- Золото продолжает восстановление в пятницу от отметки около $4 300 и в начале понедельника вновь поднимается выше $4 400.
- Доллар США сталкивается с новым предложением на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС, что компенсирует новую напряженность на Ближнем Востоке.
- Дневная техническая картина золота остается бычьей после подтверждения Бычьего пересечения.
Золото удерживает достигнутое ранее в понедельник восстановление от отметки около $4 300, испытывая трудности в районе ключевого уровня $4 400. Однако покупатели сохраняют контроль с началом новой недели, при этом все внимание сосредоточено на новостях с Ближнего Востока и протоколе июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитной политике.
Золото: дальнейший рост выглядит вероятным
Золото получает поддержку благодаря возобновившемуся ослаблению доллара США (USD), поскольку рынки продолжают сокращать ожидания возможного повышения процентной ставки ФРС в сентябре после замедления инфляции и сокращения розничных расходов в Соединенных Штатах (США), а также снижения потребительских настроений.
В пятницу Исследование потребителей Мичиганского университета (UoM) показало, что индекс потребительских настроений в августе снизился до 51,0 с 55,2 в июле, прервав двухмесячную полосу улучшения. Прогноз рынка составлял 54,5.
Согласно инструменту FedWatch компании CME Group, в настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставок ФРС в следующем месяце всего в 30% против примерно 50% неделю назад.
Снижение ожиданий агрессивной политики ФРС компенсирует надвигающуюся неопределенность вокруг мирного соглашения между США и Ираном и открытия Ормузского пролива, оставляя доллар США под давлением, в то время как покупатели золота стремятся расширить свой контроль.
Однако цены на нефть, похоже, получили новую поддержку после последних новостей о том, что Израиль возобновил авиаудары по Ливану в последние несколько дней, вероятно нарушив режим прекращения огня, поскольку президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что Вашингтон планирует нанести серьезный удар по экономике Ирана с помощью санкций.
Поэтому еще предстоит увидеть, сохранит ли золото преимущество в случае повторной эскалации войны в Персидском заливе, которая может возродить восходящий тренд цен на нефть и опасения по поводу инфляции.
При этом любое снижение цены золота, вероятно, будет выкупаться, поскольку его дневная техническая картина остается конструктивной.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 391,42, сохраняя конструктивный бычий настрой, поскольку спот остается выше 21-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA), удерживаясь чуть выше 100-дневной SMA на уровне $4 385,88. Такая конфигурация предполагает, что недавний рост по-прежнему поддерживается более широким трендом, хотя близость цены к 100-дневной SMA указывает на паузу рынка для переоценки восходящего импульса. Индекс относительной силы (14) на уровне 64,26 остается ниже зоны перекупленности, указывая на устойчивое, но пока не чрезмерное давление покупателей.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 200-дневной SMA, которая сейчас расположена вблизи $4 506,68, где потребуется чистый прорыв, чтобы открыть путь к более решительному продолжению роста. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка определяется 100-дневной SMA на уровне $4 385,88, а дополнительные уровни спроса находятся на 21-дневной SMA около $4 185,07 и 50-дневной SMA вблизи $4 147,70; дневное закрытие ниже этих последних средних ослабит текущий позитивный настрой и будет сигнализировать о более глубокой коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Рост золота на фоне совпадения ожиданий паузы ФРС и возобновления спроса со стороны ETF
Аналитики Commerzbank считают, что перспективы драгоценного металла остаются конструктивными, отмечая, что «поскольку мы ожидаем, что ФРС не будет повышать процентные ставки, цена золота по-прежнему имеет потенциал для дальнейшего роста». Они признают, что путь наверх вряд ли будет плавным, указывая, что «тот факт, что это не произойдет по прямой линии, иллюстрирует падение цены со вчерашнего дня до $4 320 за тройскую унцию». Помимо ситуации со ставками, Commerzbank выделяет «возобновившийся интерес к покупкам со стороны инвесторов в ETF» как дополнительный попутный фактор, ссылаясь на данные Bloomberg, показывающие, что «эти инвесторы покупали золото на протяжении последних шести торговых дней», что стало «самым длительным периодом непрерывного притока средств в ETF с апреля»; общий объем притока составил «почти 21 тонну».
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD достигает максимумов более чем за два месяца вблизи 0,7100 в преддверии данных из Китая
AUD/USD находится на более чем двухмесячных максимумах вблизи 0,7100 в начале новой недели в понедельник, поскольку трейдеры ждут блока макроэкономических данных из Китая в поисках нового импульса. Ястребиный уклон РБА продолжает служить попутным ветром для оззи. Кроме того, снижение ставок на дальнейшее повышение ставки ФРС удерживает доллар США под давлением, несмотря на проблемы на Ближнем Востоке. Это создает попутный ветер для пары, поддерживая перспективы движения выше 0,7100.
USD/JPY борется за уровень 159,00, поскольку слабость USD компенсирует слабый ВВП Японии за 2 квартал
USD/JPY снижается, тестируя уровень 159,00 в Азии в понедельник, поскольку доллар США остается под давлением на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС. Между тем предварительный отчет по ВВП Японии показал, что экономика выросла на 0,3% во втором квартале, не оправдав ожиданий. Однако слабые данные из Японии не ослабляют ожидания повышения ставки Банком Японии, поддерживая японскую иену в ущерб паре.
Золото продолжает борьбу с уровнем $4 400, но бычий уклон сохраняется
Золото удерживает предыдущее восстановление от района $4 300 в начале понедельника, испытывая трудности вблизи ключевого уровня $4 400. Однако покупатели сохраняют контроль в начале новой недели, и все внимание приковано к новостям с Ближнего Востока и протоколу июльского заседания Федеральной резервной системы США по вопросам монетарной политики.
Биткоин удерживает критическую поддержку, Ethereum ожидает направленного движения, XRP слабеет
Биткоин, Ethereum и Ripple начинают неделю с осторожной ноты после снижения более чем на 3%, 1,5% и 3,5% соответственно на прошлой неделе. BTC находит поддержку в районе ключевого уровня $62 300, в то время как ETH продолжает торговаться в боковике. Между тем XRP держится около $1,00, а ослабевающий моментум указывает на более глубокое снижение.
Форекс сегодня: ослабление ястребиных ожиданий по ставке ФРС давит на USD на фоне тупика на Ближнем Востоке
Вот что нужно знать в пятницу, 14 августа: Доллар США (USD) в четверг не может сохранить устойчивость против своих конкурентов, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы переоценивают перспективы политики Федеральной резервной системы (ФРС), оценивая при этом развитие событий на Ближнем Востоке.