Прогноз по золоту: XAU/USD ослабевает на фоне снижения спроса на безопасные активы из-за разворота Трампа

• Золото отступает от исторического максимума, так как ослабление опасений торговой войны подрывает безопасные активы.
• Уменьшение торговли "Продай Америку" служит попутным ветром для USD и дополнительно давит на металл.
• Трейдеры ожидают индекс цен на личное потребление (PCE) США для получения сигналов о снижении ставок ФРС и нового направленного импульса.

Золото (XAU/USD) продолжает откат овернайт от уровня около $4 900, или нового исторического максимума, и движется вниз в ходе азиатской сессии в четверг, прерывая трехдневную победную серию. Глобальный интерес к риску получает сильный импульс в ответ на разворот президента США Дональда Трампа по Гренландии и ослабление геополитических напряжений. Это способствует фиксации прибыли по безопасному активу на фоне условий перекупленности и перед важными данными по инфляции в США.

Во время своего выступления на Всемирном экономическом форуме в Давосе Трамп отказался от угрозы ввести дополнительные тарифы на восемь европейских стран и исключил возможность захвата Гренландии силой. Трамп заявил, что достиг соглашения о рамках будущей сделки по Гренландии с НАТО, которое удовлетворит его желание о системе противоракетной обороны и доступе к критически важным минералам. Более того, Трамп написал в Truth Social, что не будет вводить тарифы, которые должны были вступить в силу 1 февраля. Это устраняет риски конфронтации США с союзниками по НАТО и ослабляет опасения торговой войны. Индекс S&P 500 резко вырос в ответ на эти события, а эффект от этого поднимает азиатские акции в четверг, что, в свою очередь, подрывает безопасное золото.

Тем временем члены Европейского парламента заблокировали голосование по ратификации торговой сделки между США и Европой, согласованной в июле. Тем не менее, так называемая торговля "Продай Америку" кажется уменьшившейся на фоне надежд, что торговый конфликт с Европой вряд ли снова обострится. Более того, опрос Reuters показал, что большинство экономистов ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) США сохранит свою ключевую процентную ставку до конца этого квартала и, возможно, до окончания срока полномочий председателя Джерома Пауэлла в мае. Это помогает доллару США (USD) сохранить ночные gains и становится еще одним фактором, давящим на золото. Тем не менее, трейдеры все еще закладывают возможность двух дополнительных снижений ставок в 2026 году. Более того, опасения по поводу политического вмешательства в независимую установку ставок ФРС ограничивают USD.

Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации в четверг индекса цен на личное потребление (PCE) США для получения дополнительных сигналов о будущем курсе политики ФРС. Кроме того, окончательный отчет о росте ВВП США за 3-й квартал сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен USD и предоставлении нового направленного импульса для недоходного желтого металла. Тем временем вышеупомянутый фундаментальный фон требует некоторой осторожности для быков XAU/USD на фоне все еще перекупленных условий на краткосрочных графиках.

XAU/USD 1-часовой график

Технический анализ:

100-периодная простая скользящая средняя (SMA) растет и находится на уровне $4 711,55, при этом золото удерживается выше нее, чтобы сохранить бычий настрой. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии, и обе находятся ниже нуля, в то время как сокращающаяся отрицательная гистограмма указывает на ослабление медвежьего давления. Индекс относительной силы (RSI) составляет 46 (нейтральный) и немного повышается, что соответствует стабилизирующему тону.

Измеренный от минимума $4 535,22 до максимума $4 889,37, уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на уровне $4 754,08 предлагает начальную поддержку, при этом уровень 23,6% Фибо на $4 805,79 действует как ближайший разворотный уровень. Решительное движение выше разворотного уровня укрепит бычий настрой, в то время как пробой ниже начальной поддержки откроет путь к 50% коррекции на уровне $4 712,29.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)