- AUD/USD столкнулась с дополнительным давлением на продажу и приблизилась к уровню 0,6500.
- Доллар США получил дополнительный импульс после сильных данных по CPI в США в июне.
- Данные по ВВП Китая оказались лучше ожидаемых во втором квартале.
Австралийский доллар (AUD) упал третий день подряд во вторник, при этом AUD/USD вернулся к ключевой зоне поддержки 0,6500, так как настроение бегства от рисков доминировало в общем настроении.
РБА: Устойчивый курс или легкий толчок?
В начале этого месяца Резервный банк Австралии (РБА) удивил рынки, оставив свою процентную ставку на уровне 3,85%. Шесть из девяти членов правления поддержали это решение, в то время как трое выступили за снижение на 25 базисных пунктов, внутренний раскол, который Губернатор Мишель Буллок описала как вопрос «времени, а не направления».
Кроме того, Буллок подчеркнула, что если инфляция окажется близкой к прогнозам во втором квартале, последует смягчение.
На данный момент фьючерсные рынки уже заложили примерно 90% вероятность снижения в августе, одновременно повышая вероятную конечную ставку с 2,85% до примерно 3,10%.
Смешанные сигналы из Китая
Главный торговый партнер Австралии представил смесь оптимизма и осторожности в последних данных.
Экономика Китая показала рост на 1,1% во втором квартале согласно данным по ВВП, по сравнению с ростом на 5,2% в годовом исчислении. Это соответствует целевому показателю роста Пекина на 2025 год в 5%. Стоит отметить, что этот целевой показатель является политическим сигналом, а не экономическим.
Промышленный сектор Китая продолжает показывать хорошие результаты, с ростом промышленного производства на 6,8% в годовом исчислении. Однако потребительские расходы замедлились, розничные продажи выросли всего на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Страна сталкивается со структурными проблемами, такими как низкие доходы домохозяйств, высокие уровни сбережений и растущие долговые нагрузки на потребителей, что делает восстановление, основанное на потребителях, маловероятным.
Эти данные добавили к торговым показателям июня, о которых сообщалось ранее на неделе, показывающим профицит в $114,8 миллиарда.
Перекресток центральных банков
В глобальном масштабе монетарные нарративы расходятся.
Осторожная пауза РБА отражает решение Федеральной резервной системы (ФРС) США в июне, но предупреждение председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что тарифы США могут вновь разжечь инфляцию цен на товары, намекает на потенциальные разногласия в политике, если в одной из экономик произойдет новый всплеск инфляции. Последнее, похоже, было несколько усилено после роста инфляции в США в июне.
Спекулянты становятся медвежьими
Спекулянты начали усиливать свои короткие позиции против австралийского доллара. Данные CFTC за неделю до 8 июля показывают, что чистые короткие позиции выросли до примерно 74,3 тыс. контрактов, что является двухнедельным максимумом, при этом открытый интерес составил почти 153,4 тыс. контрактов, что стало четвертым подряд недельным увеличением и сигнализирует о широком скептицизме.
Наблюдатели за графиками остаются осторожными
С технической точки зрения, AUD/USD необходимо преодолеть уровень 2025 года в 0,6590 (30 июня), прежде чем бросить вызов пику ноября 2024 года на уровне 0,6687 и, в конечном итоге, круглому уровню 0,7000.
На нижней стороне немедленная поддержка находится на уровне июльского минимума 0,6485 (7 июля), затем промежуточная 55-дневная SMA на уровне 0,6482 и 200-дневная SMA на уровне 0,6403.
Индикаторы импульса предоставляют противоречивую информацию: индекс относительной силы (RSI) снизился до примерно 49, что указывает на потенциальную утрату импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX), колеблющийся около 16, указывает на отсутствие уверенности в текущем тренде.
Дневной график AUD/USD
Итог
С учетом того, что восстановление Китая остается неоднородным, а как Пекин, так и Вашингтон продолжают намекать на изменения в торговой политике, австралийский доллар может оставаться в недавнем диапазоне до появления четкого катализатора. На данный момент РБА, похоже, намерена оставаться осторожной, сигнализируя о том, что любые снижения ставок будут постепенными, а не агрессивными.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: