мирового финансового кризиса», подчеркивает устойчивый уклон в сторону защиты от хвостовых рисков, даже несмотря на то, что Уорш отмечает силу инвестиций, обусловленную монетарной политикой, и воздерживается от предварительных обязательств в отношении заседаний в октябре и декабре. Акцент Уорша на ИИ как на краткосрочном шоке спроса с неопределенными последствиями для занятости, а также на побочных эффектах для финансовой стабильности усиливает ориентированный на риски подход, смягчающий в остальном оптимистичный нарратив об экономике США и долларе.
Индекс настроений в отношении ФРС FXS не изменился, поднявшись на 0,00 пункта до по-прежнему повышенного уровня 127,51, что указывает на сохранение в целом ястребиного уклона ФРС в монетарной политике, несмотря на немного более низкую оценку по трекеру выступлений FXS. Поскольку индекс настроений в отношении ФРС FXS уверенно держится выше нейтральной отметки 100, рынки, вероятно, будут интерпретировать высказывания Уорша о ценовой стабильности, всплеске инвестиций и связанных с ИИ рисках как соответствующие позиции ФРС, которая по-прежнему склонна проводить ограничительную политику, поддерживающую доллар против евро и иены.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Цена удерживается чуть выше поддержки нижней полосы Боллинджера, намекая на попытку краткосрочной стабилизации, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 34 удерживает пару вблизи медвежьей территории, указывая на то, что понижательное давление по-прежнему доминирует, несмотря на небольшой отскок от недавних минимумов.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление возникает в районе средней линии полосы Боллинджера на уровне 1,1215, за которым следует верхняя полоса на уровне 1,1295, тогда как 100-дневная SMA на уровне 1,1445 выступает в качестве более сильного структурного барьера, если попытки восстановления продолжатся. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,1140; решительный прорыв ниже этой зоны откроет путь для продолжения более широкого нисходящего тренда, тогда как удержание выше нее сохранит пару в рамках коррекционной консолидации ниже скопления расположенных выше сопротивлений.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится выше 0,7000 в преддверии заседания FOMC по вопросам монетарной политики
AUD/USD привлекает покупателей на просадках вблизи 0,7000 в ходе азиатской сессии во вторник, приостанавливая вчерашний откат от одномесячного максимума, поскольку ожидания повышения ставки РБА в ноябре продолжают создавать попутный ветер для оззи. Между тем доллар США консолидирует рост за последние два дня в преддверии важнейшего двухдневного заседания FOMC, которое начнется позже сегодня, дополнительно поддерживая валютную пару.
USD/JPY консолидируется выше 157,50, пока трейдеры ожидают заседаний ФРС и Банка Японии
USD/JPY торгуется выше середины диапазона 157,00 на азиатской сессии во вторник, пытаясь развить восстановление от более чем месячного минимума, поскольку предположения о том, что BoJ может воздержаться от агрессивного повышения ставок, подрывают японскую иену. Между тем доллар США держится вблизи недельного максимума, что дополнительно поддерживает валютную пару. Однако быки, похоже, проявляют осторожность в преддверии решения FOMC в среду и обновления политики BoJ в пятницу.
Золото торгуется выше $4 000 и трехмесячного минимума, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на FOMC
Золото привлекает новых продавцов во время азиатской сессии во вторник, отыгрывая часть скромного восстановления предыдущего дня от трехмесячного минимума. Доходность облигаций США немного восстанавливается после недавнего снижения до трехнедельного минимума, помогая доллару США сохранить рост, зафиксированный за последние два дня, и оказывая давление на недоходный драгметалл. Однако сырьевой актив удерживается выше $4 000, поскольку медведи, похоже, не решаются действовать в преддверии решения FOMC по ставке в среду.
Биткоин тестирует поддержку на уровне $77 000 в преддверии решения ФРС
Биткоин (BTC) тестирует ключевые уровни поддержки после падения до $79 250 в выходные, при этом сохраняющееся давление продаж и неопределенность в отношении решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, вероятно, продлят снижение ведущей криптовалюты, согласно аналитикам Bitfinex.
Вот что вам нужно знать во вторник, 27 октября:
Доллар США (USD) начал неделю на благоприятной ноте, продолжив восстановление к области многодневных максимумов. Дополнительное укрепление доллара США последовало за неоднозначной динамикой доходности казначейских облигаций США на фоне общей осторожной позиции среди участников рынка.