- Золото откатывается после роста более чем на 4% накануне до максимума за два с половиной месяца.
- Доллар США и доходность казначейских облигаций восстанавливаются после резкого падения в среду.
- XAU/USD испытывает трудности ниже 200-дневной простой скользящей средней после кратковременного подъема выше нее.
Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное снижение в начале американских торгов в четверг, поскольку доходность казначейских облигаций США и доллар США стабилизируются после резкого отката накануне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 457, снизившись с внутридневного максимума $4 527 — самого высокого уровня с 2 июня.
В среду драгоценный металл вырос более чем на 4% после того, как Министерство финансов США объявило, что увеличит объем обратных выкупов государственных ценных бумаг с более длительным сроком погашения для поддержки ликвидности. В ответ доходность 30-летних казначейских облигаций снизилась примерно на 9 базисных пунктов (б.п.) до 5,18%, а эталонная 10-летняя доходность упала примерно на 5 б.п. до 4,63%.
Шаг Министерства финансов оказал некоторую поддержку рынку облигаций после того, как доходность 30-летних облигаций ранее на этой неделе поднялась выше 5,30%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Однако в четверг доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций выросла примерно на 6 базисных пунктов. Аналитики предупреждают, что обратные выкупы могут ослабить давление в краткосрочной перспективе, но не решают проблемы значительного бюджетного дефицита, масштабного выпуска долговых обязательств или устойчивых инфляционных рисков.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, в среду упал ниже 99,00, достигнув трехмесячного минимума. На момент публикации индекс торгуется около 98,80, восстановившись с внутридневного минимума 98,56.
Последние еженедельные данные по рынку труда оказывают некоторую поддержку доллару США. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 206 тыс., оказавшись ниже рыночных ожиданий в 210 тыс. и предыдущего значения в 212 тыс. (пересмотрено с 209 тыс.).
Восстановление доллара США и доходности казначейских облигаций снижает привлекательность недоходного золота, оказывая давление на металл и отдаляя его от максимального уровня более чем за два месяца.
Золото также остается чувствительным к перспективам монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Протокол заседания ФРС в июле, опубликованный в среду, показал, что многие политики сочли, что более высокие процентные ставки, вероятно, потребуются, если инфляция не начнет снижаться. Некоторые представители также усомнились в том, что финансовые условия являются достаточно ограничительными для возвращения инфляции к целевому уровню ФРС в 2%.
Рост цен на энергоносители усиливает инфляционные опасения, поскольку противостояние между США и Ираном сохраняет серьезные ограничения на судоходство через Ормузский пролив. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $86,25 за баррель, поднявшись примерно на 6% с начала этой недели.
В среду президент США Дональд Трамп объявил об ужесточении экономических мер против Ирана, предупредив об "экономическом конфликте и изоляции беспрецедентного масштаба."
Технический анализ: XAU/USD топчется ниже 200-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет бычий краткосрочный уклон, поскольку цены удерживаются выше 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровнях $4 164 и $4 380 соответственно. Сейчас металл колеблется вблизи 200-дневной SMA на уровне $4 512 после кратковременного подъема выше нее.
Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 65, а гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, указывая на устойчивый восходящий импульс.
Дневное закрытие выше 200-дневной SMA может открыть путь к горизонтальному сопротивлению на уровне $4 650. С точки зрения снижения, 100-дневная SMA на уровне $4 380 предлагает первоначальную поддержку, за которой следуют 50-дневная SMA на уровне $4 164 и психологическая отметка $4 000.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступила от трехмесячного максимума, торгуется ниже 1,1700
EUR/USD теряет бычий импульс и торгуется без изменений за день ниже 1,1700 после того, как ранее сегодня обновила трехмесячный максимум. Тем не менее, потенциал снижения пары остается ограниченным, поскольку доллару США (USD) сложно укрепиться после решения Министерства финансов США увеличить покупки долгосрочных облигаций.
GBP/USD держится в плюсе выше 1,3600 на фоне сохраняющейся слабости USD
GBP/USD остается на положительной территории значительно выше 1,3600 после небольшого отката от шестимесячного пика, установленного выше 1,3650 ранее сегодня. Доллар США (USD) остается под давлением и позволяет паре удерживать свои позиции после значительных потерь на фоне решения Министерства финансов США увеличить покупки долгосрочных облигаций в среду.
Золото остается в минусе ниже $4 500, несмотря на возобновившееся предложение USD
Золото сохраняет умеренные внутридневные потери и остается ниже отметки $4 500 на европейской сессии в четверг. Несмотря на геополитическую неопределенность, доллар США снова теряет позиции, возобновляя вчерашнее снижение к трехмесячному минимуму.
Биткоин продолжает расти выше $71 000 на фоне улучшения условий ликвидности
Биткоин продолжает рост, приближаясь к $72 000 в четверг, поскольку криптовалютные рынки продолжают позитивно воспринимать решение Министерства финансов США удвоить объемы выкупа долга. Этот шаг резко улучшил рыночные настроения и условия ликвидности, помог спровоцировать короткое сжатие и в целом стал позитивным катализатором для более широкого криптовалютного рынка.
Вот что вам нужно знать в четверг, 20 августа:
Доллар США оказался под сильным давлением продаж на американской сессии в среду после того, как Министерство финансов неожиданно объявило, что удвоит объем некоторых операций по выкупу долгосрочного долга для поддержки рыночной ликвидности. Утром в Европе в четверг участники рынка оценивают последствия этого события и ожидают публикации макроэкономических данных среднего уровня из США, включая еженедельные первичные обращения за пособием по безработице и производственный индекс ФРБ Филадельфии за август.