Прогноз по золоту: XAU/USD достигает рекордного максимума и тестирует барьер канала на фоне спроса на безопасные активы

• Золото начинает новую неделю на сильной ноте, так как угрозы тарифов Трампа увеличивают спрос на безопасные активы.
• Увеличенные геополитические риски и появление нового давления на продажу USD дополнительно способствуют XAU/USD.
• Снижение ставок на два дополнительных снижения ставок ФРС в 2026 году ограничивает потери USD и сдерживает сырьевой рынок.

Золото (XAU/USD) открывается с бычьим разрывом и достигает нового рекордного максимума в начале новой недели на фоне глобального бегства в безопасность, при этом трейдеры теперь ожидают движения выше отметки $4 700, прежде чем позиционироваться для дальнейшего роста. Угрозы тарифов президента США Дональда Трампа, наряду с увеличением геополитической напряженности, сдерживают аппетит инвесторов к более рискованным активам и увеличивают спрос на традиционный безопасный драгоценный металл. Кроме того, появление некоторого давления на продажу доллара США (USD) оказывается еще одним фактором, предлагающим дополнительную поддержку сырьевому рынку.

Трамп пообещал в субботу, что введет дополнительные 10% тарифы на товары из восьми европейских стран с 1 февраля, пока США не получат разрешение на покупку Гренландии. В список попали Дания, Франция, Германия, Нидерланды, Швеция и Финляндия, а также Великобритания и Норвегия. Трамп добавил, что ставка должна вырасти до 25% в июне, если соглашение не будет достигнуто. Основные государства Европейского Союза осудили угрозы тарифов по Гренландии как шантаж и готовят ряд ранее неиспытанных экономических контрмер в случае, если пошлины будут введены.

На геополитическом фронте министр иностранных дел Украины Андрей Сыбиха заявил, что есть доказательства того, что Россия рассматривает атаки на ключевые объекты, связанные с атомными электростанциями. Президент Владимир Зеленский добавил, что российские удары демонстрируют, что они не заинтересованы в дипломатии или прекращении войны. Тем временем Иран выпустил новое предупреждение на фоне растущей напряженности с США о том, что любая атака на верховного лидера аятоллу Али Хаменеи может спровоцировать полномасштабную войну. Это вызывает новую волну глобальной торговли с бегством от рисков и заставляет инвесторов искать убежище в традиционных безопасных активах.

Тем временем USD отходит от своего самого высокого уровня с 9 декабря, достигнутого на прошлой неделе, так как угрозы тарифов Трампа вызывают кризис доверия к активам США. Однако снижение ставок на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США помогает ограничить более глубокие потери USD и сдерживает цену на золото. Трейдеры сокращают свои ставки на два дополнительных снижения процентных ставок в 2026 году после того, как Трамп заявил, что предпочел бы оставить директора Национального экономического совета Кевина Хассетта на его текущей должности. Это, в свою очередь, предполагает, что кто-то другой будет назначен на место уходящего председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Трейдеры также могут воздержаться от размещения агрессивных медвежьих ставок по USD и предпочесть дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС. Таким образом, внимание останется прикованным к публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в четверг. Это будет сопровождаться окончательным отчетом о росте ВВП США за 3 квартал, который сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен USD и предоставит значимый импульс для цены на золото. Тем не менее, вышеупомянутая фундаментальная обстановка благоприятствует быкам XAU/USD и поддерживает возможность дальнейшего роста.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ:

Восходящий канал от $3 855,94 поддерживает восходящий тренд, с сопротивлением около $4 697,17. Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, гистограмма расширяется в положительной зоне, и индикатор держится выше нулевой отметки, что указывает на укрепление бычьего импульса. Индекс относительной силы на уровне 70,35 перекуплен, что может ограничить рост, так как цена на золото тестирует сопротивление канала.

Если рост замедлится вблизи верхней границы, откаты найдут поддержку на уровне $4 407,91 вдоль нижней линии канала, сохраняя общий уклон. Сокращающаяся положительная гистограмма MACD и RSI, возвращающийся к области 50, укажут на консолидацию, в то время как закрытие выше сопротивления продлит тренд к новым максимумам.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)