- AUD/USD приближается к области месячных минимумов около 0,6460 в среду.
- Доллар США успевает набрать темп перед публикацией протоколов FOMC.
- Ожидается, что участники рынка внимательно следят за данными NFP в четверг.
Австралийский доллар (AUD) сталкивается с растущим давлением на продажу вместе с остальной частью более широкого рискованного комплекса в среду, что побуждает AUD/USD оспаривать область месячных минимумов около 0,6460 на фоне значительных потерь.
Резкий откат на спотовом рынке происходит на фоне продолжения роста доллара США, поднимая индекс доллара США (DXY) до двухнедельных максимумов около психологической отметки 100,00 на фоне смешанных доходностей казначейских облигаций США по всему спектру.
Австралия: Устойчивость, даже если это не бум
Экономика Австралии не совсем бурлит, но она держится лучше, чем многие ожидали. Октябрьские PMI были смешанными: Производственный индекс упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг немного вырос до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи показали приличное увеличение на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса расширился до 3,938 миллиарда австралийских долларов в сентябре. Инвестиции в бизнес также увеличились во втором квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом исчислении. Это не впечатляет, но достаточно стабильно, чтобы поддерживать экономику.
Рынок труда также добавил к нарративу устойчивости: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3%, а изменение занятости увеличилось на +42,2 тыс. после более слабого периода. Это своего рода восстановление, которое намекает на то, что условия могут снова укрепляться.
Китай: Все еще задает тон
Китай остается важным фактором для Австралии, и последние данные показывают, что восстановление все еще происходит, но не набирает темп.
ВВП Китая вырос на 4,0% в годовом исчислении в третьем квартале, в то время как розничные продажи в октябре увеличились на 2,9% по сравнению с прошлым годом. Индекс PMI в производственном секторе RatingDog снизился до 50,6, а в секторе услуг - до 52,6, что указывает на некоторое снижение импульса. Кроме того, промышленное производство также не оправдало ожиданий, увеличившись на 4,9% за последние двенадцать месяцев.
Данные по торговле рассказали аналогичную историю, с профицитом, сократившимся с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре. Но инфляция немного удивила: общий индекс CPI восстановился до 0,2% в годовом исчислении на фоне праздничных расходов, превысив прогнозы и отменив падение на 0,3% в сентябре. Кроме того, базовый индекс CPI укрепился до 1,2%, соответствуя своему февральскому максимуму.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в октябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, что соответствует консенсусу. В связи с этим заседание 20 ноября широко рассматривается как еще один стабильный результат.
РБА: Удобно на обочине
Резервный банк Австралии (РБА) оставил ставки без изменений на уровне 3,60% на втором заседании подряд в начале ноября, и никто не был шокирован. Тон остался спокойным и сбалансированным, без срочности в изменении политики в ту или иную сторону.
РБА признал, что инфляция все еще немного устойчива и что рынок труда довольно напряженный, несмотря на рост безработицы. Губернатор Мишель Буллок описала политику как "довольно близкую к нейтральной", сигнализируя о том, что нет немедленного желания повышать или снижать ставки.
Она также подчеркнула, что 75 базисных пунктов смягчения, уже осуществленных, еще не полностью отразились в экономике. Политики хотят увидеть, как будет развиваться спрос, прежде чем предпринять следующий шаг.
Рынки согласны: вероятность того, что на заседании 9 декабря не будет изменений, составляет почти 90%, и только около 7 базисных пунктов смягчения заложено в цену к концу 2026 года.
Протоколы ноября добавили немного больше информации, указывая на три фактора, которые оправдали бы сохранение ставок на прежнем уровне: более сильное, чем ожидалось, восстановление спроса, устойчивая инфляция или отстающая производительность, или мнение Совета о том, что политика остается немного ограничительной.
С другой стороны, они отметили два условия, которые могут поддержать большее снижение: значительное ослабление на рынке труда или заметное снижение расходов домохозяйств.
Техническая картина
Краткосрочный прогноз для AUD/USD остается неясным на данный момент и продолжает указывать на продолжение боковой торговли.
Тем не менее, если пара пробьет ключевую 200-дневную простую скользящую среднюю на уровне 0,6457, это может открыть путь для дополнительных потерь, сначала к октябрьской впадине на уровне 0,6440 (14 октября), затем к августовскому минимуму на уровне 0,6414 (21 августа) и июньскому минимуму 0,6372 (23 июня).
С другой стороны, непосредственное сопротивление находится на уровне ноябрьского максимума 0,6580 (13 ноября), за которым следует октябрьский максимум 0,6629 (1 октября). Ожидается, что продолжение восходящего тренда будет бросать вызов потолку 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября) перед пиком 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) и рубежом 0,7000.
Кроме того, индикаторы импульса подтверждают вероятность дополнительных потерь в краткосрочной перспективе: индекс относительной силы (RSI) ослабляется до уровня 42, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 12 указывает на все еще хрупкий тренд.
-1763570347128-1763570347129.png)
Вывод
AUD/USD все еще застрял в привычном коридоре 0,6400–0,6700. Вероятно, потребуется настоящий катализатор, чтобы突破 этот диапазон: более сильные данные из Китая, значительное изменение со стороны ФРС, изменение тона со стороны РБА или более широкое улучшение настроений между США и Китаем.
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото снижается с максимумов, возвращаясь к $4 100
Золото теперь сталкивается с новым давлением продаж и возвращается к уровню $4 100 за тройскую унцию в среду, всегда на фоне приличного роста доллара США и смешанных доходностей казначейских облигаций США. В дальнейшем ожидается, что драгоценный металл будет внимательно следить за публикацией протокола заседания FOMC и отчетом по рынку труда в США в четверг.
GBP/USD теряет позиции, ослабевает до 1,3070
GBP/USD продолжает оставаться под давлением и сейчас движется в районе двухнедельных минимумов около 1,3070 после заметного отскока доллара США. Внутри страны инвесторы продолжают пересматривать ожидания снижения процентной ставки Банком Англии на заседании в декабре после слабых данных по инфляции в Великобритании за октябрь.
EUR/USD флиртует с двухнедельными минимумами вблизи 1,1540
Пара EUR/USD усиливает свое снижение в среду, испытывая дополнительное давление и опускаясь к области двухнедельных минимумов около 1,1540. Движение вниз в спотовой торговле происходит в ответ на резкое повышение доллара США на фоне общей осторожности перед публикацией протокола заседания FOMC позднее сегодня и данными NFP в четверг.
Протокол ФРС прояснит ситуацию в глубоко разделенном комитете по поводу следующего снижения процентной ставки
Протокол заседания ФРС по денежно-кредитной политике, состоявшегося 28-29 октября, будет опубликован в среду. Инвесторы будут внимательно изучать детали обсуждений решения о снижении ставки на 25 б.п.
Форекс сегодня: внимание на протокол FOMC и отчетность Nvidia
Вот что вам нужно знать в среду, 19 ноября: