FxPro
FxPro Financial Services Limited
Доллар
Эскалация торгового конфликта США и Китая вернула американский доллар с небес на землю. Пекин ужесточил экспортный контроль за редкоземельными минералами, ограничил импорт соевых бобов из Соединённых Штатов и фактически запретил своим компаниям вести бизнес с американским подразделением южнокорейского судоходного гиганта Hanwha Ocean. Дональд Трамп угрожает поднять тарифы на 100% и перестать покупать у Поднебесной растительное масло.
Торговая война увеличивает вероятность замедления экономики США и вынуждает ФРС продолжать цикл монетарной экспансии. На срочном рынке растут шансы, что на одном из заседаний FOMC в октябре или декабре ставка по федеральным фондам упадёт на 50 б. п. Джером Пауэлл считает, что рано или поздно безработица будет расти. Кристофер Уоллер прогнозирует сокращение занятости и называет рынок труда слабым.
Падению доллара США способствует укрепление его конкурентов. Завершение политической драмы во Франции поддерживает евро. Рост спроса на активы-убежища подставляет плечо иене, а нежелание Банка Англии снижать ставки помогает фунту.
S&P500
Стремление Белого дома затушить пожар торговой войны, ожидания продолжения цикла снижения ставок ФРС и отличный старт сезона корпоративной отчётности позволили «быкам» по S&P 500 зализать раны. Прибыль шести крупнейших банков США в третьем квартале выросла на 19% до $41 млрд. Активы под управлением BlackRock впервые в истории превысили отметку $13 трлн. Руководство кредиторов полно оптимизма в отношении перспектив американской экономики. Потребители продолжают тратить деньги, несмотря на слабость рынка труда и неопределённость политики Белого дома.
Эксперты Уолл-стрит ожидают роста прибыли компаний S&P 500 в третьем квартале на 8%. По факту может быть +13%. История показывает, что в трех их четырёх случаев фактические результаты превосходили оценки аналитиков. Вера, что то же самое случится сейчас, толкает широкий фондовый индекс вверх. Тем более, что член FOMC Стивен Миран утверждает, что на фоне замедления экономики США из-за торговой войны требуется агрессивное снижение ставки ФРС.
Министр финансов Скотт Бессент намекает, что в случае ослабления экспортного контроля за редкоземельными минералами, 90-дневная отсрочка Китая в тарифах может быть пролонгирована на более длительное время. Стремление Белого дома к деэскалации конфликта поддерживает S&P 500.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года