- Продолжающаяся сила на рынке труда США подпитывает ожидания более жесткого пути политики Федеральной резервной системы в 2025 году.
- Инвесторы переходят в доллар США, так как высокие доходности казначейских облигаций привлекают глобальный капитал, поднимая индекс доллара США до новых пиков.
- Рынки ожидают, что ФРС сохранит диапазон ставок 4,25%-4,50% в этом месяце, откладывая дальнейшие снижения на фоне сохраняющихся инфляционных опасений.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, показывает рост пятую сессию подряд в понедельник против почти всех основных валют G20. Рынки ребалансируются в ожидании более жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году после последнего отчета по занятости в США.
DXY кратковременно достиг отметки 110,00 и стремится к консолидации на этих высоких уровнях, поскольку доллар США сохраняет бычий настрой благодаря сильным данным по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за прошлую пятницу и осторожному подходу ФРС к смягчению, отраженному в протоколе заседания на прошлой неделе.
Ежедневный дайджест рыночных движений: доллар США растет на фоне сильного отчета по NFP
- Сильные данные из США и ястребиные заявления представителей ФРС продолжают подталкивать доллар США к новым циклическим максимумам, при этом сильные данные по NFP за декабрь подчеркивают устойчивость рынка труда.
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 256 000, превысив консенсус-прогноз в 160 000, в то время как уровень безработицы снизился до 4,1%. Инфляция заработной платы немного замедлилась до 3,9% г/г.
- Прогноз Nowcast ФРБ Нью-Йорка указывает на рост в 4-м квартале на уровне 2,4% SAAR, по сравнению с 1,9% на прошлой неделе, в то время как оценки на 1-й квартал выросли до 2,7% с 2,2%. Модель GDPNow ФРБ Атланты отслеживает рост в 4-м квартале на уровне около 2,7%.
- ФРС намерена сохранить ставки на прежнем уровне в этом месяце, так как политики отмечают уменьшение срочности дополнительных снижений, ссылаясь на продолжающийся импульс на рынке труда и рост до 2025 года.
- Индекс потребительских цен за декабрь будет опубликован на этой неделе, и его результаты будут определять динамику цен на рынке, а также ожидания по ставкам ФРС.
Технический прогноз DXY: Индекс приближается к 110,00, подавая сигналы перекупленности
Индекс доллара США достиг самого высокого уровня с ноября 2022 года, кратковременно протестировав отметку 110,00. Индикаторы импульса приближаются к зоне перекупленности, что указывает на возможную краткосрочную паузу или неглубокий откат. Тем не менее, сильные данные по занятости и ястребиный настрой ФРС укрепляют бычью траекторию доллара США. В случае усиления фиксации прибыли поддержка может появиться в зоне 108,50–109,00, обеспечивая буфер для продолжающегося восходящего тренда.
Инфляция FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сохраняет бычий настрой вблизи 1,1840
EUR/USD разворачивает откат среды, оставляя в стороне раннее падение в район ниже 1,1800 и колеблясь в диапазоне 1,1830-1,1840 на фоне умеренных потерь доллара США, так как инвесторы продолжают анализировать недавнее снижение ставки Федеральной резервной системы.
GBP/USD становится негативным около 1,3620
GBP/USD продолжает терять позиции и приближается к нижней границе диапазона вблизи зоны 1,3620 в четверг, поскольку инвесторы продолжают оценивать последнее решение Банка Англии оставить свою ключевую ставку на уровне 4,00%, как и ожидалось. В очередной раз Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал 7-2 за сохранение статус-кво.
Золото возобновляет свой восходящий тренд, нацеливаясь на $3 700
Цены на золото modestly растут в четверг, приближаясь к отметке $3 670 за тройскую унцию на фоне слабого давления продаж, ослабляющего доллар США, и снижения доходности в США на различных таймфреймах. Тем временем трейдеры продолжают переваривать снижение процентной ставки ФРС в среду и ястребиный настрой председателя Пауэлла.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).