Прогноз по золоту: дальнейшая консолидация не исключена

• Цены на золото продолжают свою нестабильную динамику ниже отметки $4 100.
• Доллар США торгуется под давлением на фоне надежд на снижение ставок ФРС.
• Рост ставок на дальнейшее смягчение политики ФРС поддерживает рост металла.

Золото продолжает свою волатильную динамику в начале недели, фиксируя приемлемые прибыли и оставляя позади два последовательных дневных снижения. Тем не менее, драгоценный металл не смог повторно протестировать или превысить ключевую отметку в $4 100 за тройскую унцию.

На месячной основе желтый металл остается на пути к четвертому подряд росту после рекордных максимумов октября около отметки $4 400.

Текущий рост драгоценного металла происходит на фоне скромных прибавок в долларе США (USD), в то время как незначительный отскок доходности казначейских облигаций США на коротком конце кривой контрастирует со снижением в средней и длинной части.

Импульс также поддерживается растущими ставками на то, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет дополнительные снижения процентных ставок. В этом отношении рынки оценивают вероятность снижения ставки на собрании 10 декабря примерно в 67%, в то время как подразумеваемые ставки предполагают почти 92 базисных пункта смягчения к концу 2026 года.

Однако на пути к устойчивым прибылям в золоте остаются случайные улучшения в настроениях риска, а также надежды на мирные переговоры по конфликту между Россией и Украиной.

Смотрим вперед, трейдеры будут внимательно следить за основными экономическими показателями США, такими как цены производителей и розничные продажи, которые будут опубликованы 25 ноября перед праздником Благодарения 27 ноября.

Краткосрочный технический прогноз по золоту

Дальнейшие повышения могут привести к повторному тестированию ноябрьского максимума в $4 245 (13 ноября) перед историческим максимумом в $4 380 (17 октября).

Если продавцы возьмут контроль, существует временное сопротивление на уровне 55-дневной скользящей средней на $3 958 перед недельным минимумом в $3 886 (28 октября) и 50%-ным уровнем Фибоначчи коррекции ралли с мая по октябрь на $3 750.

Индикаторы импульса оптимистичны: индекс относительной силы (RSI) приближается к уровню 55, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 19 указывает на умеренно сильный тренд.