- USD/JPY возобновила нисходящий тренд в понедельник и достигла новых шестимесячных минимумов вблизи 154,00.
- Рыночные ожидания более быстрого ужесточения политики Банком Японии привели к росту иены по всему спектру рынка в последние несколько недель.
- Пара торгуется ниже линии шеи крупной медвежьей фигуры «Голова и плечи».
Японская иена (JPY) возобновляет восходящий тренд по отношению к доллару США (USD) в понедельник, поскольку последствия сильного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) постепенно сходят на нет, а японские чиновники намекают на некоторое ускорение цикла ужесточения Банка Японии (BoJ) в будущем. Пара USD/JPY пробила область поддержки в районе 155,15 и достигла новых шестимесячных минимумов вблизи 154,00 в понедельник.
Аналитики Danske Bank отмечают заметный сдвиг в ожиданиях относительно политики Японии, подчеркивая, что в Японии «Такудзи Аида, экономический советник премьер-министра Такаити, известный как один из самых активных противников повышений ставок Банком Японии, теперь ожидает, что Банк Японии повысит ставки на заседании 17-18 сентября, после чего до января следующего года последует еще одно повышение».
«Аида предупреждает, что более быстрый темп ужесточения может оказать давление на экономику», — подтверждают эксперты Danske Bank в записке, которая предполагает, что дальнейшие повышения ставок могут быть в планах Банка Японии.
Ротация из казначейских облигаций США в японские активы
Кроме того, валютный аналитик Deutsche Bank Шреяс Гопал изучил последствия изменений в инвестиционном портфеле ЦБ Норвегии Norges Bank Investment Management (NBIM), придя к выводу, что запланированное перераспределение «в итоге, вероятно, приведет к заметному сокращению доли казначейских облигаций США и значительному увеличению вложений в японские государственные облигации».
В отчете этот сдвиг рассматривается как часть более широкой переоценки суверенных рисков и приоритетов диверсификации, при этом переход на рынок государственных облигаций Японии рассматривается как потенциально поддерживающий иену фактор в среднесрочной перспективе, даже если абсолютный размер потока остается небольшим по сравнению с мировыми бенчмарками.
Технический анализ: USD/JPY формирует крупную фигуру «Голова и плечи»
В понедельник USD/JPY пробила область поддержки на несколько пунктов выше 155,00, которая является линией шеи медвежьей фигуры «Голова и плечи» (H&S) на дневном графике — распространенной фигурой, сигнализирующей о смене тренда. Индикаторы моментума показывают, что дневной индекс относительной силы (RSI) (14) достиг уровней перепроданности вблизи 27, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же таймфрейме направлен вниз на уровнях ниже нулевой отметки. Это усиливает текущий нисходящий импульс, несмотря на риск коррекционного отскока.
Пара сейчас тестирует поддержку на минимуме 24 февраля в области 154,00. Ниже целью станут минимумы конца января чуть выше 152,00. Расчетная цель фигуры «голова и плечи» находится на минимуме октября 2025 года, в области 149,60. С другой стороны, попытки роста выше упомянутой области 155,15, вероятно, встретят сопротивление на минимуме 7 августа в области 156,60 и минимуме 20 августа вблизи 158,00.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: устойчивый спрос на доллар США намекает на тест 1,1000
Пара EUR/USD сохранила медвежий курс, снижаясь пятую неделю подряд. Пара опускалась до 1,1161, прежде чем немного сократить потери, завершив пятницу в районе 1,1210. Финансовые рынки вновь были сосредоточены на импульсе доллара США (USD) и бегстве от риска, при этом доходность государственных облигаций оказалась в центре внимания, достигнув многолетних максимумов
Золото: драгоценный металл получает поддержку, но потенциал роста остается ограниченным
После медвежьего движения, наблюдавшегося в первой половине недели, золото (XAU/USD) совершило восстановление и завершило неделю с небольшим повышением. Данные по инфляции в США за сентябрь и заголовки, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, могут определять динамику драгоценного металла в ближайшей перспективе. В понедельник золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон и завершило день практически без изменений.
Доходность 10-летних облигаций Франции достигла максимума с 2002 года: этот график показывает, как рынок теряет веру
Рынок облигаций Франции посылает все более тревожный сигнал. Доходность 10-летних государственных облигаций страны в четверг поднималась до 4,96%, достигнув самого высокого уровня с июля 2002 года и приблизившись вплотную к психологически важной отметке 5%.
Биткоин: Uptober или Rektober?
Цена Bitcoin (BTC) снизилась более чем на 4% с начала этой недели, торгуясь ниже $83 000 на момент написания в пятницу, поскольку нарастающее давление продаж угрожает сорвать сезонное ралли «Uptober». Фиксация прибыли, всплеск ликвидаций длинных позиций и ослабление спроса со стороны институциональных инвесторов оказывают давление на BTC.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Настроения на рынке улучшаются в последний торговый день недели, поскольку инвесторы реагируют на заявление президента США Дональда Трампа о том, что до промежуточных выборов 3 ноября атаки на Иран не будет. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует данные индекса потребительских настроений за октябрь.