- Золото держится вблизи недельных минимумов ниже $4 600 в начале пятницы на фоне возобновившейся волны фиксации прибыли.
- Доллар США сохраняет восстановление на фоне недавнего отскока цен на нефть, но быки остаются осторожными.
- Подтверждение бычьего креста на дневных свечах указывает на новый потенциал роста золота.
Золото вернулось в минус, опустившись ниже $4 600 в начале пятницы и возобновив коррекционное снижение с 15-недельных максимумов $4 697, достигнутых ранее на этой неделе.
Судьба золота зависит от слов Уорша
Быки по золоту консолидируют рост, ожидая дебюта председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле.
При этом трейдеры продолжают фиксировать прибыль после недавнего скачка до максимумов более чем за три месяца. Они внимательно ждут слов Уорша в поисках новых намеков на то, остается ли повышение процентной ставки возможным на заседании ФРС по монетарной политике 16-17 сентября.
Несмотря на высокие данные по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что рынок по-прежнему закладывает примерно 65%-ную вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений в следующем месяце.
Общий индекс цен PCE вырос за месяц на 0,2%, в результате чего годовой уровень инфляции составил 3,7%, сообщило в среду Министерство торговли. Рыночный прогноз предполагал значения 0,1% и 3,6% соответственно. Тем временем базовый PCE вырос на 0,2% за месяц и на 3,3% в годовом выражении, что соответствовало прогнозам.
Ослабление надежд на повышение ставки ФРС в сентябре и оптимизм по поводу возможного возобновления судоходства через Ормузский пролив сдерживают восстановление доллара США (USD), ограничивая любое снижение золота.
Однако следующее значительное движение золота по-прежнему зависит от нового председателя ФРС: рынки ожидают, что Кевин Уорш обозначит план борьбы с инфляцией, а не ограничится своей риторикой о наблюдении за поступающими экономическими данными и восстановлении ценовой стабильности.
Если Уорш разочарует, не дав никаких намеков относительно дальнейшего пути процентных ставок или не затронув последние события на рынках облигаций, это вряд ли придется по душе трейдерам, торгующим долларом США. В таком сценарии золото может начать новый виток роста.
При этом любая реакция может оказаться кратковременной, поскольку внимание быстро переключится на публикацию данных о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США на следующей неделе.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 579,57, демонстрируя явный бычий уклон, поскольку цена находится выше 21-дневной, 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), которые все расположены ниже рынка и укрепляют хорошо поддерживаемый восходящий тренд. Индекс относительной силы (14) на уровне 64,55 находится на бычьей территории, но не достигает состояния перекупленности, что указывает на положительный импульс, который все еще оставляет пространство для дальнейшего роста, прежде чем чрезмерный ажиотаж станет поводом для беспокойства.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка совпадает с 200-дневной SMA вблизи $4 527,73, за которой следует среднесрочная область спроса в районе 21-дневной SMA на уровне $4 399,08 и 100-дневной SMA на уровне $4 374,69, тогда как 50-дневная SMA на уровне $4 208,94 обозначает более глубокое основание, поддерживающее тренд. При отсутствии в этом наборе данных ближайших технических уровней сопротивления сверху путь наименьшего сопротивления остается направленным вверх, пока XAU/USD продолжает торговаться выше этих расположенных друг над другом скользящих средних.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Длинные позиции по золоту демонстрируют устойчивость, поскольку тема обесценивания доллара нивелирует риски Джексон-Хоул
По данным TD Securities, советники по торговле сырьевыми товарами «по-прежнему уверенно удерживают длинные позиции по золоту в преддверии Джексон-Хоул», что отражает благоприятный фундаментальный фон для металла. Банк предупреждает, что «более ястребиный тон председателя ФРС Уорша станет катализатором некоторого разворота на рынке желтого металла», но отмечает, что «для разворота улучшившихся настроений на рынке драгоценных металлов, вероятно, потребуется очень весомый повод». Помимо «готовности ФРС не обращать внимания на инфляционный шок, вызванный энергетическим сектором», TD Securities подчеркивает, что «возрождение темы обесценивания доллара также вызвало новый приток макроэкономического дискреционного спроса на драгоценные металлы».
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD достигает трехмесячного пика выше 0,7200, внимание на Уорша
AUID/USD находится на трехмесячном максимуме выше 0,7200 в Азии в пятницу, несмотря на то, что доллар США стабилизировался на фоне сильных данных по рынку труда и ястребиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы. Общая склонность рынка к риску и ястребиные ожидания в отношении монетарной политики РБА поддерживают оззи.
USD/JPY стабилизируется вблизи 159,50, поскольку высокий базовый CPI в Токио усиливает ожидания повышения ставки Банка Японии
USD/JPY держится уверенно вблизи 159,50 на азиатской сессии в пятницу, при этом рост ограничен, поскольку японская иена получает поддержку от данных по инфляции индекса потребительских цен в Токио. Базовая инфляция CPI выросла сильнее, чем ожидалось, укрепив аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии в сентябре. Все внимание будет приковано к выступлению председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле позже в пятницу.
Золото остается устойчивым выше $4 600 в преддверии выступления Уорша
Цена на золото (XAU/USD) привлекает продавцов в районе $4 580 в ходе азиатских торгов в пятницу. Драгоценный металл отступает от трехмесячного максимума, поскольку данные по инфляции в США в соответствии с ожиданиями укрепили вероятность дальнейшего повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Кевина Уорша на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу в поисках нового импульса.
ENA подскакивает более чем на 20% на фоне того, как Ethena стремится положить конец навесу разблокировки для инвесторов
Фонд Ethena объявил о серии мер для решения двух давних проблем, связанных с его экосистемой, включая давление продаж со стороны ранних инвесторов и неопределенность относительно того, как распределяется экономическая ценность протокола.
Форекс сегодня: рынки затихают в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле
Вот что нужно знать в четверг, 27 августа: В четверг утром в Европе торги остаются нестабильными, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданного симпозиума в Джексон-Хоуле. В экономическом календаре США будут представлены данные по торговому балансу товарами за июль, а также еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице.