- Цены на золото торгуются с умеренным ростом выше отметки $4 200 в среду.
- Доллар США ускоряет свое падение до новых многонедельных минимумов на фоне снижения доходности.
- Следующей целью для желтого металла станет максимум декабря около $4 265.
Золото восстанавливает уверенность, оставляя позади незначительный откат во вторник, и вновь посещает область выше отметки $4 200 за тройскую унцию в среду.
Возрождение покупательского интереса происходит на фоне более глубокого отката доллара США, что заставляет индекс доллара США (DXY) отступить к уровням, которые последний раз наблюдались в конце октября, ниже ключевой поддержки 99,00.
Восходящий импульс драгоценного металла также поддерживается снижением доходности казначейских облигаций США по всему спектру, окруженным растущими ставками на еще одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе.
Подтверждая вышеизложенное, отчет ADP показал, что частные работодатели США сократили 32 тыс. рабочих мест в ноябре, по сравнению с приростом в 47 тыс., о котором сообщалось в предыдущем месяце.
Если немного отдалиться, то общая картина все еще выглядит благоприятно для драгоценного металла. Действительно, золото завершило четвертый месяц роста подряд в ноябре, наконец, избавившись от падения в конце августа около $3 300. Добавьте к этому постоянные геополитические риски и продолжающиеся разговоры о новых снижениях ФРС, и у инвесторов есть множество причин продолжать покупать на откатах.
Конечно, настроение может измениться, если глобальный интерес к риску внезапно улучшится, особенно если заголовки о мирных переговорах между Россией и Украиной начнут казаться реальными. Это может лишить металл его статуса безопасного актива. Но до сих пор каждый откат встречался с охотными покупателями, и это многое говорит о базовом спросе.
Ожидания по ставкам также остаются значительным попутным ветром. Рынки продолжают закладывать в цены дальнейшее смягчение ФРС, ожидая почти 88 базисных пунктов снижения к концу 2026 года, что создает поддерживающий фон для недоходного актива, такого как золото.
Технический ландшафт
Продолжение восходящего тренда может привести к повторному тестированию максимума декабря на уровне $4 264 (1 декабря) в краткосрочной перспективе, в то время как прорыв этого уровня должен открыть путь к историческому максимуму на уровне $4 380 (17 октября), чуть выше уровня расширения Фибоначчи восходящего тренда 2024-2025 годов на уровне $4 437.
С другой стороны, 55-дневная скользящая средняя на уровне $4 027 предлагает промежуточное сопротивление перед недельной поддержкой на уровне $3 997 (18 ноября) и базой октября на уровне $3 886 (28 октября). Потеря последнего открывает возможность снижения к 50%-ной коррекции Фибоначчи восходящего тренда мая-октября на уровне $3 750.
Наконец, индикаторы импульса все еще благоприятствуют дополнительным ростам: индекс относительной силы (RSI) немного снижается до уровня около 61, указывая на то, что все еще есть место для дальнейших подъемов. Кроме того, средний направленный индекс (ADX), колеблющийся около 21, указывает на тренд, который, похоже, медленно набирает силу.
-1764782260475-1764782260475.png)
Что дальше?
Краткосрочный путь все еще сводится к знакомой тройке: ФРС, пульс данных США и состояние глобальных нервов. Любые признаки того, что ФРС склоняется к более мягкой политике или что рынок труда в США продолжает охлаждаться, будут поддерживать металл. И если геополитические риски не исчезнут решительно, инвесторам не потребуется новый конфликт, чтобы оправдать удержание некоторой страховки.
Пока доллар США испытывает трудности с нахождением значительного импульса, золото должно сохранять восходящий тренд, возможно, не резкий, но стабильный рост.
Итог
Тон золота остается бычьим. Покупатели все еще ведут рынок, откаты остаются привлекательными, а макроэкономический фон: более слабый доллар США, потенциальное смягчение ФРС и сохраняющаяся геополитическая напряженность, выполняет большую часть работы. Не похоже, что рынки готовятся к фейерверкам, но путь наименьшего сопротивления все еще выглядит вверх, и откаты больше являются возможностью, чем сигналом тревоги на данный момент.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается с хорошим спросом в районе 1.1680
EUR/USD продолжает наращивать свои недельные gains, поднимаясь до самого высокого уровня с конца октября и торгуясь ближе к барьеру 1,1700 в среду. В то же время доллар США остается под давлением, на фоне ожиданий голубиного ФРС и смешанных данных из США.
GBP/USD сохраняет восходящий тренд выше 1,3300
GBP/USD растет, отвоевывая уровень 1,3300 и поднимаясь выше, чтобы зафиксировать многонедельные максимумы в среду. Доллар США остается под значительным давлением, так как рынки все больше ожидают более голубиную позицию ФРС, что дает британскому фунту возможность для роста.
Золото сохраняет дневные gains выше $4 200
Золото снова на подъеме в среду, отвоевывая ключевой уровень $4 200 за унцию и компенсируя откат во вторник. Устойчивый интерес к риску на фондовых рынках все еще является препятствием для безопасной торговли, но постоянная слабость доллара США дает драгоценному металлу достаточно поддержки, чтобы оставаться устойчивым.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP немного выросли, несмотря на низкий институциональный и розничный спрос
Биткоин демонстрирует силу, торгуясь немного ниже $93 000 на момент написания в среду. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, продолжают умеренный внутридневной рост, движутся в унисон с биткоином и более широким рынком криптовалют.
Форекс сегодня: доллар США не может привлечь спрос перед публикацией ключевых данных
Вот что вам нужно знать в среду, 3 декабря: