- Золото начинает неделю на негативной ноте, испытывая трудности около $4 700 в начале понедельника.
- Доллар США отскакивает на фоне возобновившегося роста цен на нефть из-за напряженности между США и Ираном и опасений по поводу инфляции.
- Быки по золоту не проявляют уверенности после пробоя нисходящего клина, оставаясь ниже уровня сопротивления в зоне схождения на $4 775.
Золото испытывает трудности с продолжением восходящего тренда предыдущей недели, удерживаясь близко к уровню $4 700 в начале понедельника, с началом новой недели, но возобновившаяся напряженность между США и Ираном вновь подрывает доверие инвесторов.
Золото: все еще стоит покупать на откате?
Поскольку конца войны с Ираном не видно, цены на нефть делают новый рывок вверх, возрождая опасения по поводу инфляции и усиливая привлекательность доллара США (USD) как безопасного актива, что негативно сказывается на золоте, номинированном в долларах США.
Возобновление инфляционных рисков укрепляет ожидания, что Федеральная резервная система США (ФРС) может удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше или даже принять решение о повышении ставки к концу этого года. Этот сценарий также положительно сказывается на долларе США в ущерб недоходным активам, таким как золото.
В выходные дни Иран передал встречное предложение Вашингтону через пакистанских посредников. Однако президент США Дональд Трамп сразу же отверг иранский ответ на американское мирное предложение, назвав его «полностью неприемлемым».
США представили мирное предложение неделю назад, в то время как иранское встречное предложение в воскресенье предполагало более короткий мораторий, экспорт части запасов высокообогащенного урана (HEU) и разбавление остальной части, а также отказ от демонтажа объектов.
Отказ США от иранского встречного предложения создает напряженность в уже хрупком перемирии, поскольку Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и Кувейт сообщили о проникновении дронов в свое воздушное пространство в воскресенье, а атака дрона вызвала небольшой пожар на судне у побережья Катара.
Нерешенный конфликт нависает над важным саммитом между Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином на этой неделе (с 13 по 15 мая).
Кроме того, впечатляющий отчет по занятости вне сельского хозяйства в США за апрель усиливает ожидания «ястребиных» действий ФРС, добавляя давления на золото. Данные в пятницу показали, что основной показатель NFP вырос на 115 000 в апреле, превысив прогнозируемый рост на 62 000.
Тем временем более высокая, чем ожидалось, инфляция в Китае не вдохновила быков по золоту на фоне сдержанного спроса в Индии и стабильных китайских премий на желтый металл на прошлой неделе.
В перспективе золото, вероятно, увидит ограниченный рост, поскольку трейдеры перейдут в режим ожидания и воздержатся от новых ставок перед отчетом по индексу потребительских цен (CPI) в США во вторник.
Также рынки внимательно следят за развитием событий на Ближнем Востоке и динамикой цен на нефть в поисках нового импульса для торговли золотом.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 686,36, демонстрируя ограниченный потенциал роста, поскольку находится под плотным диапазоном дневных скользящих средних. Цена немного ниже 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 694,99 и явно ниже 50-дневной SMA на $4 768,70 и 100-дневной SMA на $4 781,58, что в совокупности указывает на то, что недавние отскоки все еще развиваются в рамках более широкой коррекционной фазы. Индекс относительной силы (RSI) около 50 указывает на нейтральный импульс, намекая на консолидацию, а не на чистый бычий разворот, в то время как эти уровни сверху продолжают оказывать давление.
Сверху начальное сопротивление находится у 21-дневной SMA около $4 695, с дальнейшими барьерами у 50-дневной SMA около $4 769 и 100-дневной SMA около $4 782, пробой которых потребуется для ослабления текущего нисходящего уклона и открытия пространства для более устойчивого восстановления. Снизу область пробитой нисходящей трендовой линии, отмеченная предыдущей ценой пробоя около $4 556, выступает первой значимой поддержкой перед более существенной 200-дневной SMA около $4 321, где ожидается защита покупателями более широкой бычьей структуры в случае более глубокого отката.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года