Доллар США укрепляется на фоне предупреждений Трампа России

• Доллар США восстанавливает позиции после subdued торгов в начале дня, поддерживаемый притоком капитала в безопасные активы и обострением торговых трений.
• Президент США Трамп угрожает Европейскому Союзу и Мексике тарифами в 30%, расширяя свою кампанию давления на торговлю.
• Индекс доллара США DXY держится рядом с двухнедельным максимумом, но не может преодолеть ключевое сопротивление на уровне 97,80-98,00.

Доллар США (USD) начал неделю с позитивным уклоном, удерживая достижения прошлой недели, так как трейдеры реагируют на возобновившиеся торговые напряжения. Доллар США немного поднимается в американскую сессию, поддерживаемый притоком капитала в безопасные активы после последних угроз президента США Дональда Трампа ввести "очень жесткие" тарифы на Россию, если в течение 50 дней не будет достигнуто мирное соглашение. Трамп также предупредил о вторичных тарифах на страны, импортирующие российскую нефть, что подогревает новые геополитические опасения.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется вблизи двухнедельных максимумов. На момент написания индекс немного поднимается, колеблясь чуть выше отметки 98,00, торгуясь около 98,10 в ходе американской торговой сессии.

Хотя восходящий импульс прошлой недели в значительной степени сохраняется, DXY испытывает трудности с прорывом через конгломерат ключевых уровней сопротивления. Инвесторы теперь обращают внимание на данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь, которые должны быть опубликованы во вторник и могут дать новое направление для доллара США и изменить ожидания относительно следующих шагов монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Геополитические напряжения возросли после того, как США и НАТО объявили о масштабной инициативе по военной поддержке Украины, добавив новый уровень риска на глобальных рынках. Говоря из Белого дома вместе с Генеральным секретарем НАТО Марком Рютте, президент США Дональд Трамп подтвердил, что европейские союзники приобретут оружие американского производства на миллиарды долларов, такие как системы противоракетной обороны Patriot, которые будут переданы Украине в ближайшие недели. Этот шаг направлен на укрепление воздушной обороны Украины на фоне усиливающихся российских атак и финансируется ключевыми членами НАТО, включая Германию, Великобританию, Швецию и Канаду.

В выходные президент Трамп, в своем обычном стиле, вновь разжег торговые напряжения, отправив предупредительные письма ЕС и Мексике, объявив о планах ввести новые тарифы, начиная с 1 августа.

В письме к президенту Европейской комиссии Урсуле фон дер Ляйен Трамп заявил, что США введут 30% тариф на все товары ЕС, если блок не предоставит "полный, открытый доступ к рынку для Соединенных Штатов." Он раскритиковал ЕС за "долгосрочные, большие и постоянные торговые дефициты", назвав отношения "далекими от взаимных". Он предупредил, что если ЕС ответит, "то любое число, которое вы выберете для повышения, будет добавлено к 30%, которые мы взимаем".

В отдельном письме президенту Мексики Клаудии Шейнбаум Трамп связал угрозу тарифов с торговлей фентанилом, обвинив Мексику в недостаточных усилиях по остановке картелей. "Мексика все еще не остановила картели, которые пытаются превратить всю Северную Америку в игровую площадку для наркоторговцев", - написал он. Похожий 30% тариф на мексиканские импортные товары также должен вступить в силу в следующем месяце, если Мексика не предпримет более решительных действий.

Хотя оба письма носили конфронтационный тон, Трамп оставил дверь открытой для будущих корректировок, заявив, что тарифы "могут быть изменены, вверх или вниз, в зависимости от наших отношений с вашей страной".

Движущие силы рынка: эскалация тарифных напряжений, Пауэлл в политическом центре внимания

