Спокойствие доллара и рост бесстрашие акций

Доллар

Доллар провёл неделю в спокойном режиме, однако на краткосрочных графиках заметны настойчивые покупки. Такое поведение характерно для крупных игроков, которые постепенно подбирают подешевевший актив после спада, стремясь на данном этапе не двигать рынок. Повышение цен на индексы США и Европы и давление на золото подсказывает, что мы видим возвращение капитала на рынки США. Нам предстоит выяснить, это восстановление от шока или временная передышка.

Снижение доллара с начала года создало масштаб перепроданности, от которой исторически следуют отскоки или продолжительные периоды консолидации. Но наш анализ также показывает, что за первоначальным отскоком, как правило, следует новая волна снижения. Как правило, она менее интенсивная, но всё же достаточно сильная, чтобы опустить курс на новые минимумы.

Простая стратегия заключается в том, чтобы искать дивергенцию на недельных таймфреймах между RSI и ценой. Сигналом к покупке выйдет, когда более низкому локальному минимуму цены будет соответствовать более высокий минимум индекса относительной силы.

Индексы

Индексы США растут вторую неделю подряд с ростом Nasdaq100 примерно на 3%, а S&P500 около 2.5%. Среда оказалась переломным днём, когда 2.5% внутридневной провал к концу дня был выкуплен за счёт ралли на 4.3% в течение семи часов. Причиной спада стали заголовки о сокращении экономики США за первый квартал, что рассматривалось как первые пугающие результаты влияния торговых войн.

Торговые войны действительно повлияли на эти показатели, но несколько иначе. Покупатели США резко нарастили импорт, стоимость которого сокращает ВВП. Это стало главным негативным драйвером. Другой силой стало сокращение госрасходов – к чему приложил свою руку Илон Маск с его DOGE. То есть данные не настолько плохи, как показались в самом начале.

Далее бычьим фактором стали сильные отчётности компаний-гигантов. Такие имена как Microsoft и Meta, выросшие на 8.3% и 6% на оглашении квартальных показателей, приблизили Nasdaq100 к 20000, а S&P500 – к 5600.

S&P500 уверенно преодолел линию нисходящего сопротивления, активную с февраля, и проделав 9% ралли за последние 8 сессий, закрепляется над 50-дневной средней.

Команда аналитиков FxPro