- Золото теряет $4 100 в начале понедельника, продолжая предыдущие недельные потери на фоне возобновившихся ударов США по Ирану.
- Доллар США растет, поскольку закрытие Ормузского пролива подталкивает цены на нефть вверх, вслед за предупреждением ФРС по инфляции.
- Дневная техническая картина золота сохраняет медвежий уклон, пока цена ниже 21-дневной SMA; RSI ниже 50.
Золото глубоко в красной зоне в начале понедельника, потеряв уровень $4 100, поскольку напряженность на Ближнем Востоке вновь обостряется, сводя на нет пятничный отскок.
Золоту предстоит еще большее снижение
Продавцы золота сохраняют полный контроль в начале новой недели, поскольку доллар США (USD) отскакивает на фоне очередного скачка цен на нефть и возобновления опасений по поводу инфляции, что усиливает ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС).
Это происходит на фоне возобновившихся боевых действий на Ближнем Востоке и закрытия Ираном Ормузского пролива после дополнительных ударов Соединенных Штатов (США) по Ирану в воскресенье.
В ответ Тегеран в воскресенье нанес удары по объектам США в государствах Персидского залива и заявил, что вновь закрыл жизненно важный Ормузский пролив.
Опасения по поводу инфляции также усилились после того, как ФРС предупредила об этом в своем полугодовом Отчете по денежно-кредитной политике (MPR), опубликованном в пятницу.
В отчете ФРС говорится: "Инфляция в США "еще больше ускорилась этой весной", поскольку меняющееся влияние тарифов, рост затрат на энергоносители, связанный с войной, и бурное развитие искусственного интеллекта усилили ценовое давление, которое сформировалось в прошлом году."
Трейдеры по золоту по-прежнему занимают выжидательную позицию в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США и первого полугодового выступления нового главы ФРС Кевина Варша перед Конгрессом во вторник.
Тем временем рынки будут внимательно следить за развитием событий в войне США-Иран и движением цен на нефть в поисках новых торговых стимулов.
С технической точки зрения, понижательные риски по драгоценному металлу сохраняются на фоне медвежьей дневной картины, как объясняется ниже.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 069,42, сохраняя медвежий краткосрочный тон, поскольку остается ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 128,29 и 50-дневной SMA на уровне $4 343,88. Более широкий фон остается тяжелым, поскольку 200-дневная SMA на уровне $4 494,71 и 100-дневная SMA на уровне $4 583,07 по-прежнему находятся значительно выше спота, а индекс относительной силы (RSI) около 41,2 намекает на слабый, но стабилизирующийся нисходящий импульс, а не на явные условия перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 21-дневной SMA вблизи $4 128, далее барьеры расположены на 50-дневной SMA около $4 344, затем на 200-дневной SMA на уровне $4 495, а выше — долгосрочный потолок на 100-дневной SMA около $4 583. Поскольку ниже цены в этом наборе данных нет близкой поддержки со стороны скользящих средних, любое восстановление остается уязвимым, пока XAU/USD торгуется ниже этой многослойной зоны сопротивления, а неспособность отвоевать 21-дневную SMA сохранит риск смещения в сторону возобновления нисходящих попыток.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономический индикатор
Расходы на личное потребление - Базовый ценовой индекс (г/г)
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), публикуемый Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряет изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Годовое значение YoY сравнивает цены на товары в отчетном месяце с тем же месяцем годом ранее. Базовое значение исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, чтобы более точное измерить ценовое давление. Как правило, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое - медвежьим.
Узнать большеСледующий релиз: пт июл. 31, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: -
Предыдущее значение: 3.4%
Источник: US Bureau of Economic Analysis
Почему это важно для трейдеров После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные по индексу цен на личные расходы (PCE) вместе с ежемесячными изменениями в личных расходах и доходах. Чиновники FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE (без неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители) в качестве основного индикатора инфляции. Значения, превышающие ожидания, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года