• Геополитические напряжения возросли после того, как США и НАТО объявили о масштабной инициативе по военной поддержке Украины, добавив новый уровень риска на глобальных рынках. Говоря из Белого дома вместе с Генеральным секретарем НАТО Марком Рютте, президент США Дональд Трамп подтвердил, что европейские союзники приобретут оружие американского производства на миллиарды долларов, такие как системы противоракетной обороны Patriot, которые будут переданы Украине в ближайшие недели. Этот шаг направлен на укрепление воздушной обороны Украины на фоне усиливающихся российских атак и финансируется ключевыми членами НАТО, включая Германию, Великобританию, Швецию и Канаду.
• Последние предупреждения о тарифах, направленные на ЕС и Мексику, поступили вскоре после того, как США отправили аналогичные письма более чем 20 другим странам на прошлой неделе. Такие страны, как Канада, Япония, Южная Корея, Бразилия и Таиланд, были проинформированы о том, что они могут столкнуться с новыми импортными налогами в диапазоне от 25% до 50%, если новые двусторонние торговые соглашения не будут заключены до 1 августа. Хотя немедленные реакции были сдержанными, масштаб угроз подогревает скрытые опасения по поводу нарушений цепочек поставок и ответных мер, которые могут оказать давление на глобальные рынки.
• ЕС выступил против угрозы тарифов со стороны США, назвав предложенные 30% пошлины чрезмерными и вредными для трансатлантической торговли. Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен выразила разочарование, но подчеркнула "приверженность блока диалогу, стабильности и конструктивному трансатлантическому партнерству". В заявлении в воскресенье она подтвердила, что ЕС отложит свои запланированные ответные тарифы, которые должны были вступить в силу на этой неделе, в надежде достичь согласованного решения к дедлайну 1 августа. Тем не менее, она предупредила, что предложенные тарифы "нарушат важнейшие трансатлантические цепочки поставок" и подчеркнула, что ЕС примет пропорциональные контрмеры, если переговоры провалятся.
• По мере эскалации торговых напряжений ЕС усиливает свои усилия по созданию единого фронта с другими крупными экономиками. Комиссар ЕС по торговле Марош Шефчович заявил в понедельник, что Европейская комиссия активно работает над вовлечением партнеров G7, таких как Канада и Япония, для координации их реакции на угрозы тарифов со стороны США. "Мы всегда общались с нашими основными торговыми партнерами, особенно с теми, кто из G7. То, что происходит, это новое чувство срочности," - сказал он журналистам перед встречей с министрами торговли ЕС, как сообщает Politico.eu.
• Мексика решительно ответила на последнюю угрозу тарифов, президент Клаудия Шейнбаум назвала предложенные 30% пошлины несправедливыми и контрпродуктивными. Она защитила продолжающиеся усилия Мексики по борьбе с контрабандой фентанила и организованной преступностью, отметив недавние операции и увеличенное сотрудничество в области безопасности с США. Хотя ответ был критическим, Мексика ясно дала понять, что предпочитает дипломатический путь и не намерена эскалировать напряженность ответными тарифами, по крайней мере, на данный момент. Официальные лица также уточнили, что предложенный тариф будет применяться только к мексиканским товарам, не охваченным Соглашением США-Мексика-Канада (USMCA).
• Напряженность между Белым домом и ФРС усилилась, поскольку чиновники увеличили свою критику председателя ФРС Джерома Пауэлла, на этот раз из-за растущих затрат на проект реконструкции штаб-квартиры центрального банка. Общая стоимость, как сообщается, возросла с 1,9 миллиарда долларов до почти 2,5 миллиарда долларов, что вызвало резкую реакцию со стороны советников Белого дома. Главный экономический помощник Кевин Хассет подтвердил, что администрация изучает, имеет ли президент юридические полномочия для отстранения Пауэлла, ссылаясь на опасения по поводу финансового нерационального управления. Увеличение политического давления на ФРС вызывает беспокойство по поводу независимости центрального банка, что может оказать давление на доллар США.
• Все взгляды прикованы к предстоящему отчету по индексу потребительских цен (CPI) за июнь, который будет опубликован во вторник. Рынки ожидают, что как общая, так и базовая инфляция вырастут примерно на 0,3% м/м, что может быть признаком того, что ценовые давления снова проявляются. С учетом того, что торговые напряжения и объявления тарифов снова в центре внимания, инвесторы будут внимательно следить за тем, растет ли инфляция снова. Результат может сильно повлиять на ожидания следующего шага ФРС, особенно на то, останется ли снижение ставки на повестке дня в ближайшие месяцы. Более высокий, чем ожидалось, показатель может поддержать доллар США, в то время как более слабый показатель может оказать давление.

Технический анализ: DXY нацеливается на прорыв выше ключевого сопротивления

Индекс доллара США (DXY) торгуется чуть выше отметки 98,00 после умеренного восстановления от многолетнего минимума.

1 июня индекс упал до 96,38, что является его самым низким уровнем за более чем три года, после ложного прорыва ниже нисходящего клина. Однако этот шаг не вызвал дальнейших продаж, и с тех пор DXY постепенно растет.

Индекс сейчас колеблется чуть выше 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и тестирует схождение ключевого сопротивления в районе 97,80-98,00 — бывшей зоны поддержки, которая теперь превратилась в сопротивление, совпадая с верхней границей нисходящего клина.

Индикаторы импульса показывают ранние признаки восстановления, хотя уверенность остается умеренной. Индекс относительной силы (RSI) поднялся к нейтральному уровню 50, отражая улучшающийся, но неопределенный тон.

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на дневном графике показывает продолжающееся улучшение бычьего импульса. Линия MACD (синяя) пересекла сигнальную линию (оранжевая), что часто рассматривается как ранний признак наращивания восходящего импульса. Кроме того, бары гистограммы стали положительными, подтверждая, что краткосрочный тренд изменился в пользу быков. Тем не менее, MACD все еще находится ниже нулевой линии, что указывает на то, что более широкий тренд остается слабым и что недавние gains могут все еще быть частью коррекционного отскока в рамках более крупного нисходящего тренда.

Закрытие выше верхней границы клина и психологической отметки 98,00 сигнализировало бы о потенциальном прорыве из недавнего нисходящего тренда и укрепило бы бычью позицию для дальнейшего роста. Такой шаг мог бы проложить путь к ралли в зону 98,50-99,00.

С другой стороны, 97,50 теперь служит немедленной поддержкой, и прорыв ниже этого уровня может привлечь давление продаж, открывая нижнюю границу клина и многолетний минимум около 96,38 в качестве следующих ключевых целей на понижение.