- Восстановление золота с шестинедельных минимумов сталкивается с новыми предложениями выше $4 300 в начале четверга.
- Доллар США консолидирует ралли, вызванное ястребиным настроем ФРС, до семинедельных максимумов на фоне дипломатических усилий США.
- Золото завершило торги в среду ниже ключевой 50-дневной SMA вблизи $4 280, тогда как дневной RSI сохраняет медвежий настрой.
Золото сталкивается с новыми продавцами выше $4 300 в начале четверга, что останавливает его восстановление с шестинедельного минимума на уровне $4 235, достигнутого вскоре после ястребиных объявлений Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитной политике.
Золото остается уязвимым после заседания ФРС
ФРС, как и ожидалось, единогласно повысила базовые процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4% в среду.
В сводке экономических прогнозов (SEP) ФРС, так называемом точечном прогнозе, было зафиксировано еще одно повышение ставки в этом году, при этом прогноз на следующий год остается неясным. В 2027 году от 10 до 14 представителей ожидают сохранения ставок без изменений до конца 2027 года, тогда как 4 участника по-прежнему прогнозируют снижение ставок.
Кроме того, председатель ФРС Кевин Уорш на пресс-конференции после заседания по денежно-кредитной политике подчеркнул, что "эти действия будут способствовать своевременному возвращению инфляции к целевому уровню 2%," тонко намекнув на сохранение дезинфляционного тренда.
Это значительно влияет на представление рынка о дальнейшем пути изменения ставок ФРС: трейдеры анализируют итоги заседания центрального банка, состоявшегося на торгах овернайт, а ралли доллара США (USD) до семинедельных максимумов по всему спектру рынка останавливается на фоне отката доходности казначейских облигаций США от многолетних максимумов.
Золото также получает некоторую поддержку от снижения цен на нефть на торгах овернайт, что несколько ослабляет опасения по поводу инфляции. В среду нефть резко подешевела после сообщений о том, что Саудовская Аравия предлагает дополнительные партии сырой нефти через Оман, что снижает опасения перебоев в поставках.
Кроме того, сообщения о том, что президент США Дональд Трамп, как ожидается, встретится с лидерами стран Персидского залива на полях Генеральной Ассамблеи Организации Объединенных Наций (ООН) в Нью-Йорке в следующий вторник, чтобы обсудить дальнейшие шаги в войне с Ираном, также усилили дипломатический оптимизм на рынках, удерживая цены на нефть в нижней части диапазона.
Однако отскок цены на золото, по-видимому, представляет собой отскок дохлой кошки, поскольку рынки закладывают более ястребиную позицию ФРС наряду с позициями других крупных центральных банков, что создает встречный ветер для золота, не приносящего дохода.
Теперь внимание также переключается на решение Банка Японии (BoJ) по денежно-кредитной политике, которое будет объявлено в пятницу и может значительно повлиять на пару USD/JPY, оказав побочный эффект на доллар США и, в свою очередь, на чувствительное к динамике USD золото.
Тем временем данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и незавершенным сделкам по продаже жилья, вероятно, будут в центре внимания трейдеров на фоне восстановления интереса к риску.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 285,21, сохраняя умеренно медвежий уклон, поскольку опускается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 322,66, удерживаясь чуть выше 50-дневной SMA на уровне $4 282,50. 21-дневная SMA на уровне $4 434,61 и 200-дневная SMA на уровне $4 540,22 располагаются выше, что указывает на то, что рост остается ограниченным многоуровневым средне- и долгосрочным сопротивлением. Индекс относительной силы (14) на уровне 44,07 находится ниже нейтральной отметки 50, указывая на ослабление восходящего импульса, а не на состояние явной перепроданности.
С точки зрения роста, первое сопротивление находится в районе 100-дневной SMA на уровне $4 322,66, за ним следует краткосрочный барьер в районе 21-дневной SMA на уровне $4 434,61, а затем более существенное долгосрочное ограничение, представленное 200-дневной SMA на уровне $4 540,22. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена в районе 50-дневной SMA на уровне $4 282,50; устойчивое падение ниже этого уровня усилит медвежий тон в ближайшей перспективе и откроет путь к более глубокой коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD набирает бычьи обороты вблизи 0,7100, поскольку ралли доллара США после ФРС приостанавливается
AUD/USD находит новых покупателей и возвращает себе уровень 0,7100 на азиатской сессии в четверг, поскольку доллар США делает паузу в своем ястребином ралли, вдохновленном ФРС, к самому высокому уровню с конца июля. Однако ожидания повышения ставки РБА и надежды на дипломатические усилия США и Ирана улучшают интерес к риску и поддерживают чувствительный к риску австралийский доллар и основную пару.
USD/JPY разворачивается после снижения ниже 156,00, поскольку внимание переключается на Банк Японии
USD/JPY разворачивает кратковременное снижение ниже 156,00 на азиатской сессии в четверг, пытаясь прервать трехдневную серию роста к почти двухнедельному максимуму, установленному днем ранее. Доллар США делает паузу после ралли на фоне ФРС к семинедельным максимумам, в то время как более ястребиная переоценка траектории нормализации политики Банка Японии поддерживает японскую иену. Это ограничивает потенциал роста пары, а внимание теперь смещается к решению Банка Японии по политике, которое должно быть объявлено в пятницу.
Золото отскакивает, но еще не вышло из леса
Золото сталкивается с новыми продавцами выше отметки $4 300 в начале четверга, что сдерживает его восстановление от шестинедельных минимумов на уровне $4 235, достигнутых вскоре после ястребиных заявлений Федеральной резервной системы США по монетарной политике.
Биткоин, крипторынок демонстрируют сдержанную активность после повышения ставки ФРС на заседании FOMC
Биткоин торговался выше $76 000 в среду, поскольку Федеральная резервная система повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, доведя целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 3,75%-4,00%. Единогласное решение 12-0 стало первым повышением ставки ФРС с июля 2023 года.
Форекс сегодня: теперь инвесторы смотрят на Банк Англии
Доллар США (USD) торговался в положительной области в среду, набрав дополнительный импульс после того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила целевую ставку по федеральным фондам (FFTR) на четверть процентного пункта, как широко ожидалось.