Австралийский доллар растет на фоне ястребиных сигналов РБА и оптимистичных данных о росте экономики Китая

• Австралийский доллар вырос на 0,51% в понедельник, приблизившись к психологическому уровню 0,7000.
• Ястребиные комментарии представителя австралийского центрального банка укрепляют ожидания сохранения ограничительной монетарной политики.
• Более сильный, чем ожидалось, экономический рост в Китае оказывает дополнительную поддержку австралийской валюте.

AUD/USD продолжает наращивать рост в понедельник, торгуясь в районе 0,6980 и показывая рост на 0,51% на момент написания статьи. Австралийский доллар (AUD) получает поддержку благодаря «ястребиным» комментариям представителя Резервного банка Австралии (РБА) и более высоким, чем ожидалось, темпам экономического роста в Китае, крупнейшем торговом партнере Австралии.

Помощник главы Резервного банка Австралии (РБА) Кристофер Кент отметил, что есть убедительные признаки роста нейтральных процентных ставок как в Австралии, так и в мире. Эти замечания указывают на то, что монетарная политика, возможно, должна оставаться ограничительной дольше, чем ожидалось ранее, оказывая поддержку австралийскому доллару.

Нейтральная процентная ставка отражает уровень, при котором монетарная политика не стимулирует и не ограничивает экономическую активность. Повышение этой ставки может означать, что у РБА остается меньше возможностей для смягчения монетарной политики без возобновления инфляционного давления.

Между тем благоприятные экономические данные из Китая укрепляют позитивные настроения вокруг оззи. Валовой внутренний продукт (ВВП) Китая в третьем квартале вырос на 4,5% г/г, превысив рыночные ожидания и ускорившись по сравнению с ростом на 4,3% в предыдущем квартале.

Более сильные, чем ожидалось, показатели свидетельствуют о том, что вторая по величине экономика мира сохраняет импульс роста, несмотря на сохраняющиеся экономические проблемы. Это развитие особенно благоприятно для австралийского доллара, учитывая тесные торговые отношения Австралии с Китаем и зависимость страны от китайского спроса на сырьевые товары, в частности на железную руду.

Сочетание устойчивой экономической активности в Китае и относительно ястребиного прогноза РБА создает благоприятный фон для австралийской валюты. Более высокий спрос со стороны Китая может поддержать австралийский экспорт, тогда как ожидания продолжительной ограничительной монетарной политики могут помочь сохранить привлекательность австралийских активов для международных инвесторов.

Однако перспективы AUD/USD также зависят от событий вокруг доллара США (USD). Относительные траектории монетарной политики РБА и Федеральной резервной системы США (ФРС) остаются важным фактором для валютной пары, при этом любое изменение ожиданий относительно процентных ставок в США потенциально может повлиять на восходящий импульс австралийского доллара.

Таким образом, инвесторы продолжат следить за предстоящими экономическими показателями и заявлениями центрального банка, чтобы оценить, смогут ли текущие благоприятные условия поддержать восстановление австралийского доллара.

Австралийский доллар удерживается вблизи максимумов диапазона, несмотря на опасения по поводу его оценки

Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что австралийский доллар сохраняет устойчивость: «AUD опережает другие валюты, при этом AUD/USD торгуется вблизи верхней границы своего трехнедельного диапазона 0,6900-0,7000». Они обращают внимание на недавние комментарии помощника управляющего РБА Кристофера Кента, который отметил, что «австралийский доллар в настоящий момент находится немного выше долгосрочных равновесных оценок индекса реального торгово-взвешенного курса», тогда как МВФ «оценивает переоцененность AUD в 17% исходя из реального эффективного обменного курса». Несмотря на это, BBH заявляет, что «AUD/USD в целом соответствует реальным и номинальным дифференциалам процентных ставок между Австралией и США за 2 года, что указывает на небольшой непосредственный риск снижения, несмотря на высокую оценку пары».

Технический анализ AUD/USD

На часовом графике AUD/USD торгуется на уровне 0,6983, сохраняя конструктивный краткосрочный бычий настрой по мере роста выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6961 и 200-периодной SMA на уровне 0,6964. Пара приближается к верхней границе недавнего диапазона, в то время как индекс относительной силы (14) вблизи 59 остается ниже зоны перекупленности и указывает на устойчивый, но не экстремальный восходящий импульс.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится у горизонтального барьера в районе 0,6995, за которым следует более высокий предел на уровне 0,7014, если покупатели продолжат движение. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 200-периодной SMA 0,6964, затем 100-периодной SMA 0,6961, а дополнительная защита расположена на горизонтальных уровнях 0,6950 и 0,6932, где при более глубоком откате ожидается появление интереса к покупкам на падении.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)