Австралийский доллар отступает, поскольку слабые данные по занятости оказывают давление на прогноз по ставке РБА

• AUD/USD снижается после того, как июльские данные по занятости в Австралии оказались значительно ниже ожиданий.
• В Австралии число рабочих мест сократилось на 15,8 тыс., а уровень безработицы вырос до 4,5%.
• Снижение доходности казначейских облигаций США и слабость доллара США ограничивают падение пары.

AUD/USD снижается на 0,22% в четверг и на момент написания статьи торгуется около 0,7110. Австралийский доллар (AUD) остается под давлением после того, как данные показали неожиданное ухудшение ситуации на рынке труда Австралии в июле, хотя сохраняющаяся слабость доллара США (USD) помогает ограничить потери пары.

Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что в июле австралийская экономика потеряла 15,8 тыс. рабочих мест, тогда как рынки ожидали увеличения их числа на 15 тыс. Уровень безработицы в Австралии в июле вырос до 4,5% с 4,4% в июне, превысив рыночные ожидания сохранения показателя на уровне 4,4%. 

Более слабые, чем ожидалось, показатели снижают ожидания того, что Резервному банку Австралии (РБА) может потребоваться дальнейшее повышение процентных ставок для борьбы с инфляционным давлением. Этот прогноз контрастирует с комментариями заместителя управляющего РБА Эндрю Хаузера, который в среду предупредил, что инфляционные риски по-прежнему смещены в сторону повышения и что для установления инфляции под контролем может потребоваться более жесткая монетарная политика.

Элиас Хаддад из BBH утверждает, что "продолжающееся ослабление условий на рынке труда усиливает аргументы в пользу того, чтобы РБА сохранял ставки без изменений в течение некоторого времени", поскольку более слабая динамика занятости снижает давление в пользу дальнейшего ужесточения политики. В то же время он отмечает, что "привлекательная доходность Австралии в сочетании со стратегической ориентацией страны на сырьевые товары, связанные с энергетикой, искусственным интеллектом и оборонной промышленностью, остается ключевым фактором поддержки AUD", что указывает на сохранение сильной фундаментальной поддержки австралийского доллара, несмотря на ухудшение ситуации на рынке труда.

Однако падение AUD/USD по-прежнему ограничивается слабостью доллара США. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, в четверг остается ниже 99,00 после достижения трехмесячного минимума в среду.

Недавнее снижение доходности казначейских облигаций США частично оказывает давление на доллар США. Министерство финансов США объявило об увеличении объемов операций по обратному выкупу государственных ценных бумаг с более длительными сроками погашения для поддержки ликвидности после резкого роста стоимости заимствований в последние дни. Министерство финансов планирует как минимум вдвое увеличить объем некоторых операций, охватывающих ценные бумаги со сроком погашения от 10 до 30 лет.

Объявление позволило доходности 30-летних казначейских облигаций США отступить от порога 5,30%, достигнутого в начале этой недели и ставшего самым высоким уровнем с 2007 года. Однако доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций в четверг немного повышается, ограничивая понижательное давление на доллар США в настоящий момент.

Перспективы монетарной политики США также остаются в центре внимания. Протокол июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, опубликованный в среду, показал, что многие представители считают ужесточение монетарной политики необходимым, если инфляция не замедлится в достаточной степени. Некоторые представители также задались вопросом, являются ли финансовые условия достаточно ограничительными, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%

Технический анализ AUD/USD

На часовом графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7110, сохраняя умеренно бычий краткосрочный настрой и консолидируясь выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,7101 и 200-периодной SMA на уровне 0,7081. Скопление базового спроса в районе этих скользящих сред вместе с близлежащей горизонтальной поддержкой на уровне 0,7095 указывает на то, что снижение поглощается, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 47 указывает на сбалансированную динамику после выхода из состояния предыдущей перекупленности.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 0,7130, и его пробой откроет путь к следующему барьеру на уровне 0,7200. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится в текущей торговой зоне около 0,7110, за которой следуют 100-периодная SMA на уровне 0,7101 и горизонтальный уровень 0,7095, после чего более глубокая поддержка появляется в районе 200-периодной SMA на уровне 0,7081 и 0,7067.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)