Прогноз по золоту: XAU/USD сохраняет бычий уклон перед ключевыми макроэкономическими релизами США на этой неделе

• Золото привлекает покупателей на протяжении пятого дня подряд на фоне ожиданий дальнейших снижений ставок со стороны ФРС.
• Слабый риск-аппетит рассматривается как еще один фактор, способствующий притоку капитала в безопасные активы.
• Трейдеры теперь с нетерпением ожидают макроэкономических данных из США и ключевых рисков, связанных с событиями центральных банков на этой неделе.

Золото (XAU/USD) привлекает покупателей на протяжении пятого дня подряд и поднимается к уровню $4 330 во время азиатской сессии в понедельник. Актив остается в пределах досягаемости своего самого высокого уровня с 21 октября, достигнутого в пятницу, и, похоже, готов к дальнейшему росту на фоне поддерживающего фундаментального фона. Тем не менее, трейдеры могут предпочесть дождаться важных макроэкономических данных из США на этой неделе, которые могут сформировать ожидания относительно пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и стимулировать спрос на недоходное желтое золото.

Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь и данные по розничным продажам запланированы к публикации во вторник, вместе с предварительными индексами PMI для производственной и непроизводственной сфер. За этим последуют данные по потребительской инфляции в США в четверг. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC определят краткосрочную траекторию для доллара США (USD). Инвесторы на этой неделе также будут ориентироваться на решение по ставкам Банка Англии (BoE) и заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг, а также обновление политики Банка Японии (BoJ) в пятницу. Это должно предоставить новый направляющий импульс для цен на золото.

Тем временем, ожидания «голубиной» политики Федеральной резервной системы (ФРС) не помогают доллару США зарегистрировать какое-либо значительное восстановление от двухмесячного минимума, достигнутого в прошлый четверг, и продолжают поддерживать желтый металл. В ожидаемом шаге центральный банк США снизил стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) в конце двухдневного заседания по политике в прошлую среду и спрогнозировал еще одно снижение ставки в 2026 году. Тем не менее, инвесторы остаются оптимистичными в отношении двух дополнительных снижений ставок в следующем году после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что центральный банк не хочет, чтобы его политика негативно сказывалась на создании рабочих мест на фоне рисков для рынка труда.

Тем временем президент США Дональд Трамп заявил в прошлую пятницу, что он склоняется к выбору либо бывшего губернатора ФРС Кевина Уорша, либо директора Национального экономического совета Кевина Хассета для руководства центральным банком США в следующем году. Участники рынка, похоже, уверены, что новый председатель ФРС, поддерживающий Трампа, будет крайне «голубиным» и снизит процентные ставки независимо от экономических фундаментальных показателей. Это стало еще одним фактором недавнего падения доллара США и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цен на золото остается в сторону повышения. Более того, появление покупок на падении в начале новой недели и закрепление выше отметки $4 300 подтверждают позитивный прогноз.

4-часовой график золота

Технический прогноз

Прорыв на прошлой неделе через зону предложения $4 245-4 255 был воспринят как ключевой триггер для быков XAU/USD. Более того, краткосрочные скользящие средние имеют восходящий наклон, поддерживая внутридневной тренд в северном направлении. Более широкий контекст остается поддерживающим, так как падения привлекают спрос вокруг динамических уровней поддержки. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, но сокращается от недавних пиков, что указывает на ослабление бычьего импульса; линия MACD находится выше сигнальной линии и выше нулевой линии. RSI (14) составляет 68 (близко к перекупленности), ослабляя от предыдущих экстремумов и намекая на то, что рост может быть ограничен до тех пор, пока моментум не восстановится.

Если покупатели вновь возьмут контроль и гистограмма MACD снова расширится, рост может продолжиться к повторному тестированию исторического максимума, в то время как дальнейшее сокращение, сопровождаемое откатом RSI с высоких значений, будет способствовать консолидации. Устойчивое удержание выше восходящих краткосрочных скользящих средних сохранит бычий тон, в то время как закрытие ниже этих динамических уровней поддержки откроет путь к более глубокому откату. В целом, моментум остается положительным, но растянутым, что может привести к волатильной торговле перед тем, как произойдет решающий прорыв.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)