- USD/JPY возобновила нисходящий тренд в понедельник и достигла новых шестимесячных минимумов вблизи 154,00.
- Рыночные ожидания более быстрого ужесточения политики Банком Японии привели к росту иены по всему спектру рынка в последние несколько недель.
- Пара торгуется ниже линии шеи крупной медвежьей фигуры «Голова и плечи».
Японская иена (JPY) возобновляет восходящий тренд по отношению к доллару США (USD) в понедельник, поскольку последствия сильного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) постепенно сходят на нет, а японские чиновники намекают на некоторое ускорение цикла ужесточения Банка Японии (BoJ) в будущем. Пара USD/JPY пробила область поддержки в районе 155,15 и достигла новых шестимесячных минимумов вблизи 154,00 в понедельник.
Аналитики Danske Bank отмечают заметный сдвиг в ожиданиях относительно политики Японии, подчеркивая, что в Японии «Такудзи Аида, экономический советник премьер-министра Такаити, известный как один из самых активных противников повышений ставок Банком Японии, теперь ожидает, что Банк Японии повысит ставки на заседании 17-18 сентября, после чего до января следующего года последует еще одно повышение».
«Аида предупреждает, что более быстрый темп ужесточения может оказать давление на экономику», — подтверждают эксперты Danske Bank в записке, которая предполагает, что дальнейшие повышения ставок могут быть в планах Банка Японии.
Сдвиг NBIM подчеркивает ротацию из казначейских облигаций США в японские активы
Кроме того, валютный аналитик Deutsche Bank Шреяс Гопал изучил последствия изменений в портфеле Norges Bank Investment Management (NBIM), придя к выводу, что запланированное перераспределение «в итоге, вероятно, приведет к заметному сокращению доли казначейских облигаций США и значительному увеличению вложений в японские государственные облигации».
В отчете этот сдвиг рассматривается как часть более широкой переоценки суверенных рисков и приоритетов диверсификации, при этом переход на рынок государственных облигаций Японии рассматривается как потенциально поддерживающий иену фактор в среднесрочной перспективе, даже если абсолютный размер потока остается небольшим по сравнению с мировыми ориентирами.
Технический анализ: USD/JPY формирует крупную фигуру «Голова и плечи»
В понедельник USD/JPY пробила область поддержки на несколько пунктов выше 155,00, которая является линией шеи медвежьей фигуры «Голова и плечи» (H&S) на дневном графике — распространенной фигурой, сигнализирующей о смене тренда. Индикаторы моментума показывают, что дневной индекс относительной силы (RSI) (14) достиг уровней перепроданности вблизи 27, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на том же таймфрейме движется ниже на уровнях ниже нулевой отметки. Это усиливает текущий нисходящий импульс, несмотря на риск коррекционного отскока.
Пара сейчас тестирует поддержку на минимуме 24 февраля в области 154,00. Ниже целью станут минимумы конца января чуть выше 152,00. Расчетная цель фигуры «голова и плечи» находится на минимуме октября 2025 года, в области 149,60. С другой стороны, попытки роста выше упомянутой области 155,15, вероятно, встретят сопротивление на минимуме 7 августа в области 156,60 и минимуме 20 августа вблизи 158,00.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Банк Японии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Банк Японии - центральный банк Японии, который определяет денежно-кредитную политику в стране. В его полномочия входит эмиссия денег и осуществление валютного и монетарного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой уровень инфляции в районе 2%.
Банк Японии с 2013 года проводил крайне мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать экономику и инфляцию, которая являлась низкой. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE), или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк еще больше смягчил политику, впервые применив отрицательные процентные ставки, а затем введя контроль над доходностью 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии повысил процентные ставки, фактически начав разворот ультрамягкой монетарной политики.
В недавнем прошлом масштабное стимулирование экономики Банком Японии привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков, которые предпочитали резко повышать процентные ставки для борьбы с рекордно высокими уровнями инфляции. Политика Банка Японии по сдерживанию ставок на низких уровнях обусловила увеличение разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии принял решение отказаться от сверхжесткой политики.
Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту японской инфляции, которая превысила целевой показатель Банка Японии 2%. Перспективы роста зарплат в стране - ключевой элемент, стимулирующий рост инфляции, - также способствовали этому процессу.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY снижается, тестируя 154,00 на фоне агрессивной ястребиной переоценки BoJ
USD/JPY ускоряет снижение и тестирует отметку 154,00 в ходе европейской сессии в понедельник, поскольку агрессивно ястребиная переоценка BoJ продолжает толкать японскую иену вверх. Тем временем доллар США сталкивается с препятствиями из-за опасений по поводу госдолга США и неопределенности относительно перспектив политики ФРС в преддверии публикации данных по CPI США в пятницу.
EUR/USD держится выше 1,1600 после позитивных данных по еврозоне
EUR/USD удерживает незначительный рост выше 1,1600 на европейской сессии в понедельник после того, как данные из еврозоны показали, что Sentix по доверию инвесторов улучшился до 5,1 в сентябре с 0,9. Кроме того, аннуализированный рост ВВП за второй квартал был пересмотрен в сторону повышения до 1,2% с 1% в первоначальной оценке, что дополнительно поддерживает евро. Фондовые рынки и рынки облигаций в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда.
Золото отыгрывает внутридневные потери и опускается ниже $4 400, поскольку USD снижается, несмотря на ожидания повышения ставки ФРС
Золото демонстрирует некоторую устойчивость ниже отметки $4 400 и отыгрывает внутридневные потери в первой половине европейской сессии. Однако любой значимый рост, похоже, ограничен, поскольку трейдеры могут предпочесть оставаться в стороне в ожидании последних данных по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе.
Cardano: укрепляющийся импульс указывает на осторожное продолжение роста
Cardano торгуется около $0,222 после ралли более чем на 15% на прошлой неделе. Смешанные данные по деривативам и умеренно бычьи ончейн-метрики указывают на осторожные рыночные настроения. Между тем, усиливающиеся индикаторы импульса предполагают, что ADA может увидеть дальнейший рост, если восстановление продолжится. Метрики деривативов Cardano показывают смешанные настроения. Соотношение long-to-short по ADA от CoinGlass составляет 0,94 в понедельник.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 7 сентября:
Финансовые рынки сохраняют осторожный настрой в начале недели, поскольку инвесторы оценивают последние события на Ближнем Востоке. Фондовые рынки и рынки облигаций в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда в понедельник. В европейском экономическом календаре будут представлены пересмотренные данные по изменению занятости и росту валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал, а также индекс Sentix по доверию инвесторов за сентябрь.