- Золото торгуется волатильно, но в пределах диапазона, так как праздники в США и Китае приводят к тонкой торговле, что усиливает колебания.
- Доллар США продолжает диапазонную игру на неделе ВВП США, при этом рынки закладывают как минимум два снижения ставок ФРС в этом году.
- С технической точки зрения, золото тестирует ключевую поддержку на уровне $5 000; дневной RSI все еще остается бычьим.
Золото находится в обороне, но удерживает порог в $5 000 в начале торгов в понедельник. Праздники на рынках США и Китая оставляют драгоценный металл в бесцельной торговле на данный момент.
Золото не имеет четкого направления на фоне легкой торговли
Покупатели золота, похоже, взяли передышку в начале недели в понедельник, после солидного роста в пятницу. Трейдеры также учитывают последние данные по инфляции и занятости в США, готовясь к данным по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал 2025 года.
Ключевые экономические данные США не будут опубликованы до пятницы, и, следовательно, затишье во время празднования Лунного Нового года в Китае и настроение вокруг ФРС и беспокойства по поводу искусственного интеллекта (AI) могут продолжать определять направление для трейдеров драгоценных металлов.
В пятницу неожиданное замедление роста индекса потребительских цен (CPI) в США за январь укрепило ставки на то, что Федеральная резервная система США проведет как минимум два снижения процентных ставок в этом году.
Фьючерсы предполагают 68% вероятность того, что ФРС снизит ставки в июне, и закладывают 62 базисных пункта смягчения на год, согласно Reuters.
Министерство труда США сообщило, что CPI вырос на 0,2% в прошлом месяце после пересмотра роста на 0,3% в декабре, что не дотянуло до ожидаемого увеличения на 0,3%. Годовая инфляция по заголовку упала до 2,4% в январе, против прогноза в 2,5%.
Исключая волатильные компоненты продовольствия и энергии, CPI увеличился на 0,3% после роста на 0,2% в декабре, что соответствует ожиданиям рынка.
Доходность казначейских облигаций США снизилась на фоне увеличившихся ставок на снижение ставок ФРС, что ударило по доллару США (USD) по всем направлениям, в то время как цена на золото в долларах США возросла.
Технический анализ цены на золото: Дневной график
21-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднимается выше 50-, 100- и 200-дневных значений, подчеркивая уверенное бычье выравнивание. Все SMA имеют восходящий наклон, в то время как цена удерживается выше них. 21-дневная SMA на уровне $4 973,78 предлагает немедленную динамическую поддержку. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 54,62 (нейтральный), указывая на то, что моментум нормализовался после недавнего роста. Измеряя от максимума $5 597,89 до минимума $4 401,99, 50%-ное восстановление на уровне $4 999,94 и 61,8%-ное восстановление на уровне $5 141,05 ограничивают восстановление и должны уступить место для продолжения роста.
Среднесрочная структура остается позитивной, так как 50- и 100-дневные SMA продолжают расти выше 200-дневной, а цена сохраняет высоту над этими базовыми уровнями. Первоначальные уровни поддержки появляются на 50-дневной SMA на уровне $4 644,95, в то время как 100-дневная SMA на уровне $4 360,91 обозначает более глубокое основание. Закрытие дня выше немедленных уровней восстановления откроет пространство для продолжения основного тренда, в то время как отскок около них удержит торговлю в пределах диапазона, определяемого 21-дневной SMA.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD защищает рост ниже 0,7100 на фоне дивергенции ФРС и РБА
AUD/USD привлекает некоторых покупателей на откатах в районе середины 0,7000 во время азиатской сессии в понедельник, останавливая скромный откат на прошлой неделе от трехлетнего максимума. Доллар США продолжает испытывать трудности с привлечением каких-либо значительных покупателей на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС, поддерживаемых слабым отчетом по CPI в США в пятницу. В отличие от этого, австралийский доллар сохраняет бычий настрой на фоне ястребиной позиции РБА, что дополнительно служит попутным ветром для валютной пары.
USD/JPY уверенно держится в районе 153,00 после неудачи ВВП Японии в 4 квартале
USD/JPY начинает новую неделю на позитивной ноте, так как слабый рост ВВП Японии в 4-м квартале смягчает ожидания немедленного повышения ставки Банком Японии (BoJ) и подрывает японскую иену. Однако инвесторы, похоже, уверены, что BoJ будет придерживаться курса нормализации своей политики на фоне надежд, что политика премьер-министра Такаити будет способствовать росту японской экономики. В то же время замедление потребительской инфляции в США подтвердило ожидания дальнейших снижений ставок ФРС в 2026 году, что создает противодействие для доллара США и должно ограничить рост валютной пары.
Покупатели золота колеблются на фоне торговли с низкой ликвидностью из-за праздников
Золото торгуется с высокой волатильностью, но в пределах диапазона, так как праздники в США и Китае приводят к тонкой торговле, что усиливает колебания. Доллар США продолжает диапазонные колебания на неделе ВВП США, при этом рынки закладывают в цены как минимум два снижения ставок ФРС в этом году. Технически, золото тестирует ключевую поддержку на уровне $5 000; дневной RSI все еще остается бычьим.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP в неустойчивом ценовом движении, под давлением снижающегося институционального интереса
Восходящий потенциал биткоина в значительной степени ограничен на фоне слабых технических показателей и снижающегося институционального интереса. Ethereum торгуется в боковике выше уровня поддержки $1 900, при этом рост ограничен ниже $2 000 на фоне оттока средств из ETF.
Форекс сегодня: внимание переключается на ВВП еврозоны и данные по инфляции в США
Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 февраля: