- Золото падает третий день подряд в четверг утром, достигнув самого низкого уровня за два месяца около $4 400.
- Доллар США стоит крепко на фоне обострения конфликта между США и Ираном и роста цен на нефть.
- С технической точки зрения, золото пытается пробить 200-дневную SMA чуть ниже $4 400 на фоне медвежьего импульса.
Золото продолжило нисходящую спираль в четверг утром, тестируя спрос на уровне $4 400 и достигнув двухмесячных минимумов.
Золото остается уязвимым на фоне напряженности на Ближнем Востоке
Текущий нисходящий тренд цен на золото в основном обусловлен угасающими надеждами на скорое достижение мирного соглашения между США и Ираном, особенно после новых атак США на Иран.
В понедельник Центральное командование США (CENTCOM) заявило о проведении новых ударов по южному Ирану, нацеленных на ракетные объекты и лодки, якобы пытавшиеся разместить морские мины.
В ответ Министерство иностранных дел Ирана заявило во вторник, что Иран «не оставит без ответа ни одного акта злонамеренности и не колеблется в защите целостности страны», обвинив США в нарушении режима прекращения огня.
Рано утром в четверг CENTCOM подтвердило проведение новых ударов по Ирану, нацеленных на военный объект в Бандар-Аббасе, стратегическом портовом городе.
Президент США Дональд Трамп заявил, что не будет спешить с заключением сделки с Ираном, при этом повторил, что Ормузский пролив будет «открыт для всех», и что США «будут следить за ним».
В среду Трамп заявил, что США не ослабляют санкции против Ирана и не разморозят иранские активы.
Кроме того, Министерство финансов США объявило о санкциях против Управления Ормузского пролива, органа, созданного Ираном для управления проливом.
Последняя эскалация со стороны США и заявления Трампа рискуют вызвать серьезную ответную реакцию Ирана, что может разрушить хрупкое перемирие. Поэтому трейдеры продолжают искать защиту в долларе США (USD), что оказывает сильное давление на золото, чувствительное к доллару.
Кроме того, недавний рост цен на нефть, вызванный обострением конфликта между США и Ираном, возрождает опасения по поводу инфляции и оправдывает ожидания рынка повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США к концу года, что способствует росту доллара США за счет золота.
На этом фоне золото остается уязвимым, нацеливаясь на дальнейшее снижение, если критическая поддержка на дневном графике будет решительно пробита на фоне новой волны геополитической эскалации между США и Ираном.
Трейдеры также будут обращать внимание на предпочтительный показатель инфляции ФРС — базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) — в поисках новых сигналов о дальнейшем направлении политики центрального банка по процентным ставкам.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 396,65, сохраняя медвежий краткосрочный уклон, поскольку спот находится ниже плотного диапазона сопротивления скользящих средних. Цена расположена чуть ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 398,92, в то время как 21-дневная и 50-дневная SMA примерно на $4 586 и $4 628 соответственно остаются значительно выше, что усиливает более широкий нисходящий тренд, продолжающий следовать нисходящей линии сопротивления. Индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 около 35 указывает на слабый импульс и сохраняющееся давление снижения, даже несмотря на появление условий перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 200-дневной SMA, сосредоточенной около $4 399, за которой следует краткосрочная 21-дневная SMA около $4 586, а затем 50-дневная SMA около $4 628. Выше расположены 100-дневная SMA примерно на $4 801 и общая нисходящая линия сопротивления, образующие дополнительную зону предложения, которая, вероятно, ограничит любые попытки восстановления, если они не будут решительно отвоёваны. При отсутствии явных ближайших структурных уровней поддержки металл остается уязвимым к дальнейшему снижению, торгуясь ниже этого сложенного потолка скользящих средних.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Экономический индикатор
Расходы на личное потребление - Базовый ценовой индекс (г/г)
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), публикуемый Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряет изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Годовое значение YoY сравнивает цены на товары в отчетном месяце с тем же месяцем годом ранее. Базовое значение исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, чтобы более точное измерить ценовое давление. Как правило, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое - медвежьим.
Узнать большеСледующий релиз: чт мая 28, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 3.3%
Предыдущее значение: 3.2%
Источник: US Bureau of Economic Analysis
Почему это важно для трейдеров После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные по индексу цен на личные расходы (PCE) вместе с ежемесячными изменениями в личных расходах и доходах. Чиновники FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE (без неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители) в качестве основного индикатора инфляции. Значения, превышающие ожидания, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года